CAPEX εναντίον OPEX: Ποια είναι η διαφορά;

CAPEX εναντίον OPEX: Μια επισκόπηση

Οι επιχειρήσεις έχουν ποικίλα έξοδα, από το ενοίκιο που πληρώνουν για τα εργοστάσια ή τα γραφεία τους μέχρι το κόστος των πρώτων υλών υλικά για τα προϊόντα τους, στους μισθούς που πληρώνουν τους εργαζομένους τους στο συνολικό κόστος της αύξησής τους επιχείρηση. Για να απλοποιήσουν όλο αυτό το κόστος, οι επιχειρήσεις το οργανώνουν σε διαφορετικές κατηγορίες. Δύο από τα πιο συνηθισμένα είναι κεφαλαιουχικές δαπάνες (CAPEX) και έξοδα λειτουργίας (OPEX).

Οι κεφαλαιουχικές δαπάνες (CAPEX) είναι οι μεγάλες αγορές που πραγματοποιεί μια εταιρεία και έχουν σχεδιαστεί για να χρησιμοποιούνται μακροπρόθεσμα. Τα λειτουργικά έξοδα (OPEX) είναι τα καθημερινά έξοδα που πραγματοποιεί μια εταιρεία για να διατηρήσει τις επιχειρήσεις της σε λειτουργία.

CAPEX

Οι κεφαλαιουχικές δαπάνες είναι αγορές σημαντικών αγαθών ή υπηρεσιών που θα χρησιμοποιηθούν για τη βελτίωση της απόδοσης μιας εταιρείας στο μέλλον. Οι κεφαλαιουχικές δαπάνες είναι συνήθως για πάγια περιουσιακά στοιχεία όπως περιουσιακών στοιχείων, εγκαταστάσεων και εξοπλισμού (PP&E). Για παράδειγμα, εάν μια εταιρεία πετρελαίου αγοράσει ένα νέο γεωτρύπανο, η συναλλαγή θα είναι κεφαλαιουχική δαπάνη.

Ένα από τα καθοριστικά χαρακτηριστικά των κεφαλαιουχικών δαπανών είναι η μακροζωία. σημαίνει ότι οι αγορές ωφελούν την εταιρεία για περισσότερο από ένα φορολογικό έτος.

Το CAPEX αντιπροσωπεύει τις δαπάνες της εταιρείας σε φυσικά περιουσιακά στοιχεία. Τα παρακάτω είναι κοινά παραδείγματα κεφαλαιουχικών δαπανών:

• Εργοστάσια κατασκευής, εξοπλισμός και μηχανήματα
• Βελτιώσεις κτιρίου
• Υπολογιστές
• Οχήματα και φορτηγά

Κάθε κλάδος μπορεί να έχει διαφορετικούς τύπους κεφαλαιουχικών δαπανών. Το αγορασμένο στοιχείο μπορεί να αφορά την επέκταση της επιχείρησης, την ενημέρωση παλαιότερου εξοπλισμού ή την επέκταση της ωφέλιμης ζωής ενός υπάρχοντος παγίου. Οι κεφαλαιουχικές δαπάνες παρατίθενται στον ισολογισμό στην ενότητα Ακίνητα, εγκαταστάσεις και εξοπλισμός. Το CAPEX αναφέρεται επίσης στην ενότητα επενδυτικών δραστηριοτήτων του κατάσταση ταμειακών ροών.

Τα πάγια περιουσιακά στοιχεία αποσβένονται με την πάροδο του χρόνου για να κατανείμουν το κόστος του περιουσιακού στοιχείου επί του χρήσιμη ζωή. Υποτίμηση είναι χρήσιμη για τις κεφαλαιουχικές δαπάνες επειδή επιτρέπει στην εταιρεία να αποφύγει ένα σημαντικό χτύπημα στην ουσία της κατά το έτος αγοράς του περιουσιακού στοιχείου.

Το CAPEX μπορεί να χρηματοδοτηθεί εξωτερικά, το οποίο συνήθως γίνεται μέσω εξασφαλίσεων ή χρηματοδότηση του χρέους. Οι εταιρείες εκδίδουν ομόλογα, λαμβάνουν δάνεια ή χρησιμοποιούν άλλα χρεωστικά μέσα να αυξήσουν τις επενδύσεις κεφαλαίου τους. Οι μέτοχοι που λαμβάνουν μερίσματα δίνουν μεγάλη προσοχή στους αριθμούς CAPEX, αναζητώντας μια εταιρεία που πληρώνει έσοδα ενώ συνεχίζει να βελτιώνει τις προοπτικές για μελλοντικά κέρδη.

OPEX

Τα λειτουργικά έξοδα είναι τα έξοδα που πραγματοποιεί μια εταιρεία για την εκτέλεση των καθημερινών δραστηριοτήτων της. Αυτές οι δαπάνες πρέπει να είναι συνηθισμένες και συνήθεις δαπάνες για τον κλάδο στον οποίο δραστηριοποιείται η εταιρεία. Οι εταιρείες αναφέρουν την OPEX δηλώσεις εισοδήματος και μπορώ αφαιρώ OPEX από τους φόρους τους για το έτος κατά το οποίο πραγματοποιήθηκαν τα έξοδα.

Τα παρακάτω είναι κοινά παραδείγματα λειτουργικών εξόδων:

• Ενοικίαση και βοηθητικά προγράμματα
• Ημερομισθια και μισθοι
• Λογιστικά και νομικά έξοδα
• Γενικά έξοδα όπως π.χ. πωλήσεις, γενικά και διοικητικά έξοδα (ΓΓ & Α)
• Φόροι ιδιοκτησίας
• Επαγγελματικό ταξίδι
• Πληρωμένοι τόκοι για χρέη

Το OPEX αποτελείται επίσης από: έρευνα και ανάπτυξη (Ε & Α) έξοδα και το κόστος των αγαθών που πουλήθηκαν (COGS). Τα λειτουργικά έξοδα προκύπτουν από συνήθεις επιχειρηματικές δραστηριότητες. Ο στόχος κάθε εταιρείας είναι να μεγιστοποιήσει την παραγωγή σε σχέση με το OPEX. Με αυτόν τον τρόπο, το OPEX αντιπροσωπεύει μια βασική μέτρηση της αποτελεσματικότητας μιας εταιρείας με την πάροδο του χρόνου.

Βασικές διαφορές

Οι κεφαλαιουχικές δαπάνες είναι σημαντικές αγορές που θα χρησιμοποιηθούν πέρα ​​από την τρέχουσα λογιστική περίοδο στην οποία αγοράστηκαν. Τα λειτουργικά έξοδα αντιπροσωπεύουν τα καθημερινά έξοδα που έχουν σχεδιαστεί για να διατηρούν μια εταιρεία σε λειτουργία. Λόγω των διαφορετικών ιδιοτήτων τους, το καθένα αντιμετωπίζεται με ξεχωριστό τρόπο.

Τα OPEX είναι βραχυπρόθεσμα έξοδα και συνήθως εξαντλούνται στη λογιστική περίοδο κατά την οποία αγοράστηκαν. Αυτό σημαίνει ότι πληρώνονται εβδομαδιαία, μηνιαία ή ετήσια. Τα έξοδα CAPEX καταβάλλονται εκ των προτέρων ταυτόχρονα. Οι αποδόσεις στο CAPEX χρειάζονται περισσότερο χρόνο για να πραγματοποιήσουν, για παράδειγμα, μηχανήματα για ένα νέο έργο, ενώ το οι αποδόσεις του OPEX είναι πολύ μικρότερες, όπως η εργασία που κάνει ένας εργαζόμενος σε καθημερινή βάση για να κερδίσει μισθοί.

Εάν μια εταιρεία το επιλέξει μίσθωση ένα κομμάτι εξοπλισμού αντί να το αγοράσει ως κεφαλαιουχική δαπάνη, το κόστος μίσθωσης θα ταξινομηθεί ως λειτουργικό έξοδο.