5 Χαρακτηριστικά των εταιρειών ανθεκτικών στην ύφεση

Η γνώση των χαρακτηριστικών εκείνων των εταιρειών που τείνουν να είναι πιο ανθεκτικές στην ύφεση μπορεί να είναι ένα τεράστιο πλεονέκτημα για τους επενδυτές. Αυτό οφείλεται στο γεγονός ότι οι σκληρές οικονομικές συνθήκες και οι συνθήκες της αγοράς παρουσιάζουν στις περισσότερες εταιρείες δυσκολίες στη λειτουργία και τη χρηματοδότηση. Ωστόσο, ορισμένες επιχειρήσεις δεν υποφέρουν από κρίσεις τόσο σοβαρές όσο οι συνομήλικές τους, κάνοντάς τις έτσι καλές αμυντικά αποθέματα για να αγοράσουν οι επενδυτές κατά τη διάρκεια μιας πτωτικής αγοράς. Εδώ αναθεωρούμε γιατί οι υφέσεις έχουν τόσο μεγάλο αντίκτυπο στις εταιρείες και πέντε χαρακτηριστικά που θα σας βοηθήσουν να εντοπίσετε πιθανές εταιρείες ανθεκτικές στην ύφεση.

Πώς πληγώνουν οι υφέσεις

Για πολλές εταιρείες, δύσκολες οικονομικές εποχές μετατρέπουν τον κίνδυνο σε λειτουργική και οικονομική πίεση. Μια εταιρεία μπορεί να αναγκαστεί να μειώσει τα έξοδα, συμπεριλαμβανομένων των απολύσεων υπαλλήλων. Μπορεί να αναγκαστούν να ελαχιστοποιήσουν τις αγορές, τις εξαγορές και κεφαλαιουχικές δαπάνες. Ένα ορισμένο ποσό μισθοδοσίας, ενοικίου, μισθώσεων, φόρων και κεφαλαιουχικών δαπανών δεν μπορεί να εξαλειφθεί, επομένως αυτά πρέπει να καλυφθούν με περιορισμένη διαθεσιμότητα μετρητών.

Μια ύφεση χτυπά τα χαρτζιλίκια των πελατών των επιχειρήσεων επίσης, των οποίων οι μειωμένες δαπάνες επηρεάζουν με τη σειρά τους την εταιρεία. Καθώς οι πελάτες μειώνουν τις δαπάνες τους, ο αριθμός των παραγγελιών προϊόντων μειώνεται. Οι πελάτες ενδέχεται να μην πληρώσουν τους λογαριασμούς τους, μειώνοντας το κεφάλαιο κίνησης των εταιρειών που οφείλουν και εγκαταλείποντας την επιχείρηση απογραφές.

Οι εργολάβοι κτιρίων συχνά πλήττονται περισσότερο. Οι υπηρεσίες τους επικεντρώνονται σε νέα έργα όπως εγκατάσταση κτιριακού εξοπλισμού, εργασία σε νέα εργοτάξια ή εργασίες στέγης και πλακιδίων. Σε δύσκολες συνθήκες αγοράς, οι πελάτες τους θα μειώσουν επίσης τα έξοδα και θα μειώσουν τις παραγγελίες υπηρεσιών ως μέρος μιας ευρύτερης προσπάθειας για διατήρηση μετρητών.

Πώς να εντοπίσετε μια εταιρεία ανθεκτική στην ύφεση

Μειώσεις σε ταμειακές ροές ενέχουν σημαντικούς κινδύνους για την οικονομική επιτυχία οποιασδήποτε εταιρείας. Επειδή η διάρκεια μιας ύφεσης είναι δύσκολο να προβλεφθεί, υπάρχει ο κίνδυνος η παρατεταμένη στασιμότητα να προκαλέσει μια οντότητα να φύγει αμέσως από τη δραστηριότητά της. Οι επενδυτές ελπίζουν ελαχιστοποίηση των αρνητικών κινδύνων που προκύπτουν από ύφεση θα πρέπει να αναζητήσουν εταιρείες που έχουν τουλάχιστον ένα από τα ακόλουθα πέντε χαρακτηριστικά: 1) παρέχει σημαντικές υπηρεσίες επισκευής 2) πωλεί είδη πρώτης ανάγκης για τους καταναλωτές 3) εξυπηρετεί πελάτες απομονωμένους από την πτώση 4) παρέχει προϊόντα ή υπηρεσίες με εντολή 5) πωλεί ιδιόκτητα ή εξειδικευμένα προϊόντα.

Παρέχει Υπηρεσίες Σημαντικής Επισκευής

Οι εταιρείες που παρέχουν μη ουσιώδεις υπηρεσίες είναι συνήθως οι πρώτες που πλήττονται σε ένα ύφεση. Οι καταναλωτές μπορούν να επιλέξουν να κόψουν το δικό τους γρασίδι ή να βάψουν τα σπίτια τους, για παράδειγμα, βάζοντας τους εργολάβους κατοικιών που διαφορετικά παρέχουν αυτές τις υπηρεσίες σε δύσκολους οικονομικούς καιρούς.

Ωστόσο, ορισμένες εταιρείες παροχής υπηρεσιών παρέχουν βασικές και κρίσιμες υπηρεσίες στους πελάτες τους που δεν μπορούν να μειωθούν ή να εξαλειφθούν τόσο εύκολα. Για παράδειγμα, τα διυλιστήρια και τα χημικά εργοστάσια προσλαμβάνουν μηχανικές εταιρείες και συμβούλους για να πραγματοποιούν περιοδικές αξιολογήσεις του εξοπλισμού, της καλωδίωσης και των διαδικασιών τους. Αυτές είναι συνεχείς αναθεωρήσεις που δεν μπορούν να εξαλειφθούν απλά για να εξοικονομήσουν μερικά δολάρια σε δαπάνες. Ένα άλλο παράδειγμα είναι η διαχείριση των απορριμμάτων. Θα χρειαζόταν περισσότερο από μια ύφεση για τις γειτονιές και τις επιχειρήσεις να επιτρέψουν τη συσσώρευση μη συλλεγμένων απορριμμάτων.

Ομοίως, προσέξτε τις εταιρείες που κατασκευάζουν ένα σημαντικό προϊόν που διασπάται με ένα ορισμένο επίπεδο συχνότητας και πρέπει να αντικατασταθεί. Ένας κατασκευαστής σφραγίδων κινητήρα και παρεμβυσμάτων θα τείνει να έχει σχετικά σταθερές ροές εσόδων ακόμα και σε άσχημες στιγμές. Οι καλές σφραγίδες και τα παρεμβύσματα διασφαλίζουν ότι ο κινητήρας ενός αυτοκινήτου λειτουργεί ομαλά, αλλά πρέπει να αντικαθίσταται περιοδικά.

Πουλάει είδη πρώτης ανάγκης για καταναλωτές

Μια κοινή στρατηγική κατά τη διάρκεια της ύφεσης είναι η επένδυση σε βασικά αποθέματα καταναλωτών, τα οποία προσφέρουν προϊόντα που τα νοικοκυριά είναι απίθανο να μειώσουν δραστικά, όπως οδοντόκρεμα, σφουγγάρια και σαμπουάν. Αυτές οι εταιρείες τείνουν επίσης να πληρώνουν γενναιόδωρα μερίσματα. Παντοπωλεία, κατασκευαστές καλλυντικών, εταιρείες που παρέχουν υπηρεσίες κηδείας και κατασκευαστές μπύρας, κρασιού και οινοπνεύματος πραγματοποιούν ελκυστικές επενδύσεις για παρόμοιους λόγους.

Εξυπηρετεί πελάτες που είναι μονωμένοι από πτώσεις

Οι πυρηνικές εγκαταστάσεις και οι εγκαταστάσεις παραγωγής ενέργειας, ως επί το πλείστον, έχουν σταθερά έσοδα. Το ίδιο και οι εταιρείες που μεταφέρουν πετρέλαιο και ενέργεια εμπορεύματα. Υπάρχουν περιορισμένα ή καθόλου υποκατάστατα προϊόντα ή υπηρεσίες σε αυτά τα επιχειρηματικά μοντέλα: οι άνθρωποι δεν εγκαταλείπουν την ηλεκτρική ενέργεια κατά τη διάρκεια μιας ύφεσης.

Ορισμένα σιδηροδρομικά αυτοκίνητα που μεταφέρουν και αποστέλλουν συγκεκριμένο φορτίο μπορούν επίσης να είναι σχετικά μονωμένα. Για παράδειγμα, μια σιδηροδρομική εταιρεία μπορεί να έχει μακροπρόθεσμη σύμβαση με τον στρατό για την αποστολή καυσίμων, πυρομαχικών και υλικών σε διάφορα σημεία προορισμού σε όλη τη χώρα. Αυτοί οι τύποι εταιρειών θεωρούνται πιο σταθεροί σε δύσκολες οικονομίες. Οι εταιρείες που εξυπηρετούν κυβερνητικές συμβάσεις τείνουν να συνεχίζουν να αποδίδουν καλά, καθώς αυτές οι συμβάσεις είναι πιθανό να συνεχιστούν μέσω ύφεσης, παρέχοντας στις εταιρείες αυτές σταθερές ταμειακές ροές.

Παρέχει Εξουσιοδοτημένα Προϊόντα ή Υπηρεσίες

Οι υπηρεσίες ασφαλείας και το προσωπικό τους επιθεωρούν εκατομμύρια τόνους εισαγόμενος εμπορεύματα και φορτία που εισέρχονται στις Ηνωμένες Πολιτείες σε διάφορα ναυτιλιακά λιμάνια και κανάλια. Αυτοί οι έλεγχοι είναι απαραίτητοι για να αποτραπεί η είσοδος στη χώρα ναρκωτικών, λαθραίων όπλων και άλλων μη επιτρεπόμενων εμπορευμάτων. Τέτοιες προφυλάξεις ασφαλείας επιβάλλονται από την κυβέρνηση και τις τοπικές αρχές, επομένως, εκτός εάν υπάρχει κάτι ασυνήθιστο πληθώρα από εξειδικευμένο προσωπικό που μπορεί να εκτελέσει αυτές τις υπηρεσίες, αυτές οι επιχειρήσεις θα συνεχίσουν να απολαμβάνουν υγιή ζήτηση σε όλα τα σημεία του επιχειρηματικού κύκλου.

Ένα άλλο παράδειγμα είναι η επιθεώρηση αγωγών. Οι ΗΠΑ έχουν εκατομμύρια μίλια υπόγειων αγωγών που μεταφέρουν πετρέλαιο και φυσικό αέριο σε όλη τη χώρα.Οι ρήξεις και οι βλάβες των σωλήνων μπορεί να προκαλέσουν θανατηφόρες εκρήξεις, επομένως οι επιθεωρήσεις είναι υποχρεωτικές. Έλεγχοι από τρίτα μέρη είναι επίσης υποχρεωτικά για δημόσιες εταιρείες και οι περισσότερες κυβερνητικές υπηρεσίες, παρέχοντας στις ελεγκτικές εταιρείες σταθερή προσφορά εργασίας.

Πωλεί ιδιόκτητα ή εξειδικευμένα προϊόντα

Μια εταιρεία μπορεί να έχει μια προσφορά που θεωρείται καλύτερη στην κατηγορία. Σως ένας κατασκευαστής εξοπλισμού γεώτρησης έχει κατοχυρωμένο με δίπλωμα ευρεσιτεχνίας σωλήνες και σχετικό εξοπλισμό χωρίς τον οποίο οι πελάτες της γεώτρησης δεν μπορούν να κάνουν. Εάν είναι η μόνη εταιρεία που προσφέρει αυτούς τους σωλήνες, τότε οι πελάτες που χρειάζονται το προϊόν θα πρέπει να συνεχίσουν να συναλλάσσονται μαζί τους σε καλές και κακές στιγμές.

Οι φαρμακευτικές και υγειονομικές εταιρείες με διπλώματα ευρεσιτεχνίας φαρμάκων απολαμβάνουν επίσης σχετικά όχι ελαστικός ζήτηση για τα προϊόντα τους. Αυτό σημαίνει ότι οι αγοραστικές συνήθειες των καταναλωτών παραμένουν οι ίδιες ανεξάρτητα από το αν η τιμή του προϊόντος ανεβαίνει ή μειώνεται. Η ινσουλίνη είναι ένα παράδειγμα φαρμάκου όπου η ζήτηση είναι ανελαστική. Για τους διαβητικούς που χρειάζονται ινσουλίνη για να επιβιώσουν, η ζήτηση για το φάρμακο παραμένει υψηλή ακόμη και αν η τιμή κυμαίνεται.