Ορισμός φορολογητέων προτιμώμενων τίτλων

Τι είναι οι προτιμώμενοι φορολογητέοι τίτλοι;

Αναφέρονται οι φορολογητέοι προτιμώμενοι τίτλοι προνομιούχος μετοχή των οποίων οι πληρωμές μερισμάτων δεν απαλλάσσονται από τη φορολογία.

Κατανόηση των φορολογητέων προτιμώμενων τίτλων

Με απλά λόγια, οι φορολογητέοι προτιμώμενοι τίτλοι δεν πληρούν τις προϋποθέσεις για την αφαίρεση των μερισμάτων που λαμβάνουν οι εταιρείες όπως οι τυπικοί προτιμώμενοι τίτλοι. Προτιμώμενοι φορολογητέοι τίτλοι είναι χρεόγραφα που μοιάζει με το εμπόριο δεσμούς, σε κανονικές ονομαστικές αξίες $ 25 par και $ 1,000 par. Οι ονομαστικοί τίτλοι αξίας 25 δολαρίων αγοράζονται και πωλούνται συνήθως από ιδιώτες επενδυτές, ενώ οι θεσμικοί επενδυτές ασχολούνται κυρίως με ονομαστικούς τίτλους 1.000 δολαρίων. Οι προτιμώμενοι φορολογητέοι τίτλοι είναι συνήθως υποχρεώσεις κατώτερου επιπέδου και οι

κουπόνια συνδεδεμένο με αυτά μπορεί να είναι σταθερό ή μεταβλητό, και για αόριστο ή συγκεκριμένο λήξεις.

ο IRS αντιμετωπίζει το μερίσματα καταβάλλεται στον επενδυτή ως κανονικό εισόδημα. Εταιρίες λαμβάνουν μια ευνοϊκότερη φορολογική μεταχείριση για τους φορολογητέους προτιμώμενους τίτλους τους από ό, τι οι ιδιώτες. Εξαιτίας αυτού, οι φορολογητέοι προτιμώμενοι τίτλοι προσφέρουν συνήθως υψηλότερες αποδόσεις από τους προτιμώμενους τίτλους που απαλλάσσονται από τον φόρο. Η δημοτικότητα των φορολογητέων προτιμώμενων τίτλων άρχισε να εκτοξεύεται στα μέσα της δεκαετίας του 1990 οδηγώντας στον σχηματισμό πολλών κεφαλαίων και ανταλλασσόμενα κεφάλαια που επενδύουν αποκλειστικά σε αυτά τα μέσα.

Το IRS δεν φορολογεί όλους τους προτιμώμενους τίτλους με τον ίδιο τρόπο. Πολλά προτιμώμενα μερίσματα χαρακτηρίζονται και φορολογούνται με χαμηλότερο συντελεστή από το κανονικό εισόδημα. Προτιμώμενες μετοχές, ένα είδος προτιμώμενης ασφάλειας, καταβολή μερισμάτων στους μετόχους πριν κοινή μετοχή εκδίδονται μερίσματα. Ορισμένοι αναφέρονται στις προτιμώμενες μετοχές ως μετοχές που λειτουργούν σαν ομόλογα και αποτελούν τη βέλτιστη εναλλακτική λύση για επενδυτές μετοχικού κεφαλαίου που αποτρέπουν τον κίνδυνο. Συνήθως, οι προνομιούχες μετοχές είναι λιγότερο ευμετάβλητες από τις κοινές μετοχές και προσφέρουν στους επενδυτές μια σταθερότερη ροή μερισμάτων. Επίσης, οι προνομιούχες μετοχές είναι συνήθως καλούμενες όταν ο εκδότης των μετοχών μπορεί να τις εξαργυρώσει ανά πάσα στιγμή, παρέχοντας στους επενδυτές περισσότερες επιλογές από τις κοινές μετοχές. Εάν αυτοί οι επενδυτές δεν είναι σε θέση να χρησιμοποιήσουν την ομοσπονδιακή έκπτωση φόρου που λαμβάνουν τα μερίσματα, τότε αυτοί οι τίτλοι είναι φορολογητέοι προτιμώμενοι τίτλοι.

Τι χάνουν οι προτιμώμενοι φορολογητέοι τίτλοι;

Η ονομασία των φορολογητέων προτιμώμενων τίτλων προέρχεται από την αποτυχία τους να πληρούν τις προϋποθέσεις για τα μερίσματα που έλαβαν έκπτωση, μια ομοσπονδιακή φορολογική έκπτωση που ισχύει για ορισμένες εταιρείες που λαμβάνουν μερίσματα από σχετικές εταιρείες οντότητες. Ο σκοπός αυτού αφαίρεση είναι να μετριάσει τις πιθανές συνέπειες της τριπλής φορολογίας. Η τριπλή φορολογία συμβαίνει όταν το ίδιο εισόδημα φορολογείται στα χέρια της εταιρείας που πληρώνει το μέρισμα στα χέρια της εταιρείας που λαμβάνει το μέρισμα και πάλι όταν ο τελικός μέτοχος λαμβάνει α μέρισμα.