Πώς να μιλήσετε σαν επενδυτής

Όσον αφορά την κατανόηση της μακροχρόνιας και σύντομης επένδυσης, οι περισσότεροι ξεκινούν επενδυτές πρέπει να μάθει αυτό που μοιάζει με νέα γλώσσα. Στην πραγματικότητα, η φράση "το μακρύ και το κοντό της" προήλθε από τις χρηματοπιστωτικές αγορές.

Σε αυτό το άρθρο συζητάμε διάφορους βασικούς όρους που θα σας βοηθήσουν να κατανοήσετε καλύτερα και να επικοινωνήσετε με άλλους συμμετέχοντες στην αγορά. Αυτοί οι όροι χρησιμοποιούνται στις μετοχές, παράγωγα, μελλοντικά, εμπορεύματα και forex αγορές (ή νομίσματος). Θα μάθετε τι σημαίνει πραγματικά η αγορά, η πώληση και το shorting για τους επενδυτές και πώς μπορούν να χρησιμοποιούν ορισμένους όρους εναλλακτικά με πιο μπερδεμένες λέξεις όπως bullish και bearish. Για να επιδεινώσουν το ζήτημα, οι έμποροι επιλογών προσθέτουν μερικούς άλλους όρους, όπως "συγγραφή σύμβασης" ή "πώληση συμβολαίου". Πότε αρχίζετε να επικοινωνείτε πιο άνετα για τις αγορές, θα είστε καλύτερα ενημερωμένοι και θα μπορείτε να κάνετε σοφές επενδύσεις αποφάσεις.

Μακρές θέσεις και βραχυκύκλωμα

Οι χρηματοπιστωτικές αγορές σας επιτρέπουν να κάνετε μερικά πράγματα που είναι πραγματικά κοινά στην καθημερινή ζωή και μερικά πράγματα που δεν είναι. Όταν αγοράζετε ένα αυτοκίνητο, σας ανήκει. Στη χρηματιστηριακή αγορά, γνωστή και ως αγορά ιδίων κεφαλαίων, όταν αγοράζετε μια μετοχή, είστε ιδιοκτήτης αυτής της μετοχής. Λέγεται επίσης ότι είστε "μακρύς" στο απόθεμα ή έχετε ένα μακρά θέση. Είτε κάνετε συναλλαγές σε συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης, είτε σε νομίσματα είτε σε εμπορεύματα, εάν είστε σε μια θέση για μεγάλο χρονικό διάστημα, σημαίνει ότι σας ανήκει και ελπίζουμε ότι θα αυξηθεί σε αξία. Για να κλείσετε από μια μακρά θέση, το πουλάτε.

Βραχυκύκλωμα Πιθανότατα θα φαίνεται κάπως ξένο για τους περισσότερους νέους επενδυτές, επειδή η βραχυκύκλωση μιας θέσης στην αγορά μετοχών πωλεί μετοχές που δεν έχετε στην πραγματικότητα. Οι μεσιτικές εταιρείες το επιτρέπουν κερδοσκόποι να δανειστούν μετοχές και να τις πουλήσουν στην ανοιχτή αγορά, με τη δέσμευση να επιστρέψουν τελικά τις μετοχές. Στη συνέχεια, ο επενδυτής θα πουλήσει τη μετοχή στην τιμή της ημέρας με την ελπίδα να την αγοράσει πίσω σε χαμηλότερη τιμή, ενώ θα τσεπώσει τη διαφορά. Οι εταιρείες καταλόγων και οι διαδικτυακοί λιανοπωλητές χρησιμοποιούν αυτήν την ιδέα καθημερινά πωλώντας ένα προϊόν σε υψηλότερη τιμή και, στη συνέχεια, αγοράζοντάς το γρήγορα από έναν προμηθευτή σε χαμηλότερη τιμή. Ο όρος προέρχεται από μια κατάσταση όπου ένα άτομο προσπαθεί να πληρώσει έναν λογαριασμό, αλλά είναι «βραχυκυκλωμένο» σε χρήματα.

Μπορεί να σας ενδιαφέρει να μάθετε ότι μερικοί άνθρωποι θεωρούν ότι η βραχυκυκλώματος είναι μη πατριωτική ή "κακή μορφή". Η φράση "Don't sell America short" αποδόθηκε στον John Pierpont Morgan Sr. (J.P. Morgan).Το συζήτηση ενάντια στις μικρές πωλήσεις μαίνεται μέχρι σήμερα.

Η προειδοποίηση για το νόμισμα

Κατά τη διαπραγμάτευση ξένων νομισμάτων στο "σημείο«αγορά (νομίσματα και πολλά εμπορεύματα διαπραγματεύονται σε συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης ή spot), συνήθως είστε ένα νόμισμα μεγάλης διάρκειας και ένα άλλο άλλο. Αυτό συμβαίνει επειδή ανταλλάσσετε ένα νόμισμα με ένα άλλο και επομένως, διάφορα παγκόσμια νομίσματα συναλλάσσονται σε ζεύγη.

Για παράδειγμα, εάν νομίζετε ότι το δολάριο ΗΠΑ θα ανέβει αλλά το ευρώ πρόκειται να πέσει, θα μπορούσατε να μειώσετε το ευρώ και να είστε πολύ κοντά στο δολάριο. Εάν αισθάνεστε ότι το δολάριο θα ανέβει και το ιαπωνικό γιεν θα πέσει, θα μπορούσατε να είστε μακριά στο δολάριο και χαμηλοί στο γεν.

Bullish vs. Αρκούδα

Άλλοι όροι που είναι συχνά νέοι για τους αρχάριους επενδυτές είναι "αισιόδοξος" και "bearish. "Ο όρος bullish χρησιμοποιείται για να περιγράψει την αίσθηση ενός ατόμου ότι η αγορά θα ανέβει, ενώ ο bearish περιγράφει ένα άτομο που αισθάνεται ότι η αγορά θα μειωθεί. Ο πιο συνηθισμένος τρόπος που οι άνθρωποι θυμούνται αυτούς τους όρους είναι ότι ένας ταύρος επιτίθεται σκύβοντας το κεφάλι του και φέρνοντας τα κέρατά του προς τα πάνω. Μια αρκούδα επιτίθεται σπρώχνοντας τα πόδια της προς τα κάτω.

Το Σικάγο είναι το σπίτι των αγορών εμπορευμάτων και προθεσμιακών συμβολαίων. συμπτωματικά, η επαγγελματική ομάδα μπάσκετ είναι οι Ταύροι και η επαγγελματική ομάδα ποδοσφαίρου οι Αρκούδες. Η μασκότ των Chicago Cubs είναι ένα αρκουδάκι.

Είναι επίσης σύνηθες για τους επενδυτές να χρησιμοποιούν τους όρους "μακρύ" ή "σύντομο" για να περιγράψουν τους όρους τους συναίσθημα της αγοράς. Αντί να λένε ότι είναι ανοδικοί στην αγορά, οι επενδυτές μπορεί να πουν ότι βρίσκονται στην αγορά. Ομοίως, προς τα κάτω, οι επενδυτές ενδέχεται να πουν ότι έχουν έλλειμμα στην αγορά αντί να χρησιμοποιήσουν τον όρο bearish. Οποιοσδήποτε όρος είναι αποδεκτός όταν περιγράφετε το συναίσθημα της αγοράς σας. Είναι σημαντικό να θυμάστε ότι το σύντομο και το μακρύ συνήθως υποδηλώνουν ότι έχετε μια συγκεκριμένη θέση σε οποιαδήποτε αγορά διαπραγματεύεστε, αλλά, όπως μπορείτε να δείτε, αυτό δεν συμβαίνει πάντα.

Κλήσεις εναντίον Βάζει

Η αγορά παραγώγων είναι επίσης γνωστή ως αγορά δικαιωμάτων προαίρεσης. Επιλογές είναι συμβάσεις στις οποίες ένα μέρος συμφωνεί να αγοράσει ή να πουλήσει μια συγκεκριμένη ασφάλεια (η εγγύηση είναι γενικός όρος για οποιοδήποτε χρηματοοικονομικό προϊόν) σε καθορισμένη τιμή και καθορισμένο χρόνο από ή προς άλλο μέρος. Τα δικαιώματα προαίρεσης είναι πολύ συνηθισμένα στην αγορά μετοχών αλλά χρησιμοποιούνται επίσης στις αγορές μελλοντικής εκπλήρωσης και εμπορευμάτων. Η αγορά συναλλάγματος (ή νομίσματος) είναι γνωστή για πολύ δημιουργικά παράγωγα γνωστά ως "εξωτικές επιλογές".

Για τους σκοπούς μας, θα αναφερθούμε σε επιλογές στο χρηματιστήριο, καθώς είναι η πρώτη εισαγωγή των περισσότερων επενδυτών στα παράγωγα.

Οι επιλογές καταλήγουν σε κλήσεις και τοποθετήσεις.

Επιλογές κλήσεων δώστε στον συμβεβλημένο αγοραστή το δικαίωμα να αγοράσει μετοχές σε καθορισμένη τιμή την ή πριν από καθορισμένη ημερομηνία. Συνήθως ένας άλλος επενδυτής θα πουλήσει μια σύμβαση κλήσης, πράγμα που σημαίνει ότι πιστεύει ότι η μετοχή θα παραμείνει σταθερή ή θα μειωθεί. Το άτομο που αγοράζει την κλήση είναι μακροχρόνιο στο συμβόλαιο, ενώ το άτομο που πουλά τη σύμβαση είναι σύντομο.

ΕΝΑ βάλτε την επιλογή επιτρέπει στον συμβεβλημένο αγοραστή να πουλήσει μετοχές σε καθορισμένη τιμή πριν από καθορισμένη ημερομηνία. Όπως ένα δικαίωμα προαίρεσης αγοράς, συνήθως υπάρχει άλλος επενδυτής πρόθυμος να πουλήσει τη σύμβαση προαίρεσης, πράγμα που σημαίνει επίσης ότι ο επενδυτής πιστεύει ότι η μετοχή είτε θα παραμείνει στην ίδια τιμή είτε θα αυξηθεί στην αξία της. Έτσι, το άτομο που αγοράζει το συμβόλαιο δικαιώματος προαίρεσης είναι μακρύ στη σύμβαση και το άτομο που πουλά τη σύμβαση είναι σύντομο.

Οι επιλογές πώλησης κατά τη χρήση της παραγώγου διαλέκτου γίνονται επίσης πιο περίπλοκες επειδή, όχι μόνο το κάνουν χρησιμοποιήστε τους όρους "πώληση" ή "σύντομο" σχετικά με τη σύμβαση, οι έμποροι δικαιωμάτων προαίρεσης θα πουν επίσης ότι "έγραψαν" α σύμβαση. Σήμερα, οι συμβάσεις είναι τυποποιημένες και κανείς δεν "γράφει" πραγματικά τη σύμβαση, αλλά ο όρος εξακολουθεί να είναι πολύ συνηθισμένος.

Καλυμμένες κλήσεις είναι συχνά μία από τις πρώτες στρατηγικές επιλογής που μαθαίνουν οι επενδυτές - αυτές περιλαμβάνουν την αγορά μετοχής και την πώληση συμβολαίου κλήσης ταυτόχρονα. Η αγορασμένη μετοχή λειτουργεί ως «ασφάλεια» σε περίπτωση που η κλήση ασκηθεί από τον αγοραστή δικαιωμάτων προαίρεσης και ο πωλητής μπορεί να παραιτηθεί από τις μετοχές διατηρώντας παράλληλα το ασφάλιστρο που αποκτήθηκε για την πώληση του δικαιώματος προαίρεσης. Δεδομένου ότι οι επενδυτές αγοράζουν μια μετοχή και πωλούν μια κλήση ταυτόχρονα, χρησιμοποιούν ένα "αγοράζω-γράφω" Σειρά.

Η κατώτατη γραμμή

Σε αυτό το σημείο, μπορεί να βρεθείτε να ξαναδιαβάσετε κάποιο από το λεξιλόγιο που μόλις συζητήθηκε. Ας κάνουμε μια γρήγορη ανακεφαλαίωση. Οι επενδυτές είτε θα πουν ότι είναι ανοδικοί, είτε μακροπρόθεσμοι, στην αγορά - είτε πτωτικοί, είτε βραχυπρόθεσμοι, στην αγορά. Εάν είμαστε ένα νόμισμα για μεγάλο χρονικό διάστημα στην αγορά συναλλάγματος, έχουμε έλλειμμα σε άλλο νόμισμα ταυτόχρονα. Αυτό μπορεί να προκαλέσει σύγχυση, αλλά όχι τόσο σύγχυση όσο η αγορά επιλογών.

Στην αγορά δικαιωμάτων προαίρεσης, μπορούμε να πούμε ότι είμαστε ανοδικοί σε μια μετοχή και στη συνέχεια βραχυκύκλωμα, καθώς ενώ είμαστε bullish, μπορούμε είτε να αγοράσουμε μια κλήση είτε να πουλήσουμε μια θέση. Μπορούμε να είμαστε πτωτικοί σε ένα απόθεμα και να είμαστε πολύ σε ένα πακέτο, επειδή αν είμαστε bearish, μπορούμε είτε να αγοράσουμε ένα put είτε να πουλήσουμε μια κλήση. Αυτό μπορεί επίσης να σημαίνει ότι έχουμε έλλειψη στην αγορά πηγαίνοντας πολύ σε μια αγορά ή πολύ καιρό στην αγορά βραχυκυκλώνοντας μια κλήση. Μπορείτε να φανταστείτε το γλωσσικό γέλιο που προέρχεται από μια ομάδα αγοραστών επιλογών που μιλούν μεταξύ τους.

Σε πολλές περιπτώσεις, και όχι μόνο στον οικονομικό κόσμο, η υπέρβαση του γλωσσικού φραγμού θα είναι ένα από τα ζωτικά κλειδιά για την επιτυχία. Η επένδυση συνεπάγεται τα δικά της γλωσσικά εμπόδια που πρέπει να εξαλειφθούν μεταφράζοντας τους όρους και υποτάσσοντας τη σύνταξη.