Πώς μπορώ να χρησιμοποιήσω τις ειδήσεις για να βρω ευκαιρίες διαιτησίας;

Οι έμποροι μπορούν να χρησιμοποιήσουν τις ειδήσεις για να προσδιορίσουν τις ειδικές διαιτησία ευκαιρίες διαπραγμάτευσης γνωστές ως arbitrage κινδύνου. Δύο τύποι αρμπιτράζ κινδύνου είναι το arbitrage εξαγοράς και συγχώνευσης και το arbitrage arbitration. Η καθαρή διαπραγμάτευση αρμπιτράζ περιλαμβάνει εμπόρους που προσπαθούν να επωφεληθούν από την προσωρινή αναποτελεσματικότητα της αγοράς έχει ως αποτέλεσμα τη διαφορετική τιμολόγηση των επενδυτικών περιουσιακών στοιχείων σε διαφορετικές αγορές ή μεταξύ διαφόρων μεσίτες. Αυτές οι προσωρινές αναποτελεσματικότητες των τιμών παρουσιάζουν ευκαιρίες στους εμπόρους να πραγματοποιούν ταυτόχρονες συναλλαγές αγοράς και πώλησης που αποκλείουν το κέρδος που είναι εγγενές στις διαφορές τιμών.

Pure Arbitrage Trading

Ένα παράδειγμα καθαρής διαπραγμάτευσης αρμπιτράζ συμβαίνει όταν μια προσωρινή ασυμφωνία τιμών μιας μετοχής ή άλλου περιουσιακού στοιχείου υπάρχει σε διαφορετικά χρηματιστήρια όπως το Χρηματιστήριο της Νέας Υόρκης έναντι του Χρηματιστηρίου του Τόκιο Ανταλλαγή. Για να είναι αυτές οι συναλλαγές σημαντικά κερδοφόρες,

θεσμικές εμπορικές εταιρείες χρησιμοποιήστε εξελιγμένα προγράμματα λογισμικού για τον εντοπισμό και την άμεση δράση σε ευκαιρίες αρμπιτράζ.

Ως αποτέλεσμα, οι αποκλίσεις των τιμών συνήθως υπάρχουν πολύ σύντομα και ως εκ τούτου απαιτούν αστραπιαία εκτέλεση συναλλαγών. Επίσης, επειδή οι αποκλίσεις τιμών είναι πολύ μικρές, σημαντικά κέρδη μπορούν να πραγματοποιηθούν μόνο με τη χρήση μεγάλων κεφαλαίων για τον πολλαπλασιασμό του ποσού του κέρδους. Για αυτούς τους λόγους, είναι εξαιρετικά δύσκολο για τον καθένα έμποροι λιανικής να επωφεληθούν από τις καθαρές διαπραγματεύσεις διαιτησίας.

Διαιτησία κινδύνου

Ωστόσο, οι έμποροι λιανικής έχουν ευκαιρίες να συμμετάσχουν σε αυτό που αναφέρεται ως αρμπιτράζ κινδύνου. Το arbitrage κινδύνου διαφέρει από το καθαρό arbitrage στο ότι εμπεριέχει κίνδυνο, ενώ το καθαρό arbitrage επιδιώκει να κλειδώσει ένα εγγυημένο κέρδος τη στιγμή που ξεκινούν οι συναλλαγές. Αλλά οι κίνδυνοι που εμπεριέχονται στο arbitrage κινδύνου είναι υπολογισμένοι κίνδυνοι που, όταν γίνουν σωστά, μπορούν να κλίνουν προς όφελος του εμπόρου. Η παρακολούθηση των οικονομικών ειδήσεων και των οικονομικών καταστάσεων που εκδίδονται από εταιρείες μπορεί να ειδοποιήσει τους εμπόρους για διάφορες ευκαιρίες αρμπιτράζ κινδύνου.

Εξαγορές και συγχωνεύσεις

Μια ευκαιρία διαιτησίας κινδύνου για τους εμπόρους συμβαίνει όταν υπάρχουν πιθανές εξαγορές ή συγχωνεύσεις εταιρειών. Η ευκαιρία για κέρδος παρουσιάζεται όταν ένας έμπορος μπορεί να προσδιορίσει μια υποτιμημένη εταιρεία που μπορεί να είναι εξαγοράστηκε ή συγχωνεύθηκε με άλλη εταιρεία, αυξάνοντας έτσι την τιμή της μετοχής της εταιρείας ώστε να αντικατοπτρίζει την τιμή της αληθής εγγενής αξία. Για παράδειγμα, εάν η μετοχή μιας εταιρείας διαπραγματεύεται στα 5 $ ανά μετοχή, αλλά η πραγματική αξία της εταιρείας είναι 8 $ ανά μετοχή, ένας έμπορος μπορεί προσπαθήστε να επωφεληθείτε από μια προκαταβολή στην τιμή της μετοχής αγοράζοντας την μετοχή της εταιρείας πριν από την ύπαρξη της εταιρείας επίκτητος.

Εκκαθάριση εταιρείας

Ένας άλλος τύπος αρμπιτράζ κινδύνου είναι γνωστός ως διαιτησία εκκαθάρισης. Όπως συμβαίνει με τη διαιτησία συγχώνευσης ή εξαγοράς, το κλειδί για να κερδίσετε από αυτήν τη στρατηγική έγκειται στον σωστό προσδιορισμό μιας υποτιμημένης εταιρείας που είναι πιθανό να ρευστοποιηθεί. Σε περίπτωση που η εταιρεία αξία εκκαθάρισης είναι σημαντικά υψηλότερη από την αγοραία αξία του πριν από τη ρευστοποίηση, ένας έμπορος μπορεί να επωφεληθεί από την ευνοϊκή διαφορά στην τιμή της μετοχής.

Εμπορία ζευγαριών

Ένας τρίτος τύπος αρμπιτράζ κινδύνου είναι διαπραγμάτευση ζευγαριών. Η ευκαιρία κέρδους από συναλλαγές σε ζεύγη παρουσιάζεται όταν δύο παρόμοιες εταιρείες στην ίδια επιχείρηση ή τομέα έχουν ιστορικά παρόμοιες αγοραίες αξίες και μοτίβα διαπραγμάτευσης. Όταν οι έμποροι βλέπουν μεγάλη διακύμανση της τιμής μεταξύ των δύο εταιρειών, πωλούν τις μετοχές της εταιρείας με την υψηλότερη τιμή και να αγοράσουν τις μετοχές της εταιρείας χαμηλότερης τιμής, προβλέποντας ότι οι σχετικές τιμές των δύο μετοχών θα επιστρέψουν στην παραδοσιακή επίπεδα.

Για να επωφεληθούν από αυτούς τους τρεις τύπους διαπραγμάτευσης arbitrage, οι επενδυτές θα χρειαστεί παρακολουθήστε προσεκτικά τις ειδήσεις για σημάδια ότι ένα από τα σενάρια υπάρχει ή θα συμβεί στο εγγύς μέλλον μελλοντικός.

(Για σχετική ανάγνωση, βλ. "Risk Arbitrage Trading: Πώς λειτουργεί;")