Πώς φορολογούνται τα ομόλογα του Δημοσίου;

Τόκοι κερδισμένοι για όλα Χρεόγραφα του αμερικανικού Δημοσίου, συμπεριλαμβανομένων των ομολόγων του Δημοσίου (T-Bills), απαλλάσσεται από τη φορολογία σε κρατικό και τοπικό επίπεδο, αλλά φορολογείται πλήρως σε ομοσπονδιακό επίπεδο. Στο τέλος κάθε φορολογικού έτους ή στις αρχές του επόμενου (έως τον Ιαν. 31), οι ιδιοκτήτες των ομολόγων του Δημοσίου θα πρέπει να λαμβάνουν α Έντυπο 1099-INT από το Τμήμα του Υπουργείου Οικονομικών. Αυτή η φόρμα αναφέρει λεπτομερώς πόσοι τόκοι αποκτήθηκαν για κρατικούς τίτλους για το έτος - πληροφορίες που κατατίθενται επίσης στην Υπηρεσία Εσωτερικών Εσόδων (IRS).

Κατανόηση χρεογράφων του Δημοσίου (Ομολογίες Ομόλογα)

Αλλά πρώτα, μια γρήγορη ανακεφαλαίωση του περιουσιακού στοιχείου. Τα ομόλογα είναι βραχυπρόθεσμες χρεωστικές υποχρεώσεις που υποστηρίζονται πλήρως από την πίστη και την πίστωση της αμερικανικής κυβέρνησης. Πωλούνται σε ονομαστικές αξίες $ 100 έως $ 5 εκατομμύρια. Η διάρκεια της λήξης των χρεογράφων είναι μικρότερη από ένα ημερολογιακό έτος. Οι κοινές διάρκειες ωριμότητας είναι ένας μήνας, τρεις μήνες (13 εβδομάδες) ή έξι μήνες (26 εβδομάδες).

Όπως όλα τα χρεόγραφα του Δημοσίου, τα χρεόγραφα ομολόγων θεωρούνται ότι είναι περιουσιακά στοιχεία χωρίς κίνδυνο. Η πιθανότητα αθέτησης της αμερικανικής κυβέρνησης από τις υποχρεώσεις χρέους είναι απίστευτα χαμηλή, δεδομένης της δυνατότητάς της να φορολογεί και να εκτυπώνει χρήματα και, φυσικά, τη γενική ισχύ και φήμη των ΗΠΑ

Reputationταν αυτή η φήμη για την ασφάλεια που, κατά τη διάρκεια του 2007-2008 οικονομική κρίση, προκάλεσε τους επενδυτές να συρρέουν σε χρεόγραφα του Δημοσίου καθώς οι ζημίες σε μετοχές και άλλα περιουσιακά στοιχεία στα χαρτοφυλάκια τους αυξήθηκαν. Όσοι είχαν ήδη επενδύσει σημαντικά σε χρεόγραφα του Δημοσίου πριν από την κρίση, διασφάλισαν με επιτυχία το κεφάλαιό τους.

Φορολογικός συντελεστής ομολόγων του Δημοσίου

Οι τόκοι που κερδίζονται από ένα γραμμάτιο Ομολογείται ως εισόδημα από επενδύσεις το έτος λήξης του λογαριασμού. Πρέπει να αναφέρεται στο δικό σας ομοσπονδιακή φορολογική δήλωση, Έντυπο 1040, και φορολογείται με τον οριακό συντελεστή φόρου του επενδυτή.

Εάν αγοράζετε ένα γραμμάτιο Τ σε μειωμένη τιμή και στη συνέχεια το πουλάτε σε τιμή premium, αυτό το κέρδος μπορεί επίσης να φορολογηθεί ως κεφαλαιακό κέρδος.

Η ομοσπονδιακή φορολογική επιβάρυνση μπορεί να μειωθεί μέσω αυτόματου παρακράτηση φόρου. Οι επενδυτές που κατέχουν χρεόγραφα του Δημοσίου μπορούν να επιλέξουν να κρατήσουν αυτόματα έως και το 50% των κερδών τους από τόκους. το ακριβές ποσοστό μπορεί να καθοριστεί μέσω οποιουδήποτε ιστότοπου χρεογράφων λιανικής. Το Υπουργείο Οικονομικών μεταφέρει αυτόματα τις παρακρατήσεις στην Υπηρεσία Εσωτερικών Εσόδων των ΗΠΑ (IRS) και αναφέρει το ποσό που παρακρατείται στο έντυπο 1099-INT.

Φορολογικά πλεονεκτήματα των Ομολογιών

Παρόλο που τα γραμμάτια ομολόγων δεν πληρώνουν το υψηλότερο επιτόκιο (η αντιστάθμιση ότι είναι τόσο χαμηλού κινδύνου), η απαλλαγή τους από τους τοπικούς φόρους μπορεί να δώσει αποτελούν πλεονέκτημα έναντι άλλων περιουσιακών στοιχείων βραχυπρόθεσμου σταθερού εισοδήματος, όπως πιστοποιητικά καταθέσεων (CD)-ειδικά για επενδυτές που ζουν σε κράτη με υψηλό φόρο εισοδήματος, όπως η Καλιφόρνια, η Μασαχουσέτη, η Νέα Υόρκη και το Όρεγκον. Τα CD φορολογούνται πλήρως.

Για να συγκρίνετε το επιτόκιο από ένα CD με το επιτόκιο από ένα χρεόγραφο του Δημοσίου και να δείτε ποια λειτουργεί καλύτερα φορολογικά, πρέπει να υπολογίσετε την απόδοση του ισοδύναμου φορολογητέου με το κράτος χαρτονομίσματος. Η ισοδύναμη απόδοση καθορίζεται διαιρώντας το γραμμάτιο του Δημοσίου με ένα μείον τον οριακό φορολογικό συντελεστή.

Για παράδειγμα, ας πούμε ότι ο κρατικός συντελεστής φόρου εισοδήματος είναι 10,9% (όπως συμβαίνει στη Νέα Υόρκη) και το μονοετές χρεόγραφο του Δημοσίου αποδίδει 0,07% (όπως ήταν στις 21 Απριλίου 2021). Ένα μείον 0,109 φτάνει στο 0,891. Διαιρέστε το 0,07% με 0,891 για να λάβετε φορολογητέα ισοδύναμη απόδοση 0,0786% τοις εκατό. Ένα CD πρέπει να αποφέρει περισσότερο από 0,0786% για να είναι καλύτερη διαπραγμάτευση από το γραμμάτιο του Δημοσίου.