Τι είναι Στρατηγικός Αγοράς;

Τι είναι στρατηγικός της αγοράς

Ένας στρατηγικός της αγοράς είναι ένας οικονομικός επαγγελματίας που χρησιμοποιεί μία από τις τρεις μεγάλες κατηγορίες για να επιλέξει ποιες κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων - για παράδειγμα, μετοχές, αμοιβαία κεφάλαια, ομόλογα, ή ETF- να επενδύσει σε. Αυτές οι τρεις κατηγορίες είναι η συναισθηματική ανάλυση, η τεχνική ανάλυση και η βασική ή βασική ανάλυση της εταιρείας.

Κατανόηση ενός Στρατηγικού Αγοράς

Ο όρος είναι σχετικά νέος στον χρηματοπιστωτικό στίβο, που γεννήθηκε από την ανάγκη για χρηματιστηριακές εταιρείες και συμβούλους για να δείξουν στους πελάτες μελλοντικές στρατηγικές και σχέδια για ένα μεταβαλλόμενο τοπίο της αγοράς. Με τα χρόνια, η αστάθεια έχει γίνει ο κανόνας, οδηγώντας σε μια ευρεία αλλαγή φιλοσοφίας από buy-and-hold σε ένα που μπορεί να προσαρμοστεί σε διαφορετικά κλίματα για κέρδος στις αγορές ταύρων και προστασία όταν μια αρκούδα σηκώνει το άσχημο κεφάλι της.

Παραδείγματα Στρατηγικών Αγοράς

Συναισθηματικοί αναλυτές

Συχνά αναφερόμενοι ως αντίθετοι, οι συναισθηματικοί αναλυτές δεν επιθυμούν μια απλούστερη εποχή στο παρελθόν. Αντίθετα, πιστεύουν ότι οι αγορές επηρεάζονται περισσότερο από τα συναισθήματα των επενδυτών παρά από τη λογική λήψη αποφάσεων.

Οι στρατηγικοί παράγοντες της αγοράς και όσοι χρησιμοποιούν συναισθηματική ανάλυση βασίζουν πολλές αποφάσεις με την παραδοχή ότι το μεγαλύτερο μέρος των επενδυτών είναι λάθος. Για παράδειγμα, εάν η τιμή του χρυσού έχει υψηλές τάσεις, αυτοί οι στρατηγικοί μπορεί να πάρουν μια σύντομη θέση πιστεύοντας ότι το πολύτιμο μέταλλο έχει φτάσει στο αποκορύφωμά του.

Τεχνικοί Αναλυτές

Τεχνική ανάλυση περιλαμβάνει την αγορά οποιασδήποτε κατηγορίας περιουσιακών στοιχείων με βάση πραγματικά δεδομένα που αντικατοπτρίζουν την κίνηση των τιμών, κινητούς μέσους όρους που προσδιορίζουν τάσεις και επίπεδα αντίστασης κ.λπ. Αυτά μπορούν να λάβουν τη μορφή γραμμών, κηροπήγιο, διαγράμματα σημείων ή ράβδων και πολλά άλλα. Αυτό ταιριάζει περισσότερο με το χρονοδιάγραμμα της αγοράς όπου τα σήματα αγοράς και πώλησης ενεργοποιούνται σε αρκετά τακτική βάση.

Θεμελιώδεις αναλυτές

Τέλος, οι στρατηγικοί παράγοντες της αγοράς έχουν συχνά μια ματιά στα βασικά της εταιρείας, όπως ένας από τους πιο επιτυχημένους επενδυτές όλων των εποχών: Γουόρεν Μπάφετ. Ενώ το χαρτοφυλάκιο της εταιρείας χαρτοφυλακίου Berkshire Hathaway αλλάζει κατά καιρούς, η φιλοσοφία του για την αγορά μετοχών είναι πέτρα.

Ο Μπάφετ τονίζει ότι πρέπει να επικεντρωθείτε σε αυτά που γνωρίζετε για μια εταιρεία σήμερα και μην λάβετε υπόψη τα «άγνωστα». Μηδενικό σε μέγεθος, μερίδιο αγοράς, περιθώρια κέρδους, απόδοση ιδίων κεφαλαίων, κέρδη, δωρεάν ταμειακές ροές, χρέος και τιμή σε σχέση με τα κέρδη και λογιστική αξία. Επιπλέον, λέει ότι αγνοήστε τους πολέμους, τη ρητορική της κυβέρνησης, την κλιματική αλλαγή, τις αναβαθμίσεις, τις υποβαθμίσεις και κάθε άλλο θόρυβο που περιβάλλει το χρηματιστήριο. Πιστεύει επίσης ότι τα βασικά τελικά αποδίδουν και μπορούν πραγματικά να προστατεύσουν από την αβεβαιότητα στην αγορά.

Ένα μείγμα στρατηγικών

Παρόλο που αυτά τα συστήματα χωρίζονται σε τρία στοιχεία, οι αναλυτές της αγοράς θα χρησιμοποιούν συχνά ένα συνδυασμό αυτών όταν λαμβάνουν αποφάσεις σχετικά με τον τρόπο επένδυσης των δικών τους ή των χρημάτων των πελατών τους.

Οι επενδυτικές τράπεζες, οι χρηματιστηριακές εταιρείες και οι εταιρείες χρηματοπιστωτικών υπηρεσιών απασχολούν συνήθως στρατηγούς της αγοράς. Παρά τα όσα ισχυρίζονται αυτοί οι επαγγελματίες, δεν είναι δυνατό να προβλεφθεί η κίνηση των μετοχών και άλλων χρηματοπιστωτικών μέσων. Σύμφωνα με τον William J. Το βιβλίο του Μπερνστάιν Οι τέσσερις πυλώνες της επένδυσης, οι στρατηγικοί της αγοράς ήταν ιστορικά λανθασμένοι περίπου στο 77% των περιπτώσεων.