Η πληρωμή μερισμάτων εμφανίζεται στα ίδια κεφάλαια;

Τα μερίσματα αποτελούν σημαντική πτυχή της κατοχής μετοχών μιας εταιρείας για πολλούς επενδυτές. Μερικοί επενδυτές αναπτύσσονται στρατηγικές επένδυσης μερισμάτων, όπου επιλέγουν μετοχές με βάση εάν η εταιρεία πληρώνει μερίσματα και την αξία αυτών των μερισμάτων. Αυτό επιτρέπει στους επενδυτές να δημιουργήσουν μια ροή εισοδήματος πάνω από το εκτίμηση αναμένεται στην αξία μιας μετοχής. Οι επενδυτές επιλέγουν μετοχές που πληρώνουν ισχυρά μερίσματα, έτσι ώστε είτε να διατηρούν την πληρωμή ως εισόδημα είτε να χρησιμοποιούν το εισόδημα για επανεπένδυση στην εταιρεία αγοράζοντας επιπλέον μετοχές, αυξάνοντας περαιτέρω το εισόδημά τους από μερίσματα ρεύμα.

Μερίσματα διανέμονται στους μετόχους μόνο όταν μια εταιρεία έχει εκπληρώσει όλες τις οικονομικές της υποχρεώσεις. Μια εταιρεία μπορεί να επιλέξει το υπόλοιπο των κερδών που θα επανεπενδυθούν στην εταιρεία ή θα πληρωθούν ως μερίσματα. Μετά την εξόφληση των μερισμάτων, τα υπόλοιπα κέρδη, τα οποία παρατίθενται στον ισολογισμό, είναι παρακρατημένα κέρδη.

Μια χρήσιμη μέτρηση σε αυτό το σενάριο είναι η αναλογία πληρωμής μερίσματος, το οποίο μετρά τα μερίσματα που καταβάλλονται σε σχέση με το καθαρό εισόδημα μιας εταιρείας. Βοηθά στην παροχή πληροφοριών για το ποσό των χρημάτων που καταβάλλονται ως μερίσματα έναντι του ποσού που επανεπενδύεται στην εταιρεία.

Τα μερίσματα επηρεάζουν διαφορετικούς τομείς των οικονομικών καταστάσεων μιας εταιρείας. Όταν καταβάλλονται μερίσματα σε μετρητά, η διανομή επηρεάζει τον ισολογισμό μιας εταιρείας με δύο βασικούς τρόπους: μείωση των ιδίων κεφαλαίων των μετόχων και μείωση μετρητών.

Λογιστική για μερίσματα

Από λογιστική άποψη, ίδια κεφάλαια μειώνεται κατά το συνολικό ποσό μερίσματος που πρέπει να καταβληθεί στις ημερομηνία δήλωσης, την ημερομηνία κατά την οποία το διοικητικό συμβούλιο αποφασίζει ότι η πληρωμή μερίσματος της εταιρείας θα γίνει στους μετόχους.

Μια αντισταθμιστική εγγραφή "πληρωτέα μερίσματα" πραγματοποιείται στον λογαριασμό την ίδια ημερομηνία. Αφού καταβληθεί τελικά το ποσό του μερίσματος μέτοχοι, το πληρωτέο μερισματικό ποσό που εμφανίζεται στον λογαριασμό αντιστρέφεται και μηδενίζεται καθώς η υποχρέωση έχει πλέον εκπληρωθεί.

Μερίσματα μετρητών δεν επηρεάζουν τη συνολική κατάσταση αποτελεσμάτων μιας εταιρείας. Ωστόσο, μειώνουν τα ίδια κεφάλαια των μετόχων και το ταμειακό υπόλοιπο της εταιρείας κατά το ίδιο ποσό. Δεν επηρεάζουν την κατάσταση αποτελεσμάτων επειδή η αξία των κερδών εις νέον στην κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων αναφέρεται μετά την εξόφληση των μερισμάτων. Το μέγεθος του ισολογισμού της εταιρείας μειώνεται, καθώς τα περιουσιακά στοιχεία της και μετοχικό κεφάλαιο μειώνονται κατά το συνολικό ποσό που καταβλήθηκε στους μετόχους σε πληρωμές μερισμάτων.

Μετά το Μέρισμα

Το ταμειακό υπόλοιπο της εταιρείας μειώνεται επίσης κατά αντίστοιχο ποσό, καθώς τα πληρωτέα μερίσματα καταχωρούνται στο λογαριασμό υποχρέωσης. Η καταχώριση δεν υπάρχει πλέον στην πλευρά του παθητικού του ισολογισμού της εταιρείας, μόλις ολοκληρωθούν οι πληρωμές μερισμάτων στους μετόχους. Δεν υπάρχει ξεχωριστός λογαριασμός ισολογισμού για τα μερίσματα μετά την πληρωμή τους κατά τη δηλωμένη ημερομηνία πληρωμής.

Τα μερίσματα μετρητών είναι ο πιο δημοφιλής τύπος πληρωμής μερίσματος. Ωστόσο, ορισμένες εταιρείες ενδέχεται να προσφέρουν μερίσματα μετοχών, όπου η εταιρεία πληρώνει στους μετόχους μετοχές της μετοχής της αντί μετρητών.

Οι μέτοχοι ενδέχεται επίσης να έχουν τη δυνατότητα επανεπένδυσης των κερδών μερισμάτων μέσω α σχέδιο επανεπένδυσης μερισμάτων (ΣΤΑΓΟΝΑ). Ορισμένες εταιρείες επιτρέπουν στους μετόχους να αγοράσουν επιπλέον μετοχές από τα έσοδα από τα ποσά μερίσματος σε μετρητά που οφείλονται κατά την ημερομηνία πληρωμής μερίσματος. Ένα DRIP επιτρέπει στους επενδυτές να αγοράζουν συχνά μετοχές με έκπτωση στην τρέχουσα τιμή της μετοχής.

Ημερομηνίες μερισμάτων

Οι ημερομηνίες μερισμάτων μπορεί να είναι μερικές από τις πιο μπερδεμένες πτυχές της κατοχής μετοχών και των εταιρειών παρακολούθησης. Ωστόσο, οι επενδυτές πρέπει να λάβουν υπόψη τέσσερις σημαντικές ημερομηνίες: την ημερομηνία δήλωσης, το ημερομηνία εγγραφής, ο ημερομηνία πρώτου μερίσματος, και το ημερομηνία πληρωμής.

Η ημερομηνία δήλωσης, όπως προαναφέρθηκε, είναι η ημερομηνία που το διοικητικό συμβούλιο της εταιρείας αποφασίζει να καταβάλει μέρισμα. Η ημερομηνία καταγραφής είναι η ημερομηνία κατά την οποία οι επενδυτές πρέπει να είναι εγγεγραμμένοι στην εταιρεία προκειμένου να είναι επιλέξιμοι για την επικείμενη πληρωμή μερίσματος. Η εγγραφή είναι συνήθως αυτόματη όταν αγοράζεται ένα απόθεμα. Η ημερομηνία πρώτου μερίσματος είναι η ημερομηνία κατά την οποία ένας επενδυτής πρέπει να έχει στην κατοχή του τις μετοχές για να λάβει το μέρισμα. Συνήθως είναι δύο ημέρες πριν από την ημερομηνία εγγραφής. Η πληρωτέα ημερομηνία είναι η ημερομηνία κατά την οποία το μέρισμα αποστέλλεται ταχυδρομικά ή κατατίθεται στους λογαριασμούς των πελατών.

Η κατώτατη γραμμή

Τα μερίσματα αποτελούν σημαντικό στοιχείο για τους επενδυτές κατά την επιλογή μετοχών και επηρεάζουν επίσης την οικονομική κατάσταση μιας εταιρείας με πολλούς τρόπους. Αν και τα μερίσματα δεν εμφανίζονται ειδικά στα ίδια κεφάλαια, ο αντίκτυπός τους ρέει μέσω των ιδίων κεφαλαίων καθώς μειώνει το ποσό των ιδίων κεφαλαίων στον ισολογισμό.