Cómo crear un plan de sucesión empresarial

Para muchos propietarios de pequeñas empresas, mantener una Flujo de efectivo y un balance estable puede ser una batalla continua que consume prácticamente todo su tiempo. Incluso la jubilación a menudo parece una mancha distante en el horizonte, y mucho menos los planes para entregar el negocio. Sin embargo, establecer un negocio sólido plan de sucesión es beneficioso para la mayoría de los dueños de negocios y puede ser absolutamente necesario para algunos.

Para los propietarios de empresas que se jubilan o están cerca de su jubilación, no se puede ignorar el tema de la sucesión. En este artículo, lo guiaremos a través de los pasos que querrá seguir para crear un plan de sucesión exitoso.

Elegir un sucesor no es fácil

Muchos factores determinan si es necesario un plan de sucesión y, a veces, la opción lógica y fácil será vender el candado, las acciones y el barril del negocio de manera simple. Sin embargo, muchos propietarios prefieren la idea de que sus negocios continúen incluso después de que se hayan ido.

Elegir un sucesor puede ser tan fácil como nombrar a un miembro de la familia o un asistente para que ocupe el lugar del propietario. Sin embargo, puede haber varios socios o miembros de la familia entre los que el propietario tendrá que elegir, cada uno con una serie de fortalezas y debilidades a considerar. En este caso, puede ocurrir un resentimiento duradero por parte de aquellos que no fueron elegidos, independientemente de la elección que finalmente se tome. Los socios que no necesitan o quieren un sucesor pueden simplemente vender su parte del negocio a los otros socios del negocio en una acuerdo de compra-venta.

¿Cuánto vale la empresa?

Cuando los dueños de negocios deciden retirar dinero en efectivo (o si la muerte toma la decisión por ellos), se debe determinar un valor en dólares fijo para el negocio, o al menos la parte existente del mismo. Esto se puede hacer a través de una tasación por un contador Público certificado (CPA) o por un acuerdo arbitrario entre todos los socios involucrados. Si la parte de la empresa consiste únicamente en acciones de acciones que cotizan en bolsa, entonces el valuación del interés del propietario se determinará por el valor de mercado actual de la acción. (Para más, lea Cómo escribir un plan de negocios.)

Seguro de vida: el vehículo de transferencia estándar

Una vez que se ha determinado un valor en dólares establecido, seguro de vida se compra en todos los socios del negocio. En el caso de que un socio fallezca antes de terminar su relación con sus socios, el beneficio de muerte Las ganancias luego se utilizarán para comprar la parte del negocio del socio fallecido y distribuirla equitativamente entre los socios restantes.

Hay dos arreglos básicos que se utilizan para esto. Se conocen como "acuerdos de compra cruzada" y "acuerdos de compra de entidades". Si bien, en última instancia, ambos tienen el mismo propósito, se utilizan en diferentes situaciones.

Acuerdos de compra cruzada

Estos acuerdos están estructurados de modo que cada socio adquiera y posea una póliza sobre cada uno de los demás socios del negocio. Cada socio funciona como propietario y beneficiario en la misma póliza, siendo cada socio el asegurado. Por lo tanto, cuando uno de los socios muere, el valor nominal de cada póliza sobre el socio fallecido se paga a los socios restantes, que luego utilizarán el póliza procede a comprar la parte del negocio del socio fallecido en un acuerdo previamente acordado precio.

Como ejemplo, imagine que hay tres socios que poseen cada uno partes iguales de una empresa por valor de $ 3 millones, por lo que la participación de cada socio está valorada en $ 1 millón. Los socios quieren asegurarse de que el negocio se transmita sin problemas si uno de ellos muere, por lo que celebran un acuerdo de compra cruzada. El acuerdo requiere que cada socio contrate una póliza de $ 500,000 para cada uno de los otros dos socios. De esta manera, cuando uno de los socios muere, los otros dos socios recibirán $ 500,000 cada uno, que deben usar para comprar la parte del negocio del socio fallecido.

Acuerdos de compra de entidades

La limitación obvia aquí es que, para una empresa con una gran cantidad de socios (de cinco a diez socios o más), no es práctico para cada socio mantener políticas separadas en cada uno de los otros. También puede haber una inequidad sustancial entre socios en términos de suscripción y, como resultado, el costo de cada póliza.

Incluso puede haber problemas cuando solo hay dos socios. Digamos que un socio tiene 35 años y el otro 60 años; habrá una gran disparidad entre los costos respectivos de las pólizas. En este caso, a menudo se utiliza en su lugar un contrato de compraventa de entidades.

El acuerdo de compra-entidad es mucho menos complicado. En este tipo de acuerdo, la propia empresa compra una póliza única para cada socio y se convierte tanto en el propietario como en el beneficiario de la póliza. Tras la muerte de cualquier socio o propietario, la empresa utilizará las ganancias de la póliza para comprar la parte de la empresa de la persona fallecida en consecuencia. El costo de cada póliza es generalmente deducible para la empresa, y la empresa también "se come" todos los costos y suscribe la capital entre socios.

3 razones para tener un plan de sucesión empresarial

La creación e implementación de un plan de sucesión sólido proporcionará varios beneficios a los propietarios y socios:

1. Garantiza un precio aceptable por la participación de un socio en el negocio y elimina la necesidad de valoración en caso de fallecimiento porque el asegurado acordó el precio de antemano.
2. Los beneficios de la póliza estarán disponibles de inmediato para pagar la parte del negocio del fallecido, sin liquidez o limitaciones de tiempo. Esto previene de manera efectiva la posibilidad de un tomar el control debido a problemas de flujo de caja o la necesidad de vender el negocio u otros activos para cubrir el costo de los intereses del fallecido.
3. Un plan de sucesión puede ayudar enormemente a establecer un arreglo oportuno de los inmuebles.

La línea de fondo

Negocio adecuado plan de sucesión requiere una preparación cuidadosa. Los dueños de negocios que busquen una transición suave y equitativa de sus intereses deben buscar un asesor competente y con experiencia que los ayude en esta decisión comercial. (La sucesión empresarial es solo una consideración de jubilación. Para más, vea Introducción a su plan patrimonial.)