Ορισμός Υπο-Συμβουλευτικού Ταμείου

Τι είναι το Επιμελημένο Ταμείο;

Ένα υπο-συμβουλευτικό ταμείο είναι μια επένδυση κεφάλαιο που διαχειρίζεται άλλη ομάδα διαχείρισης ή εταιρεία από εκεί που βρίσκονται τα περιουσιακά στοιχεία. Ένα υπο-συμβουλευτικό ταμείο μπορεί να αποτελείται από εξειδικευμένες ή εξειδικευμένες επενδύσεις για τις οποίες οι κύριοι διαχειριστές χαρτοφυλακίων κεφαλαίων αναζητούν εξωτερική εμπειρογνωμοσύνη.

Κατανόηση των Υπο-Συμβουλευμένων Ταμείων

Τα υπο-συμβουλευτικά κεφάλαια μπορούν να βρεθούν σε μια σειρά στρατηγικών στην αγορά επενδύσεων. Είναι το προϊόν των σχέσεων που σχηματίζονται σε όλη την

διαχείριση επενδύσεων επιχείρηση. Επιτρέπουν σε έναν διαχειριστή επενδύσεων να συνάψει συμβάσεις με άλλους διαχειριστές επενδύσεων για να προσφέρει κεφάλαια με συγκεκριμένους επενδυτικούς στόχους.

Οι υπο-συμβουλευτικές σχέσεις επιτρέπουν μια εναλλακτική λύση στη δημιουργία νέων κεφαλαίων για τους επενδυτές. Σε ορισμένες περιπτώσεις, οι διαχειριστές επενδύσεων μπορούν να ξεκινήσουν νέες προσφορές κεφαλαίων πιο αποτελεσματικά με χαμηλότερο κόστος και καλύτερη επιχειρησιακή επεξεργασία μέσω μιας υπο-συμβουλευτικής σχέσης. Πολλοί διαχειριστές επενδύσεων συνεργάζονται με δευτερεύοντες συμβούλους για χαμηλότερο κόστος και ευρύτερο ταμείο που προσφέρει διαφοροποίηση.

Μερικοί από τους μεγαλύτερους και πιο έμπειρους διαχειριστές επενδύσεων δημιουργούν μια πλατφόρμα υποσυμβούλων που τους επιτρέπει μεγαλύτερη πρόσβαση σε σχέσεις υπο-συμβουλών στην αγορά. Η Wellington Asset Management και η State Street Global Advisors είναι δύο επενδυτικοί διαχειριστές που επιδιώκουν ενεργά να προσφέρουν τις υπηρεσίες τους μέσω υπο-συμβουλευτικών σχέσεων.

Εξετάσεις επιμέρους συμβουλευτικών κεφαλαίων

Υπο-συμβουλευτική δομή αμοιβών οι συμφωνίες διαφέρουν μεταξύ των επενδυτικών αγορών. Αμοιβές για τα υπο-συμβουλευτικά κεφάλαια είναι συνήθως υψηλότερα λόγω των πολυεπίπεδων σχέσεων που σχετίζονται με την προσφορά ενός αμοιβαίου κεφαλαίου. Σε γενικές γραμμές, οι επενδυτές θα πρέπει να εξετάσουν πιο προσεκτικά τις δομές αμοιβών των αμοιβαίων κεφαλαίων που δεν έχουν συμβουλευτεί, επειδή είναι συχνά υψηλότερες και πιο περίπλοκες από τις παραδοσιακές προσφορές κεφαλαίων.

Παρά τις δυνητικά υψηλότερες αμοιβές, άλλες πτυχές ενός αμοιβαίου κεφαλαίου υπο-συμβουλευτικής μπορεί να είναι επωφελείς για τους επενδυτές. Συγκεκριμένα, τα υπο-συμβουλευτικά κεφάλαια συνήθως διαχειρίζονται διαχειριστές κεφαλαίων με σε βάθος εμπειρία και τεχνογνωσία στη διαχείριση μιας συγκεκριμένης στρατηγικής. Οι διαχειριστές κεφαλαίων για υπο-συμβουλευτικά κεφάλαια συχνά αναζητούνται για τη στρατηγική τους, προσφέροντας στους επενδυτές την καλύτερη επιλογή στρατηγικής στην αγορά.

Επενδύσεις Υπο-Συμβουλευτικών Ταμείων

Υπο-συμβουλευτικές σχέσεις εκτείνεται σε ολόκληρο το επενδυτικό σύμπαν. Οποιοσδήποτε τύπος κεφαλαίου μπορεί να υποβοηθηθεί. Τα αμοιβαία κεφάλαια και οι μεταβλητές προσόδους είναι μερικές από τις πιο κοινές υπο-συμβουλευτικές προσφορές.

Σε ένα Έκθεση 2016 από Συντάξεις και Επενδύσεις, Η Wellington προσδιορίζεται ως ο μεγαλύτερος υποσύμβουλος της βιομηχανίας επενδύσεων με περιουσιακά στοιχεία με 499,1 δισεκατομμύρια δολάρια σε υπό διαχείριση περιουσιακά στοιχεία.

Ο Wellington έχει μια καλά εδραιωμένη υπο-συμβουλευτική σχέση με τα Hartford Funds και χρησιμεύει ως υποσύμβουλος για την εταιρεία. Το Hartford International Equity Fund είναι ένα ταμείο το οποίο έχει συμβουλευτεί ο Wellington. Το Ταμείο επιδιώκει τη μακροπρόθεσμη ανατίμηση κεφαλαίου μέσω επενδύσεων σε διεθνείς μετοχές. Το Ταμείο προσφέρει τέσσερις κατηγορίες μετοχών: A, F, I και Y. Τα έξοδα ποικίλλουν για κάθε μία από τις κατηγορίες μετοχών με το δείκτη ακαθάριστων εξόδων να κυμαίνεται από 1,89% έως 1,40%.