Ορισμός μεθόδου κεφαλαιοποιημένης μίσθωσης

Τι είναι μια μέθοδος κεφαλαιοποιημένης μίσθωσης;

Η μέθοδος κεφαλαιοποιημένης μίσθωσης είναι μια λογιστική προσέγγιση που δημοσιεύει την υποχρέωση μίσθωσης μιας εταιρείας ως περιουσιακό στοιχείο στον ισολογισμό. Εάν η σύμβαση μίσθωσης πληροί τουλάχιστον ένα από τα τέσσερα κριτήρια που προβλέπονται από το Πίνακας Χρηματοοικονομικών Λογιστικών Προτύπων (FASB), η μίσθωση κεφαλαιοποιείται, πράγμα που σημαίνει ότι ο μισθωτής (η εταιρεία που μισθώνει το περιουσιακό στοιχείο από άλλο) αναγνωρίζει τόσο τα έξοδα απόσβεσης όσο και τα έξοδα τόκων της μίσθωσης.

Πώς λειτουργεί η μέθοδος κεφαλαιοποιημένης μίσθωσης

Ενώ μια λειτουργική μίσθωση κοστίζει πληρωμές μισθώσεων αμέσως, μια κεφαλαιοποιημένη μίσθωση καθυστερεί την αναγνώριση του κόστους. Στην ουσία, α μίσθωση κεφαλαίου θεωρείται αγορά περιουσιακού στοιχείου, ενώ ένα λειτουργική μίσθωση αντιμετωπίζεται ως πραγματική μίσθωση σύμφωνα με τις γενικά αποδεκτές λογιστικές αρχές (GAAP).

Όταν κεφαλαιοποιείται μια μίσθωση, ο μισθωτής δημιουργεί έναν λογαριασμό περιουσιακού στοιχείου για το μισθωμένο στοιχείο και το περιουσιακό στοιχείο η αξία του ισολογισμού είναι μικρότερη από την εύλογη αγοραία αξία ή την παρούσα αξία της μίσθωσης πληρωμές. Ο μισθωτής δημοσιεύει επίσης μια υποχρέωση μίσθωσης στο τμήμα υποχρέωσης του ισολογισμού για το ίδιο ποσό δολαρίου με το περιουσιακό στοιχείο. Με την πάροδο του χρόνου, το μισθωμένο περιουσιακό στοιχείο αποσβένεται και το λογιστική αξία παρακμάζει.

Ο μισθωτής πρέπει να κεφαλαιοποιήσει ένα μισθωμένο περιουσιακό στοιχείο εάν η σύμβαση μίσθωσης που συνάφθηκε πληροί τουλάχιστον ένα από τα τέσσερα κριτήρια που δημοσιεύθηκαν από το Συμβούλιο Χρηματοοικονομικών Λογιστικών Προτύπων (FASB). Ένα περιουσιακό στοιχείο πρέπει να κεφαλαιοποιηθεί εάν:

• Ο μισθωτής αποκτά αυτόματα την κυριότητα του περιουσιακού στοιχείου στο τέλος της μίσθωσης.
• Ο μισθωτής μπορεί να αγοράσει το περιουσιακό στοιχείο σε τιμή ευκαιρίας στο τέλος της μίσθωσης.
• Η μίσθωση ισχύει για το 75% ή περισσότερο της ωφέλιμης ζωής του περιουσιακού στοιχείου.
• Η παρούσα αξία των πληρωμών μίσθωσης είναι τουλάχιστον το 90% της εύλογης αγοραίας αξίας του περιουσιακού στοιχείου κατά τη δημιουργία της μίσθωσης.

Ειδικές εκτιμήσεις

Αυτή η λογιστική αντιμετώπιση αλλάζει ορισμένους σημαντικούς οικονομικούς δείκτες που χρησιμοποιούν οι αναλυτές. Για παράδειγμα, οι αναλυτές χρησιμοποιούν την αναλογία των απαιτητέες υποχρεώσεις διαιρούμενο με το συνολικό χρέος για να εκτιμηθεί το ποσοστό του συνολικού χρέους της εταιρείας που πρέπει να πληρωθεί εντός 12 μηνών. Δεδομένου ότι μια κεφαλαιοποιημένη μίσθωση αυξάνει τις υποχρεώσεις, η υποχρέωση μίσθωσης αλλάζει αυτόν τον λόγο, γεγονός που μπορεί επίσης να αλλάξει τις απόψεις των αναλυτών για τις μετοχές της εταιρείας.

Παράδειγμα του τρόπου λειτουργίας μιας κεφαλαιοποιημένης μίσθωσης

Ας υποθέσουμε, για παράδειγμα, ότι μια εταιρεία έχει υποχρέωση μίσθωσης 540.000 $ για πέντε χρόνια με επιτόκιο 10%. Η εταιρεία πρέπει να πραγματοποιήσει πέντε πληρωμές ύψους 90.000 δολαρίων και αυτές οι πληρωμές αποτελούνται τόσο από τις πληρωμές τόκων όσο και από τις πληρωμές κεφαλαίου. Οι τόκοι είναι 10% του υπολοίπου της μίσθωσης και το υπόλοιπο κάθε πληρωμής καταβάλλει το υπόλοιπο του κεφαλαίου.

Η δαπάνη τόκου πρώτου έτους είναι 54.000 $ (540.000 $ x 0.1) και τα άλλα 36.000 $ της πληρωμής μειώνουν το κεφάλαιο της μίσθωσης. Το χρονοδιάγραμμα απόσβεσης της υποχρέωσης μίσθωσης μειώνει την υποχρέωση μίσθωσης 540.000 δολαρίων κατά 36.000 δολάρια, έτσι ώστε η υποχρέωση για το δεύτερο έτος να είναι 504.000 δολάρια. Το συνολικό κόστος κεφαλαιακής μίσθωσης είναι 54.000 $ σε τόκους, συν 36.000 $ σε έξοδο απόσβεσης μίσθωσης, συνολικά 90.000 $.