No es demasiado tarde para poner las existencias de cannabis en su radar

Las existencias de cannabis se han disparado durante los últimos seis meses aproximadamente a medida que la legalización y la aceptación para uso médico y recreativo en los diferenciales a nivel estatal en los EE. UU., Canadá se ha legalizado por completo, y países selectos a nivel mundial consideran un cambio en su políticas. Incluso el relativamente conservador Foro Económico Mundial de Davos contó con la presencia de empresas relacionadas con el cannabis este año.

El punto de inflexión potencial para la industria es cuando EE. UU. Legalice a nivel federal. Ese proceso ahora puede acelerarse ya que Cory Booker, quien se unió a la carrera demócrata por la Casa Blanca la semana pasada, está pidiendo el fin de la prohibición de la marihuana. Sin duda, el tema formará parte del actual ciclo de elecciones presidenciales.

Las acciones líderes en el sector tienen oscilaciones de precios considerables y pueden presentar oportunidades atractivas tanto en largo y corto para los comerciantes e inversores activos que son pacientes y esperan la situación adecuada para desarrollar. Por supuesto,

volatilidad aumenta tanto el riesgo como la oportunidad y, por tanto, un activo gestión de riesgos El componente debe ser parte de cualquier plan de participación.

Tres acciones líderes y una de cannabis Fondo de inversion (ETF) se consideran a continuación. Actualmente, en tres de cada cuatro casos, la seguridad se amplía y se puede vigilar en busca de una nueva situación de entrada que se desarrolle en relación con su enfoque personal y régimen de gestión de riesgos. La siguiente tabla muestra el desempeño del año hasta la fecha (YTD) al cierre de la semana pasada.

El rendimiento relativo hasta la fecha también se puede ver en este siguiente cuadro de comparación.

El siguiente gráfico compara el rendimiento durante aproximadamente seis meses. Puede ver cómo Tilray, Inc. (TLRY) realmente se separó del paquete a partir de septiembre. Desde entonces, ha vuelto a bajar y, más recientemente, se ha retrasado, como se puede ver en el gráfico de rendimiento hasta la fecha anterior.

Estos dos gráficos siguientes proporcionan un ejemplo del grado de cambios que se pueden ver dentro de los listados de cannabis seleccionados. El primero es un gráfico semanal de Canopy Growth Corporation (CGC). Esta acción ha subido $ 22,01 o 81,9% hasta la fecha y ha tenido oscilaciones de más del 33,0% desde enero de 2018.

El siguiente es el gráfico de las acciones de Tilray, que también muestra una oscilación mínima del 33% desde septiembre. Los movimientos anteriores no se incluyen aquí, ya que la empresa se hizo pública en el NASDAQ en julio. Recientemente, la volatilidad en las acciones de Tilray se ha atenuado ya que consolida, con un rendimiento hasta la fecha de solo el 16,1%. Sin embargo, como se analiza a continuación, Tilray se encuentra actualmente en una posición más ventajosa para un futuro repunte, ya que cada uno de los otros tres listados discutidos se amplía en este punto.

Corporación de Crecimiento de Canopy (CGC)

Las acciones de Canopy Growth están nuevamente por encima de sus 200 días media móvil exponencial (EMA) después de cotizar por debajo de él a finales del año pasado y principios de 2019. La EMA de 200 días ha proporcionado apoyo durante la mayor parte de su tendencia alcista a largo plazo.

Las acciones de Canopy Growth alcanzaron un balance bajo de $ 25.26 a fines de diciembre y luego procedió a subir un 101.8% a partir del máximo de $ 50.99 de la semana pasada. Las acciones ahora están muy sobrecompradas en base a los 14 días. Índice de Fuerza Relativa (RSI) oscilador de impulso, que alcanzó un máximo de 82,90 la semana pasada. La acción también casi alcanzó el 78,6% Retroceso de Fibonacci nivel ($ 52.04) de la caída más reciente, donde algunos resistencia podría verse. De cualquier manera, esperar un retroceso o alguna consolidación debería proporcionar un mejor riesgo / recompensa en este punto. Se esperan ganancias de Canopy en febrero. 14.

Cronos Group Inc. (CRON)

Cronos Group Inc. (CRON) las acciones también están muy sobrecompradas en el RSI diario después de alcanzar un máximo de $ 21,79 la semana pasada y completar una proyección ABCD del 161,8% ($ 21,64). Además, el objetivo de medición inicial para una gran triángulo simétrico se alcanzó en $ 21,43. Las acciones de Cronos Group subieron un 126,98% a partir del máximo de la semana pasada cuando se midieron desde el mínimo de $ 9,56 alcanzado hace solo 26 días hábiles. Se anticipan las ganancias de la compañía el 28 de febrero. 12.

Las acciones de Cronos Group han mantenido el soporte de su EMA de 200 días durante la mayor parte de su tendencia alcista a largo plazo y ahora están muy por encima de ese nivel. Hace cuatro semanas, la acción rompió un patrón de consolidación de triángulo simétrico de varios meses (nivel de ruptura de $ 13.39) y despegó desde allí. Se justificaría un retroceso hacia la resistencia anterior del triángulo (aproximadamente $ 15.30 a $ 13.95) antes de que se pueda sostener una continuación de la tendencia alcista. Además, observe las zonas de precios de Fibonacci que se indican en el gráfico a continuación para obtener un soporte potencial.

ETFMG Alternative Harvest ETF (MJ)

Dado que ETFMG Alternative Harvest ETF (MJ) es un ETF, ofrece una amplia exposición al sector. Por lo tanto, los inversores esperarían que la volatilidad del fondo sea generalmente menor que la de las cotizaciones individuales. Esto puede ayudar a la hora de agregar exposición a las acciones de cannabis a una cartera y puede facilitar la gestión del riesgo. Canopy, Cronos y Tilray se encuentran entre las cinco principales participaciones de la ETF.

La semana pasada, MJ completó un retroceso de Fibonacci del 61,8% a 36,16 dólares cuando alcanzó un máximo de 36,38 dólares. El ETF ahora está de nuevo por encima de su EMA de 200 días después de un 49,3% corrección fuera del récord de $ 45.40 desde septiembre, y la EMA de 200 días ha comenzado a curvarse hacia arriba nuevamente. Si se produce un retroceso en el corto plazo, esté atento al soporte potencial para mantenerse fuerte alrededor de los 200 días. EMA, que ahora casi se ha fusionado con el retroceso de Fibonacci mínimo anticipado del 38.2% en $31.27.

Tilray, Inc. (TLRY)

Luego de su OPI a $ 17, Tilray abrió en NASDAQ a $ 23.05 el 19 de julio de 2018. Luego procedió a subir a un máximo intradiario de $ 300 solo 43 días después, a mediados de septiembre, completando así un avance del 1,200%. Posteriormente, la acción se movió en un retroceso significativo, con un mínimo encontrado en 64,06 dólares a mediados de diciembre. Desde entonces, las acciones de Tilray han intentado un avance, con la primera mayor columpiarse alto de una potencial tendencia alcista en desarrollo llegó hace dos semanas a 70,00 dólares. Sin embargo, se ha quedado rezagado con respecto al grupo y está por debajo de su EMA de 200 días.

Un cierre diario por encima del máximo de la semana pasada de 83,40 dólares podría indicar una continuación alcista. Sin embargo, se estima que las ganancias se darán a conocer en febrero. 12, y el mercado podría esperar hasta entonces para que esta acción vuelva a moverse.

La línea de fondo

La volatilidad en las existencias de cannabis puede presentar oportunidades que no se encuentran tan fácilmente en otros sectores en este momento. Es importante que los inversores potenciales sean pacientes, sigan, rastreen y se preparen para nuevos cambios. Varias de las cotizaciones en el sector están extendidas y deben retroceder, mientras que una (Tilray) puede estar lista para moverse pronto.