Παραδοσιακή εναντίον Διαδραστικοί μεσίτες

Οι πελάτες του TradeStation ή των Interactive Brokers θα βρουν μια σχεδόν συντριπτική προσφορά εργαλείων, ροών δεδομένων και προσαρμόσιμων χαρακτηριστικών ανάλυσης χαρτοφυλακίου που παρέχονται και από τους δύο μεσίτες. Και οι δύο έχουν εκτεταμένες συνδέσεις με εφαρμογές τρίτων, επιτρέποντας πιο εμπεριστατωμένη τεχνική ανάλυση και αυτοματοποιημένες στρατηγικές συναλλαγών. Αυτοί οι μεσίτες ταιριάζουν καλύτερα σε έμπειρους εμπόρους, αν και καταβάλλουν προσπάθειες για να βοηθήσουν νέους επενδυτές. Επιπλέον, τόσο η TradeStation όσο και η Interactive Brokers έχουν προσφορές μηδενικών προμηθειών που είναι ελκυστικές για τους λιγότερο συχνούς εμπόρους.

Η εστίαση του TradeStation σε δεδομένα αγοράς υψηλής ποιότητας και εκτελέσεις συναλλαγών τα καθιστά μια εξαιρετική επιλογή για τον ενεργό έμπορο. Είναι επίσης αφοσιωμένοι στην ανώτερη εξυπηρέτηση πελατών. Τα συστήματά τους είναι σταθερά και παραμένουν διαθέσιμα κατά τη διάρκεια των αυξήσεων της αγοράς. Το TradeStation έχει ιστορικά επικεντρωθεί σε εύπορους, έμπειρους και ενεργούς εμπόρους. Ο στόχος της εταιρείας στο μέλλον είναι να διευρύνει την ελκυστικότητά της και να φτάσει με αλλαγές τιμών και νέες υπηρεσίες. Το TradeStation είχε ένα πολυάσχολο 2019, αποκτώντας και επαναλειτουργώντας μια εταιρεία αφιερωμένη στην εκπαίδευση και την κοινότητα που ονομάζεται YouCanTrade, καθώς και ξεκίνησε μια μεσιτεία κρυπτονομισμάτων που ονομάζεται TradeStation Crypto Inc. Η μεσιτεία με έδρα τη Φλόριντα ξεκίνησε επίσης το σχέδιο τιμολόγησης TS GO, το οποίο προσφέρει μειωμένες τιμές για επιλογές συναλλαγών και συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης.

Οι Interactive Brokers κατατάσσονται υψηλά στις κριτικές μας για το 2020 λόγω του πλούτου των εργαλείων για εξελιγμένους διεθνείς επενδυτές. Η εταιρεία θέτει ένα σημείο σύνδεσης με όσο το δυνατόν περισσότερα ηλεκτρονικά ανταλλακτήρια. Μπορείτε να ανταλλάξετε μετοχές, επιλογές και συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης σε όλο τον κόσμο και όλο το εικοσιτετράωρο. Η IB προσφέρει επίσης εκτεταμένες ευκαιρίες σύντομων πωλήσεων σε μια σειρά διεθνών χρηματιστηρίων. Οι Interactive Brokers παρουσίασαν ένα πρόγραμμα τιμολόγησης Lite το φθινόπωρο του 2019, το οποίο προσφέρει συναλλαγές μετοχών χωρίς προμήθεια στις περισσότερες από τις διαθέσιμες πλατφόρμες. Η Interactive Brokers ήταν η επιλογή της Investopedia για προηγμένες συναλλαγές και διεθνείς συναλλαγές.

Θα δούμε πώς ταιριάζουν αυτοί οι δύο μεσίτες μεταξύ τους συνολικά.

Ευχρηστία

Η χρηστικότητα του TradeStation βελτιώνεται με την πάροδο του χρόνου. Κατά τη διάρκεια του 2019, το TradeStation ανανέωσε τη διαδικασία ανοίγματος του λογαριασμού του και τον εξορθολογισμό όσο είναι νόμιμα δυνατό - έξι βήματα - με την πρόοδό σας να φαίνεται ξεκάθαρα. Μπορείτε να ανοίξετε και να χρηματοδοτήσετε έναν λογαριασμό και να ξεκινήσετε τη διαπραγμάτευση μετοχών και δικαιωμάτων προαίρεσης την ίδια ημέρα. Υπάρχουν τρεις κύριες πλατφόρμες TradeStation που μπορούν να χρησιμοποιήσουν οι πελάτες: η ναυαρχίδα που μπορείτε να κατεβάσετε TradeStation 10, α πλατφόρμα που βασίζεται σε πρόγραμμα περιήγησης με το μεγαλύτερο μέρος της λειτουργικότητας της έκδοσης με δυνατότητα λήψης και ένα κινητό πλήρους λειτουργίας εφαρμογή Οι μελλοντικοί έμποροι έχουν μια ξεχωριστή πλατφόρμα που ονομάζεται FuturesPlus, η οποία παρέχεται από τις Trading Technologies. Το TradeStation 10 μπορεί να προσαρμοστεί εκτενώς και υπάρχουν επίσης ευέλικτες επιλογές προσαρμογής στην πλατφόρμα ιστού.

Όλες οι κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων στις οποίες ένας πελάτης TradeStation είναι κατάλληλος για συναλλαγές μπορούν επίσης να έχουν πρόσβαση στην εφαρμογή για κινητά. Οι λίστες παρακολούθησης είναι ενσωματωμένες μεταξύ του ιστού και των εφαρμογών για κινητά, αλλά οι λίστες παρακολούθησης που αναπτύχθηκαν στο TradeStation 10 αποθηκεύονται ξεχωριστά.

Οι Interactive Brokers δεν είχαν επικεντρωθεί στη διευκόλυνση της διαδικασίας ενσωμάτωσης μέχρι πρόσφατα. Πρέπει να υπογράψετε ηλεκτρονικά αρκετές φόρμες για να λειτουργήσει ο λογαριασμός, αλλά οι περισσότερες δυνατότητες είναι διαθέσιμες για χρήση μόλις ανοίξει ο λογαριασμός σας. Μπορείτε να ανοίξετε έναν λογαριασμό χωρίς να κάνετε κατάθεση, αλλά θα κλείσει εάν δεν τον χρηματοδοτήσετε εντός 90 ημερών από το άνοιγμα. Μόλις εγκατασταθείτε, η πύλη πελατών είναι ένα μεγάλο βήμα προς τα εμπρός για να κάνετε τα εργαλεία της IBKR πιο προσβάσιμα και ευκολότερα στην εύρεση. Η εταιρεία έχει επίσης προσθέσει το IBot, έναν ψηφιακό βοηθό με AI, για να σας βοηθήσει να φτάσετε εκεί που χρειάζεστε.

Τα πάντα για τους Διαδραστικούς Μεσίτες επικεντρώνονται γύρω από το Traders Workstation (TWS). Το TWS είναι μια ισχυρή και εκτενώς προσαρμόσιμη πλατφόρμα με δυνατότητα λήψης και αποκτά σταδιακά κάποια άνετα πλάσματα, όπως μια λίστα με τίτλο "For You" που διατηρεί συνδέσμους προς τα πιο συχνά χρησιμοποιούμενα εργαλεία. Θα πρέπει ακόμα να αφιερώσετε λίγο χρόνο για να γνωρίσετε το TWS, το οποίο έχει εμφάνιση σαν υπολογιστικό φύλλο. Η διασύνδεση Mosaic ενσωματωμένη στο TWS είναι πολύ πιο αισθητικά ευχάριστη και σας επιτρέπει να οργανώσετε τα εργαλεία όπως τα δομικά στοιχεία για να σχηματίσετε έναν χώρο εργασίας. Η Βιβλιοθήκη διάταξης επιτρέπει στους πελάτες να επιλέγουν από προκαθορισμένες διεπαφές, οι οποίες στη συνέχεια μπορούν να προσαρμοστούν περαιτέρω. Μπορείτε επίσης να δημιουργήσετε τις δικές σας διατάξεις Mosaic και να τις αποθηκεύσετε για μελλοντική χρήση. Εν ολίγοις, θα χρειαστεί να αφιερώσετε χρόνο για να αποκτήσετε την ακριβή εμπειρία που ψάχνετε, αλλά τα εργαλεία σχεδιασμού που θα χρειαστείτε είναι όλα εκεί.

Η εφαρμογή για κινητά της Interactive Brokers διαθέτει σχεδόν όλη τη λειτουργικότητα της πλατφόρμας ιστού, αν και δεν είναι τόσο εκτεταμένη όσο η πλατφόρμα επιφάνειας εργασίας TWS. Όλες οι διαθέσιμες κατηγορίες στοιχείων μπορούν να διαπραγματευτούν στην εφαρμογή για κινητά. Όλες οι λίστες παρακολούθησης για κινητά που δημιουργείτε μοιράζονται με τις πλατφόρμες ιστού και επιτραπέζιων υπολογιστών και μεταδίδονται σε πραγματικό χρόνο.

Εμπειρία στο εμπόριο

Εμπειρία στην επιφάνεια εργασίας

Η ροή εργασιών στο TradeStation 10 μπορεί να προσαρμοστεί για να ταιριάζει στις προτιμήσεις σας, αλλά συνολικά, υπάρχει μια εύκολη διαδικασία από την έρευνα στο εμπόριο. Οι λίστες παρακολούθησης είναι προσαρμόσιμες και γεμάτες με χρήσιμα δεδομένα, καθώς και συνδέσμους για την παραγγελία εισιτηρίων. Όλες οι πλατφόρμες επιτρέπουν παραγγελίες υπό όρους και παραγγελίες αγκύλης, ενώ η πλατφόρμα επιφάνειας εργασίας προσφέρει πρόσθετοι προηγμένοι τύποι παραγγελιών, συμπεριλαμβανομένων των αλγορίθμων συναλλαγών που αναζητούν ρευστότητα για μετοχές και επιλογές. Το TradeStation προσφέρει δυνατότητα σύνδεσης με περίπου 40 μετοχές, επιλογές και κέντρα αγοράς μελλοντικής εκπλήρωσης, αν και ορισμένα δεδομένα απαιτούν πρόσθετη συνδρομή.

Η πλοήγηση στην πύλη πελατών Interactive Brokers μπορεί να απαιτήσει πολλά κλικ από την έρευνα μιας επένδυσης έως την πραγματοποίηση συναλλαγών. Ωστόσο, υπάρχει ένα πανταχού διαθέσιμο εμπορικό εισιτήριο που μπορείτε να χρησιμοποιήσετε ως έτοιμη συντόμευση. Υπάρχουν επιλογές προσαρμογής για τη ρύθμιση των εμπορικών προεπιλογών στην Πύλη πελατών, αν και όλοι οι προηγμένοι τύποι παραγγελιών, όπως αλγόριθμοι και παραγγελίες υπό όρους πολλαπλών επιπέδων, πρέπει να τοποθετηθούν χρησιμοποιώντας TWS.

Η εμπειρία διαπραγμάτευσης των διαδραστικών μεσιτών ξεχωρίζει από όλους τους μεσίτες μόλις μπείτε στο TWS. Το TWS σάς επιτρέπει να ορίσετε προεπιλογές παραγγελίας για κάθε πιθανή κατηγορία περιουσιακών στοιχείων, καθώς και να ορίσετε τα πλήκτρα πρόσβασης για γρήγορη μετάδοση παραγγελιών. Οι παραγγελίες μπορούν να πραγματοποιηθούν για μεταγενέστερη εκτέλεση, είτε μία κάθε φορά είτε σε παρτίδα. Μπορείτε να ορίσετε μια ημερομηνία και ώρα για τη διαβίβαση μιας παραγγελίας ή να ορίσετε μια περίπλοκη σειρά υπό όρους ενεργοποιείται αφού πληρούνται συγκεκριμένες προϋποθέσεις, όπως μια προηγούμενη εντολή που εκτελέστηκε ή ένας δείκτης που φτάνει σε ένα ορισμένο αξία. Οι τρόποι εισαγωγής μιας παραγγελίας είναι πρακτικά απεριόριστοι.

Τόσο το TradeStation όσο και οι Interactive Brokers επιτρέπουν τη διαπραγμάτευση από γραφήματα.

Εμπειρία στο κινητό

Οι λίστες παρακολούθησης εμφανίζονται ως η πρώτη οθόνη που θα δείτε αφού συνδεθείτε στην εφαρμογή για κινητά του TradeStation. Τόσο ο ιστός όσο και η εφαρμογή για κινητά επιτρέπουν πολλαπλές λίστες παρακολούθησης που μπορούν να μοιραστούν στις δύο πλατφόρμες. Μπορείτε να βουτήξετε σε κάθε στοιχείο στη λίστα παρακολούθησης, πατώντας το κατάλληλο εικονίδιο για να δείτε γραφήματα, ειδήσεις και να πραγματοποιήσετε μια συναλλαγή. Η οθόνη ανοίγματος μπορεί να προσαρμοστεί ώστε να εμφανίζει ισορροπίες και θέσεις επίσης. Η εφαρμογή του Tradestation έχει σχετικά διαισθητική ροή εργασίας και οι περισσότερες διαδικασίες συναλλαγών ήταν λογικές. Οι επιλογές συναλλαγών είναι αρκετά εύκολες στην εφαρμογή για κινητά. η αντιστροφή ή η εκτέλεση μιας στρατηγικής επιλογών μπορεί να γίνει με μερικά πατήματα.

Στην εφαρμογή για κινητά της Interactive Brokers, η ροή εργασίας είναι διαισθητική και ρέει εύκολα από το ένα βήμα στο άλλο. Ροές δεδομένων σε πραγματικό χρόνο, αλλά μόνο σε μία πλατφόρμα κάθε φορά. Αυτή η προσέγγιση κάθε φορά θα μπορούσε να είναι ένα ζήτημα για τους εμπόρους που έχουν μια προσέγγιση πολλαπλών συσκευών στη ροή εργασιών συναλλαγών τους, αλλά δεν αποτελεί πρόβλημα για την παραδοσιακή συνεδρία συναλλαγών σε μια μεμονωμένη διεπαφή. Η πλατφόρμα για κινητά προσφέρει όλες τις ερευνητικές δυνατότητες της πύλης πελατών, συμπεριλαμβανομένων των προγραμμάτων προβολής και των στρατηγικών επιλογών.

Σειρά Προσφορών

Το TradeStation προσφέρει μια μεγάλη γκάμα περιουσιακών στοιχείων, συμπεριλαμβανομένων μερικών λιγότερο παραδοσιακών, όπως τα κρυπτονομίσματα. Το TradeStation προσφέρει μετοχές, επιλογές, συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης και επιλογές μελλοντικής εκπλήρωσης στο διαδίκτυο. Μέσω μιας ξεχωριστής οντότητας, TradeStation Crypto, οι πελάτες μπορούν να συναλλάσσονται κρυπτονομίσματα, αλλά αυτές οι δυνατότητες δεν είναι πλήρως ενσωματωμένες. Το TradeStation δεν διαθέτει επιλογή robo-συμβουλευτικής όπως μερικοί από τους μεγαλύτερους αντιπάλους του. Ο μεσίτης στερείται επίσης συναλλαγών forex και κλασματικών μετοχών.

Δεν υπάρχει άλλος μεσίτης με τόσο μεγάλη γκάμα προσφορών όσο οι Interactive Brokers. Η εταιρεία προσθέτει νέα προϊόντα με βάση τη ζήτηση των πελατών και συνδέει με νέα ηλεκτρονικά ανταλλακτήρια το συντομότερο δυνατό. Τον Απρίλιο του 2020, η IBKR επέκτεινε την αγορά αμοιβαίων κεφαλαίων, προσφέροντας περισσότερα από 34.000 κεφάλαια από περισσότερες από 285 οικογένειες ταμείων.Οι πελάτες μπορούν να δημιουργήσουν αυτόματες επενδύσεις μέσω της ευέλικτης και ευρείας συμβουλευτικής υπηρεσίας της IB, Interactive Advisors.

TradeStation vs. Διαδραστικοί μεσίτες Εύρος προσφορών
Περιουσιακό στοιχείο	TradeStation	Διαδραστικοί μεσίτες
Σύντομες πωλήσεις	Ναί	Ναί
Αμοιβαία κεφάλαια	Με βοήθεια μεσίτη	25.000 Χαμηλό/χωρίς κόστος
Δεσμούς	Με βοήθεια μεσίτη	Ναι, τεράστιο απόθεμα
Μελλοντικά/Εμπορεύματα	Ναί	Ναί
Επιλογές Fut	Ναί	Ναί
Σύνθετες επιλογές	Ναί	Ναί
Robo Advisory	Οχι	Ναί
Κρυπτονόμισμα	Ναί	Οχι
Διεθνείς ανταλλαγές	Οχι	125 Ανταλλαγές
Forex	Οχι	115 Ζεύγη
Κλασματικές μετοχές	Οχι	Ναί
OTCBB και Penny Stocks	Ναί	Ναί

Τύποι παραγγελίας

Και οι δύο αυτοί μεσίτες επιτρέπουν μια μεγάλη ποικιλία τύπων παραγγελιών καθώς και συναλλαγές καλαθιού. Και οι δύο επιτρέπουν στους πελάτες να προσαρμόζουν τη φορολογική παρτίδα όταν κλείνουν μέρος μιας θέσης.

Όλες οι πλατφόρμες του TradeStation επιτρέπουν παραγγελίες υπό όρους και παραγγελίες σε ομάδες, ενώ η πλατφόρμα TradeStation 10 προσφέρει επιπλέον προηγμένους τύπους παραγγελιών και αλγόριθμους. Οι πελάτες μπορούν να πραγματοποιήσουν παραγγελίες καλαθιού και να κάνουν ουρά πολλαπλών παραγγελιών για ταυτόχρονη τοποθέτηση.

Οι Διαδραστικοί Μεσίτες επιτρέπουν μια ευέλικτη σειρά τύπων παραγγελιών στο TWS, την Πύλη Πελατών και τις εφαρμογές για κινητά, συμπεριλαμβανομένων παραγγελιών υπό όρους, όπως η μία ακύρωση του άλλου και ο ένας εκκινητής. Το TWS επιτρέπει παραγγελίες υπό όρους με βάση την τιμή, τον όγκο, το ημερήσιο P&L, το μαξιλάρι περιθωρίου, τον αριθμό των διαθέσιμων μετοχών, τις εκπτώσεις που διατίθενται από τον τόπο διαπραγμάτευσης και άλλους παράγοντες. Η IB προσφέρει έναν τύπο παραγγελίας που ονομάζει εντολή MidPrice, ο οποίος μπορεί να δρομολογηθεί σε διάφορους χώρους, συμπεριλαμβανομένου του IEX. Είναι μια κυμαινόμενη παραγγελία που προσαρμόζεται αυτόματα στις κινούμενες αγορές και επιδιώκει ταχύτερες γεμίσεις καθώς και βελτίωση των τιμών. Μπορείτε να ανταλλάξετε παρτίδες μετοχών ή παρτίδες δολαρίων για οποιαδήποτε κατηγορία περιουσιακών στοιχείων. Επιπλέον, για μια παραγγελία δικαιωμάτων προαίρεσης, ένας πελάτης μπορεί να επιλέξει να εισάγει Παράδοση Αξίας, καθορίζοντας την αξία δολαρίου της μετοχής που θα ανατεθεί στον πελάτη εάν η προθεσμία λήξει στα χρήματα. Αυτό είναι ένα μοναδικό χαρακτηριστικό.

Τεχνολογία συναλλαγών

Ο δρομολογητής έξυπνων παραγγελιών του TradeStation ενσωματώνει ορισμένα στοιχεία τόσο των μεθοδολογιών δρομολόγησης ψεκασμού όσο και της διαδοχικής παραγγελίας, ανάλογα με την παραγγελία που τοποθετείται και τις συνθήκες της αγοράς εκείνη τη στιγμή. Το TradeStation χρησιμοποιεί τη λογική που αποσκοπεί στην αναζήτηση και αποτύπωση όσο το δυνατόν ευρύτερα βελτιωμένων τιμών και κρυμμένου μεγέθους εντός εύλογου χρονικού διαστήματος. Η πλατφόρμα TradeStation αναπτύχθηκε αρχικά ως Μέκκα τεχνικής ανάλυσης, με εργαλεία για τη δημιουργία ενός συστήματος συναλλαγών που βασίζεται στις προδιαγραφές του πελάτη. Αυτό περιελάμβανε στρατηγικές ανασκόπησης σε ιστορικά δεδομένα αρκετών δεκαετιών. Το Backtesting εξακολουθεί να είναι ένας τομέας δύναμης για το TradeStation και έχει προσθέσει νέες δυνατότητες για να βελτιώσει περαιτέρω τις στρατηγικές συναλλαγών σας.

Οι πελάτες που χρησιμοποιούν το σύστημα τιμολόγησης Pro Interactive Brokers εκμεταλλεύονται τη μηχανή εκτέλεσης παραγγελιών που παραμένει πέρα από τις αλλαγές στις συνθήκες της αγοράς για να δρομολογήσετε ξανά ολόκληρο ή τμήματα της παραγγελίας σας για να επιτύχετε τη βέλτιστη εκτέλεση, επιτυγχάνω βελτίωση των τιμών, και μεγιστοποιήστε κάθε πιθανή έκπτωση. Για παραγγελίες επιλογών πολλαπλών ποδιών, ο δρομολογητής αναζητά το καλύτερο μέρος για να εκτελέσει κάθε σκέλος ενός spread ή οι πελάτες μπορούν να επιλέξουν να δρομολογήσουν εκπτώσεις. Οι πελάτες μπορούν να επιλέξουν έναν συγκεκριμένο χώρο για να εκτελέσουν μια παραγγελία από το TWS. Το Portfolio Builder σας καθοδηγεί στη διαδικασία δημιουργίας επενδυτικών στρατηγικών βασισμένων σε θεμελιώδη δεδομένα και έρευνες που μπορείτε να ελέγξετε και να προσαρμόσετε. Υπάρχει μια έκδοση επίδειξης του TWS που οι πελάτες μπορούν να χρησιμοποιήσουν για να μάθουν την πλατφόρμα και να δοκιμάσουν τις στρατηγικές συναλλαγών.

Οι πελάτες του IBKR Lite μπορούν να χρησιμοποιήσουν οποιαδήποτε πλατφόρμα ή εφαρμογές για κινητά, εκτός από το IBKR Mobile Web, για να εισάγουν δωρεάν παραγγελίες. Ο δρομολογητής παραγγελιών για πελάτες Lite δίνει προτεραιότητα στην πληρωμή για ροή παραγγελιών, η οποία δεν μοιράζεται με τον πελάτη.

Δικαστικά έξοδα

Αυτοί οι δύο μεσίτες, με μακρά κληρονομιά ελκυστική στους συχνούς εμπόρους, έχουν μια ποικιλία σχεδίων τιμολόγησης που έχουν σχεδιαστεί για να προσελκύουν τη μεγάλη ποικιλία πελατών τους. Και οι δύο ξεκίνησαν επίσης σχέδια μηδενικής προμήθειας το 2019 που έχουν κάποια όρια.

Κατά τη διάρκεια της πτώσης των τιμών το φθινόπωρο του 2019, η Tradestation παρουσίασε δύο νέα σχέδια τιμολόγησης που περιλαμβάνουν τόσο συναλλαγές μετοχών χωρίς προμήθεια όσο και συναλλαγές δικαιωμάτων προαίρεσης χωρίς χρέωση ανά πόδι. Όλα τα άλλα σχέδια περιλαμβάνουν αμοιβές ανά μετοχή ή ανά σύμβαση που χωρίζονται ανάλογα με τη συχνότητα συναλλαγών σε κάθε κατηγορία περιουσιακών στοιχείων και είναι σημαντικά πιο περίπλοκα. Οι πολύ συχνοί έμποροι θα πρέπει να συμβουλευτούν τη σελίδα τιμολόγησης του TradeStation.

Η Interactive Brokers διαθέτει τρεις τύπους προμηθειών για τη διαπραγμάτευση μετοχών των ΗΠΑ:

• Σταθερή τιμολόγηση ανά μετοχή 0,005 $ (μισό σεντ) ανά μετοχή που διαπραγματεύεται με ελάχιστο $ 1 και μέγιστο 1% της εμπορικής αξίας. Περιλαμβάνει όλα τα τέλη ανταλλαγής και τα περισσότερα κανονιστικά τέλη.
• Σταδιακή τιμολόγηση ανά μετοχή βάσει μηνιαίας δραστηριότητας παραγγελιών που κυμαίνεται από υψηλό 0,035 $ ανά μετοχή για under 300.000 μετοχές το μήνα έως $ 0.0005 ανά μετοχή για πάνω από 100.000.000 μετοχές ανά μήνα, με ελάχιστο $ 0.35 ανά εμπορικές συναλλαγές. Δεν περιλαμβάνει τέλη ανταλλαγής και κανονιστικά τέλη. Οι έμποροι ενδέχεται να λάβουν έκπτωση αμοιβές κατασκευαστή αξιολογούνται από ορισμένους χώρους διαπραγμάτευσης.
• Το πρόγραμμα IBKR Lite προσφέρει δωρεάν συναλλαγές για μετοχές εισηγμένες στις ΗΠΑ. Οι συναλλαγές δρομολογούνται για τη δημιουργία πληρωμής για τη ροή παραγγελιών, η οποία δεν μοιράζεται με τον πελάτη.

Οι δύο μεσίτες δημιουργούν έσοδα από τόκους από τη διαφορά μεταξύ του ποσού που πληρώνετε για τα ρευστά μετρητά σας και των κερδών που κερδίζουν στα υπόλοιπα πελατών. Από τον Μάιο του 2020, οι πελάτες και των δύο εταιρειών δεν κερδίζουν τόκους σε μετρητά ρελαντί. Και οι δύο μεσίτες διαθέτουν προγράμματα δανεισμού μετοχών, τα οποία μοιράζονται τον τόκο που κερδίζεται από το δανεισμό των μετοχών σας σε πωλητές μικρής διάρκειας. Οι πελάτες Interactive Brokers που πληρούν τις προϋποθέσεις μπορούν να υποβάλουν αίτηση περιθώριο χαρτοφυλακίου, το οποίο μπορεί να μειώσει το απαιτούμενο περιθώριο βάσει του συνολικού υπολογισμένου κινδύνου. Συνήθως, το περιθώριο χαρτοφυλακίου λειτουργεί καλύτερα για πελάτες που εμπορεύονται παράγωγα που αντισταθμίζουν τον κίνδυνο που ενυπάρχει στις θέσεις των μετοχών τους. Το TradeStation δεν προσφέρει περιθώρια χαρτοφυλακίου.

Ερευνητικές ευκολίες

Και οι δύο μεσίτες προσφέρουν μια ευρεία γκάμα ερευνητικών δυνατοτήτων, συμπεριλαμβανομένων συνδέσμων με τρίτους παρόχους.

Η TradeStation ανέπτυξε τη μεσιτεία της πάνω από μια κορυφαία πλατφόρμα τεχνικής ανάλυσης και χαρτογράφησης θα βρείτε δυνατότητες όπως η αυτοματοποιημένη τεχνική ανάλυση που εμφανίζει τεχνικά μοτίβα στα γραφήματα ως έχουν μορφή. Το RadarScreen και το Hot Lists επιτρέπουν πολύ συγκεκριμένες δυνατότητες προβολής για μετοχές και ETF και The Το σύνολο εργαλείων OptionsStation Pro σάς επιτρέπει να δημιουργήσετε, να αξιολογήσετε και να παρακολουθήσετε σχεδόν οποιαδήποτε στρατηγική επιλογών μπορείτε σκέφτομαι. Τα εργαλεία απευθύνονται σε ενεργούς εμπόρους, όπως ο χρόνος και οι πωλήσεις, το βάθος της αγοράς και στιγμιότυπα που δείχνουν την απόδοση των θέσεών σας.

Οι Interactive Brokers προσφέρουν μια σειρά από εμπεριστατωμένα ερευνητικά εργαλεία στην πύλη πελατών και τις εφαρμογές για κινητά. Η Έρευνα για το Traders Workstation τα πηγαίνει όλα ένα βήμα παραπέρα και περιλαμβάνει δεδομένα διεθνών συναλλαγών και σαρώσεις σε πραγματικό χρόνο. Ο σαρωτής αγοράς προσφέρει εκατοντάδες κριτήρια για παγκόσμιες μετοχές και επιλογές. Ο Fundamentals Explorer εμβαθύνει σε εκατοντάδες σημεία δεδομένων και περιλαμβάνει αξιολογήσεις αναλυτών από το TipRanks. Οι σαρωτές αμοιβαίων κεφαλαίων και οι σαρωτές ομολόγων είναι επίσης ενσωματωμένοι σε όλες τις πλατφόρμες. Το Εργαστήριο στρατηγικής επιλογών επιτρέπει στους πελάτες να αναζητούν spreads που πληρούν τις προοπτικές ενός πελάτη στην αγορά. Προσφέρεται εκτενώς προσαρμόσιμο γράφημα σε όλες τις πλατφόρμες που περιλαμβάνουν εκατοντάδες δείκτες και δεδομένα ροής σε πραγματικό χρόνο.

Ανάλυση χαρτοφυλακίου

Το TradeStation περιλαμβάνει το Portfolio Maestro, που προσφέρει αναλυτικά στοιχεία, βελτιστοποίηση και αναφορές απόδοσης για να δώσει στους εμπόρους μια ρεαλιστική προοπτική των συναλλακτικών επιλογών τους. Μπορείτε να δείτε την απόδοση του χαρτοφυλακίου στο σύνολό του και, στη συνέχεια, να αναλύσετε κάθε σύμβολο. Ένα χρήσιμο εργαλείο για τους προγραμματιστές στρατηγικής είναι η ικανότητα να αξιολογούν την απόδοση κάθε στρατηγικής και περιουσιακών στοιχείων για να σας βοηθήσουν να καταλάβετε τι λειτουργεί και τι όχι. Υπάρχουν πρόσθετες εφαρμογές εστιασμένες στο χαρτοφυλάκιο διαθέσιμες από το κατάστημα TradingApp που περιλαμβάνουν πρόσθετη ανάλυση και οπτικές αναφορές. Δεν μπορείτε, ωστόσο, να ενοποιήσετε τους εξωτερικούς σας χρηματοοικονομικούς λογαριασμούς που τηρούνται σε διαφορετικά ιδρύματα και να εκτελέσετε αυτές τις ίδιες αναλύσεις. Όλοι οι υπολογισμοί υπολοίπου, περιθωρίου και αγοραστικής δύναμης παρουσιάζονται σε πραγματικό χρόνο.

Οι Interactive Brokers προσφέρουν ένα καταπληκτικό εργαλείο στην πύλη πελατών που ονομάζεται Portfolio Analyst σε οποιονδήποτε, είτε είστε πελάτης είτε όχι. Εκτός από τις συμμετοχές στην IB, μπορείτε να ενοποιήσετε τους εξωτερικούς σας χρηματοοικονομικούς λογαριασμούς για μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση. Το Portfolio Analyst σάς επιτρέπει να ελέγχετε την κατανομή περιουσιακών στοιχείων - κατηγορία περιουσιακών στοιχείων, γεωγραφία, τομέα, βιομηχανία και άλλα μέτρα, και εξελίξεις σε μεμονωμένες συναλλαγές σε οποιονδήποτε λογαριασμό, συμπεριλαμβανομένων των εξωτερικών που είναι συνδεδεμένο. Ένα χαρακτηριστικό που ονομάζεται Έλεγχος χαρτοφυλακίου σας επιτρέπει να αξιολογείτε την υγεία του χαρτοφυλακίου σας συγκρίνοντας την απόδοσή του με ένα από τα περίπου 200 παγκόσμια σημεία αναφοράς και αξιολογώντας μέτρα κινδύνου. Τα αναλυτικά αποτελέσματα παρουσιάζονται σε πίνακες και γραφήματα. Όλοι οι υπολογισμοί υπολοίπου, περιθωρίου και αγοραστικής δύναμης γίνονται σε πραγματικό χρόνο. Μπορείτε επίσης να υπολογίσετε το εσωτερικό ποσοστό απόδοσης σε πραγματικό χρόνο.

Εκπαίδευση

Υπάρχουν ορισμένα μαθήματα και ενημερώσεις για την αγορά που προσφέρονται στην πλατφόρμα TradeStation. Το Κέντρο Γνώσης του TradeStation φαίνεται να υφίσταται αναδιαμόρφωση. Τα άρθρα δεν είναι τόσο εύκολο να βρεθούν όσο ήταν πριν από μερικούς μήνες. Οι συχνές ερωτήσεις της TradeStation οδηγούν στη σελίδα με το TSbot, το οποίο είναι το chatbot του TradeStation. Η σελίδα TradeStation's Learn σας καθοδηγεί σε επενδύσεις και συναλλαγές εκπαιδευτικών παρουσιάσεων και υλικών στον ιστότοπο του YouCanTrade. Τα μαθήματα που εστιάζουν στον τρόπο χρήσης των πλατφορμών TradeStation προσφέρονται δωρεάν. για άλλα θέματα απαιτείται συνδρομή επί πληρωμή. Υπάρχει διαθέσιμη μια δοκιμαστική έκδοση του TradeStation 11 που σας επιτρέπει να δοκιμάσετε την πλατφόρμα πριν χρησιμοποιήσετε τα δικά σας χρήματα για συναλλαγές.

Οι Interactive Brokers παρέχουν δωρεάν ένα ευρύ φάσμα προγραμμάτων εκπαίδευσης για επενδυτές εκτός σύνδεσης. Το Traders Academy είναι ένα δομημένο, αυστηρό πρόγραμμα σπουδών που προορίζεται για οικονομικούς επαγγελματίες, επενδυτές, εκπαιδευτές και μαθητές που αναζητούν καλύτερη κατανόηση των τάξεων περιουσιακών στοιχείων, των αγορών, των νομισμάτων, των εργαλείων και λειτουργικότητα. Τα κουίζ και οι δοκιμές συγκρίνουν την πρόοδο έναντι των μαθησιακών στόχων και αφήστε τους μαθητές να μάθουν με τον δικό τους ρυθμό. Ο ιστότοπος περιλαμβάνει ένα γλωσσάριο συναλλαγών και Συχνές Ερωτήσεις. Καθημερινά σεμινάρια προσφέρονται από την IBKR και διάφορους ειδικούς του κλάδου σε μια ποικιλία θεμάτων που καλύπτουν τα βήματα για πλατφόρμες και εργαλεία, εκπαίδευση επιλογών, εμπορία διεθνών προϊόντων και πολλά άλλα. Μπορείτε να κατεβάσετε μια έκδοση επίδειξης του Traders Workstation για να μάθετε τις περιπλοκές του και να εξασκήσετε την τοποθέτηση πολύπλοκων συναλλαγών.

Εξυπηρέτηση πελατών

Το TradeStation διαθέτει τηλεφωνική υποστήριξη 8 π.μ. -8 μ.μ. ET Οι ώρες γραφείου διαπραγμάτευσης διαφέρουν ανά κατηγορία περιουσιακών στοιχείων. Μπορείτε να συμμετέχετε σε διαδικτυακή συνομιλία με έναν ανθρώπινο πράκτορα ή ένα chatbot στον ιστότοπο. Κατά τις ώρες της αγοράς, ένας ζωντανός μεσίτης είναι διαθέσιμος για να απαντήσει σε ερωτήσεις. Οι παραγγελίες που πραγματοποιούνται με έναν μεσίτη επιβαρύνονται με επιπλέον χρέωση 50 $.

Η τηλεφωνική υποστήριξη των Interactive Brokers είναι ανοικτή όλο το εικοσιτετράωρο τις καθημερινές. Εάν δεν θέλετε να καθίσετε σε αναμονή, μπορείτε να αφήσετε τον αριθμό σας με μια υπηρεσία επανάκλησης. Διατίθεται διαδικτυακή συνομιλία με έναν ανθρώπινο πράκτορα, όπως και η υπηρεσία IBot που λειτουργεί με AI, η οποία μπορεί να απαντήσει σε ερωτήσεις που τίθενται σε φυσική γλώσσα. Το IBot είναι διαθέσιμο σε ολόκληρο τον ιστότοπο και τις πλατφόρμες συναλλαγών.

Ασφάλεια

Το TradeStation προσφέρει έλεγχο ταυτότητας δύο παραγόντων και βιομετρική σύνδεση (πρόσωπο ή δακτυλικό αποτύπωμα) για κινητές συσκευές. Το 2019, η εταιρεία εφάρμοσε την τεχνολογία που σχεδιάστηκε για τον εντοπισμό απόπειρας δόλιου ανοίγματος λογαριασμών και πρόσθεσε βελτιώσεις για την προστασία από δόλιες μεταφορές μετρητών από λογαριασμούς πελατών. Το TradeStation φέρει επιπλέον ασφάλιση Securities Investor Protection Corporation (SIPC) που παρέχεται από την Lloyd's της Λονδίνο με συνολικό όριο $ 300 εκατομμύρια για την καταβολή ποσών επιπλέον αυτών που επιστρέφονται σε SIPC εκκαθάριση. Το μέγιστο για κάθε μεμονωμένο πελάτη είναι $ 24,5 εκατομμύρια με όριο μετρητών $ 900,000 ανά πελάτη.

Επειδή η Interactive Brokers έχει πελάτες από όλο τον κόσμο, έχει επικεντρωθεί στην ασφάλεια για μεγάλο χρονικό διάστημα και πληροί ή υπερβαίνει τα βιομηχανικά πρότυπα. Αυτό περιλαμβάνει πολλαπλές μορφές ελέγχου ταυτότητας δύο παραγόντων, όπως το IBKR Mobile Key και τη δική του εφαρμογή για κινητά για έλεγχο ταυτότητας δύο παραγόντων που υποστηρίζει επαλήθευση δακτυλικών αποτυπωμάτων και PIN. Οι χρήστες εφαρμογών για κινητά μπορούν να συνδεθούν με βιομετρική αναγνώριση (πρόσωπο ή δακτυλικό αποτύπωμα). Η IBKR φέρει επιπλέον ασφάλιση SIPC που παρέχεται από την Lloyd's του Λονδίνου. Κάθε λογαριασμός καλύπτεται για $ 150 εκατομμύρια. Για τους πελάτες που έχουν λάβει την πλήρη προστασία SIPC, η πολιτική του Lloyd προβλέπει επιπλέον 30 εκατομμύρια δολάρια (συμπεριλαμβανομένων των 900.000 δολαρίων σε μετρητά), υπό την προϋπόθεση του συνολικού ορίου των 150 εκατομμυρίων δολαρίων. Το πρόγραμμα διαλογικής διαπραγμάτευσης τραπεζικών καταθέσεων επιτρέπει στους πελάτες να συμπληρώσουν την υπάρχουσα κάλυψή τους SIPC ύψους 250.000 δολαρίων με 2.500.000 δολάρια FDIC Insurance για επιλέξιμα υπόλοιπα μετρητών.

Η ετυμηγορία μας

Και οι δύο αυτοί μεσίτες έχουν επενδύσει πολλά σε τρόπους για να προσελκύσουν την Main Street. Ωστόσο, δεν είμαστε έτοιμοι να προτείνουμε ούτε για νέο επενδυτή.

Το TradeStation έχει καταβάλει μεγάλη προσπάθεια για να γίνει πιο ελκυστικό για τον κύριο επενδυτή, αλλά η πλατφόρμα εξακολουθεί να είναι η πλέον κατάλληλη για τον ενεργό, τεχνικά έμπειρο έμπορο. Τα τεχνικά εργαλεία και τα screener που απευθύνονται σε ενεργούς εμπόρους βρίσκονται όλα ή κοντά στην κορυφή της κατηγορίας. Η εστίαση στην τεχνική έρευνα και την εκτέλεση ποιοτικών συναλλαγών καθιστά το TradeStation μια εξαιρετική επιλογή για ενεργούς εμπόρους. Λιγότερο ενεργοί έμποροι ή εκείνοι με μικρούς λογαριασμούς μπορεί να βρεθούν να πληρώνουν πρόσθετα τέλη, αλλά οι περισσότεροι έμποροι θα βρουν τα τέλη ανταγωνιστικά και τα εργαλεία εξαιρετικά. Αντίθετα, τα εργαλεία που απευθύνονται σε τακτικούς επενδυτές, συμπεριλαμβανομένων των αμοιβαίων κεφαλαίων και των προγραμμάτων ελέγχου σταθερού εισοδήματος, είναι μια αξιοσημείωτη υποχώρηση. Αυτό δεν είναι το μέρος για έναν επενδυτή που θέλει να το "ρυθμίσει και να το ξεχάσει" ή χρειάζεται εκπαιδευτικούς πόρους για να ξεκινήσει. Η πρόκληση για το TradeStation στο μέλλον θα είναι η εξυπηρέτηση αυτής της μεγαλύτερης αγοράς με λιγότερους επενδυτές χωρίς να αμβλύνει το ανταγωνιστικό πλεονέκτημα που απολαμβάνει με το πιο ενεργό πλήθος.

Η Interactive Brokers εργάστηκε επίσης σκληρά για να κάνει την τεχνολογία της πιο ελκυστική στη μαζική αγορά, αλλά ο συντριπτικός πλούτος εργαλείων μπορεί να εκφοβίσει πολλούς νέους επενδυτές. Φυσικά, ο ίδιος πλούτος εργαλείων καθιστά την πλατφόρμα μία από τις καλύτερες επιλογές για ημερήσιους εμπόρους και πιο προηγμένους επενδυτές που μπορούν να επωφεληθούν από τις εκτεταμένες δυνατότητες και προσαρμογές. Οι συχνοί έμποροι θα είναι ευχαριστημένοι με τη μεγάλη ποικιλία τύπων παραγγελιών, παγκόσμιων κατηγοριών περιουσιακών στοιχείων και αλγορίθμων συναλλαγών που προσφέρει η IBKR. Εάν ξεπερνάτε αυτό που προσφέρει ο τρέχων μεσίτης σας και θέλετε να εφαρμόσετε πιο πολύπλοκες στρατηγικές, τότε οι Διαδραστικοί Μεσίτες προσφέρουν ένα φυσικό επόμενο βήμα. Δεν είμαστε ακόμη στο σημείο όπου συνιστούμε τους Interactive Brokers να αγοράζουν και να κρατούν επενδυτές και άτομα ξεκινώντας από την αγορά, αλλά οι βελτιώσεις που αποσκοπούν στην προσέλκυση αυτών των ομάδων καθιστούν αυτό πιο δύσκολο έτος.