Σύντομος χρυσός ETF καθορισμένος

Τι είναι το Short Gold ETF;

Ένα κοντό χρυσό ETF είναι ένα ανταλλασσόμενο κεφάλαιο (ETF) που επιδιώκει να επωφεληθεί από την πτώση της τιμή του χρυσού. Κοντά χρυσά ETF είναι επίσης γνωστά ως αντίστροφα χρυσά ETF ή χρυσά αρκούδα ETF.

Σε ορισμένες περιπτώσεις, σύντομα χρυσά ETF θα προσφέρουν επιπλέον μόχλευση στους επενδυτές, έτσι ώστε μια δεδομένη μείωση της τιμής του χρυσού να μεταφράζεται σε ακόμη μεγαλύτερη αύξηση της αξίας του ETF - και αντίστροφα. Αυτά είναι γνωστά ως μόχλευμα μικρού χρυσού ETF.

Κατανόηση σύντομων ETFs χρυσού

Όπως συμβαίνει με όλα τα ETF, τα ETF μικρού χρυσού είναι επενδυτικά προϊόντα που διακινούνται στο δημόσιο χρηματιστήριο. Επενδύοντας σε ένα σύντομο ETF χρυσού, ο επενδυτής αποκτά έκθεση σε μια ασφάλεια της οποίας η τιμή αγοράς είναι σχεδιασμένη να ακολουθεί το αντίθετο μοτίβο με την ίδια την τιμή του χρυσού στην αγορά. Για παράδειγμα, εάν ο χρυσός αυξηθεί κατά 10% σε μια δεδομένη ημέρα διαπραγμάτευσης, το ETF μικρού χρυσού θεωρητικά θα μειωθεί κατά 10%. Ομοίως, εάν ο χρυσός μειωθεί κατά 10%, το ETF μικρού χρυσού θα αυξηθεί κατά το ίδιο ποσό.

Αν και τα ETF είναι γενικά εξαιρετικά ακριβή στην παρακολούθηση τους υποκείμενα περιουσιακά στοιχεία ή ευρετήρια, δεν υπάρχει καμία εγγύηση ότι θα είναι απαραίτητα επιτυχημένοι σε αυτό. Στην πραγματικότητα, είναι σύνηθες για τα ETF να έχουν κάποια μικρή ανακρίβεια, η οποία συνήθως αναφέρεται ως ETF σφάλμα παρακολούθησης. Εκτός από την αναζήτηση ETF με χαμηλές αμοιβές, οι επενδυτές θα πρέπει επίσης να εξετάσουν πόσο χαμηλά ήταν τα ιστορικά σφάλματα παρακολούθησης.

Ανάλογα με τον πάροχο του κοντού χρυσού ETF, η ακριβής μεθοδολογία που χρησιμοποιείται για την παραγωγή του προϊόντος θα μπορούσε να διαφέρει σημαντικά. Για παράδειγμα, ορισμένοι πάροχοι ενδέχεται να συνδέσουν το κοντό χρυσό ETF με ένα ETF που είναι μακρύ χρυσό, όπως το δημοφιλές SPDR Gold Trust (GLD). Άλλοι μπορεί να συνδέσουν το κοντό χρυσό ETF με αποθέματα εξόρυξης χρυσού ή σε ένα συγκεκριμένο υποσύνολο χρυσού συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης. Και εδώ, είναι σημαντικό για τους επενδυτές να κατανοήσουν τη μεθοδολογία που χρησιμοποιείται για τον υπολογισμό των ημερήσιων τιμών της αγοράς του προϊόντος.

Παράδειγμα πραγματικού κόσμου ενός σύντομου ETF χρυσού

Ιστορικά, οι επενδυτές τείνουν να επενδύουν σε χρυσό σε περιόδους αυξημένου οικονομικού άγχους, όπως κατά τη διάρκεια πιστωτική κρίση ή οικονομική κρίση. Σε άλλες εποχές, η ζήτηση για χρυσό μπορεί να πυροδοτηθεί από τις ανησυχίες πληθωρισμός. Στα χρόνια που ακολούθησαν το 2007-2008 οικονομική κρίση, για παράδειγμα, η τιμή του χρυσού αυξήθηκε σημαντικά εν μέρει λόγω των φόβων ότι η κυβέρνηση επεκτατική νομισματική πολιτική μπορεί να προκαλέσει την αξία του Δολάριο ΗΠΑ (USD) να παρακμάσει.

Φυσικά, πάντα θα υπάρχουν επενδυτές που επιθυμούν να στοιχηματίσουν ενάντια στην παλίρροια. Προϊόντα όπως το κοντό χρυσό ETF παρέχουν έναν βολικό τρόπο για λήψη αντίθετος θέση χωρίς να χρειάζεται να πραγματοποιηθεί η συναλλαγή, η χρηματοδότηση ή κόστος διακράτησης σχετίζεται άμεσα σύντομες πωλήσεις τα εν λόγω περιουσιακά στοιχεία.

Για τέτοιους επενδυτές, υπάρχουν πολλές διαθέσιμες επιλογές. Για παράδειγμα, το DB Gold Short ETF (DGZ) επιδιώκει να παρέχει αποδόσεις που σχετίζονται αντιστρόφως με τη μέση μηνιαία απόδοση του χρυσού.

Άλλοι τίτλοι, όπως το VelocityShares 3x Inverse Gold ETN (DGLD), έχουν τον ίδιο στόχο, αλλά παρέχουν και μόχλευση για τη μεγιστοποίηση της δυνητικής απόδοσης. Φυσικά, εάν η τιμή του χρυσού αυξηθεί κατά τη διάρκεια του περίοδο εκμετάλλευσης, τότε οι απώλειες που προκύπτουν από την κατοχή α μοχλευμένο ETF θα μεγιστοποιηθεί επίσης.