Operadores de opciones de Bumble (BMBL) bajistas antes de las ganancias

Inversores de Bumble Inc. (BMBL) han mantenido el rango de precios de las acciones limitado antes del anuncio de ganancias del segundo trimestre fiscal de la compañía. A primera vista, parece que los operadores de opciones están posicionados para un movimiento negativo, ya que el número de poner opciones en el interes abierto está aumentando. La actividad de opciones inusual podría crear una fuerte tendencia a la baja en la acción del precio si BMBL arroja un resultado de ganancias negativo.

Los números de opciones de venta están creciendo en el interés abierto por BMBL, y primas de opciones son inusualmente altos en este momento. Los volúmenes de negociación indican que los comerciantes han estado comprando put y vendiendo llamadas en previsión de un informe de ganancias desfavorable. Desenrollar estas apuestas podría resultar en una presión al alza inesperada sobre el precio de las acciones de Bumble.

Es difícil predecir correctamente la dirección en la que se moverá una acción después de las ganancias. Sin embargo, una comparación entre la acción del precio de la acción y la actividad de la opción muestra que, si BMBL entrega un informe positivo, el precio de la acción de la compañía podría subir significativamente, moviéndose por encima de los 20 días.

media móvil después del anuncio. Esto podría suceder porque las opciones tienen un precio para un movimiento a la baja, pero las buenas noticias imprevistas podrían tomar a los operadores con la guardia baja y crear un rápido aumento en el precio de las acciones.

Una comparación entre los detalles del precio de las acciones y el comportamiento de las opciones puede brindar a los observadores de gráficos información valiosa; sin embargo, es necesario comprender el contexto en el que se produjo este comportamiento de precios. El siguiente gráfico ilustra la acción del precio de las acciones de BMBL a partir de agosto. 10. Esto creó la configuración que conduce al informe de ganancias.

Tendencias actuales

Durante el mes pasado, la tendencia de las acciones de BMBL hizo que el precio de la acción cayera desde el medio de la volatilidad. rango a los extremos inferiores a mediados de julio, antes de volver a subir hacia el promedio móvil de 20 días a principios de Agosto. En este período de tiempo, el precio más bajo de las acciones de BMBL fue de aproximadamente $ 45 a mediados de julio, mientras que el precio más alto de las acciones fue de más de $ 53 a principios de julio. El precio cerró en la región media representada por los estudios técnicos en este gráfico.

Los estudios están formados por 20 días Canal de Keltner indicadores. Estos representan niveles de precios que representan un múltiplo de la Rango verdadero promedio (ATR) para la acción. Esta matriz ayuda a resaltar la forma en que el precio ha caído por debajo del promedio móvil de 20 días en la semana anterior a las ganancias. Este movimiento de precios de las acciones de BMBL implica que la confianza de los inversores está menguando a medida que se acerca el informe de resultados.

En este contexto, donde la tendencia del precio de BMBL ha caído recientemente por debajo de su promedio móvil de 20 días, Los observadores de gráficos pueden reconocer que los comerciantes e inversores están expresando una creciente preocupación por ganancias. Es notable que, en la semana anterior a las ganancias, el precio de las acciones de BMBL se ha deslizado lentamente hacia su promedio móvil de 20 días. Eso hace que sea importante para los observadores de gráficos determinar si el movimiento refleja las expectativas de los inversores de ganancias desfavorables o no.

Los detalles de negociación de opciones pueden proporcionar a los observadores de gráficos un contexto adicional para ayudarlos a formarse una opinión sobre las expectativas de los inversores. Recientemente, los operadores de opciones están favoreciendo las opciones de venta sobre las opciones de compra por un amplio margen. El lunes, agosto. 9, se negociaron más de 10.000 opciones de venta en comparación con las casi 3900 llamadas. Normalmente, este volumen indica que los operadores se sienten pesimistas con respecto al informe de ganancias.

Actividad comercial

Los operadores de opciones reconocen que las acciones de BMBL se encuentran en un rango promedio y han valorado sus opciones como apuesto a que la acción se cerrará dentro de una de las dos casillas que se muestran en el gráfico entre hoy y Ago. 13, el viernes posterior a la publicación del informe de ganancias. El cuadro de marco verde representa el precio que ofrecen los vendedores de opciones de compra. Implica una probabilidad del 33% de que las acciones de BMBL cierren dentro de este rango al final de la semana si los precios suben. El cuadro rojo representa el precio de las opciones de venta con una probabilidad del 29% si los precios bajan en el anuncio.

Es necesario tener en cuenta que el interés abierto presentó más de 31,000 llamadas en comparación con casi 29,000 opciones de venta, lo que demuestra el sesgo que tenían los operadores de opciones, ya que los operadores preferían las opciones de compra sobre las opciones de venta. Pero recuerde, el volumen de operaciones del lunes se inclinó hacia las opciones de venta a una tasa de más de 2.5 a 1, lo que representa la tendencia de la actividad reciente. Sin embargo, debido a que la caja de compra y la caja de venta son relativamente iguales en tamaño, nos dice que el porcentaje creciente de opciones de venta solo tiene expectativas ligeramente sesgadas a la baja. Se implica una perspectiva mucho más complaciente.

Las líneas violetas en el gráfico son generadas por un estudio del Canal Keltner de 10 días establecido en cuatro veces el ATR. Esta medida tiende a crear regiones altamente correlacionadas de fuerte apoyo y resistencia en la acción del precio. Estas regiones aparecen cuando las líneas del canal dan un giro notable en los tres meses anteriores.

Los niveles que marcan los giros están anotados en la tabla a continuación. Lo que es notable en este gráfico es que los precios de compra y venta están en un rango tan cercano con mucho espacio para ejecutar de cualquier manera, pero con más espacio al alza. Esto sugiere que los compradores de opciones no tienen una convicción sólida sobre cómo informará la empresa, a pesar de que los volúmenes de venta recientes superan el volumen de llamadas. Aunque los inversores y los operadores de opciones no lo esperan, un informe sorprendente podría hacer que los precios suban o bajen drásticamente.

Estos niveles de soporte y resistencia muestran una amplia gama de soporte y resistencia para los precios. Como resultado, es posible que cualquier noticia, sorprendentemente mala o buena, tome por sorpresa a los inversores y podría generar un movimiento inusualmente grande. Después del anuncio de ganancias anterior, las acciones de BMBL cayeron un 14.33% el día después de las ganancias antes de subir gradualmente la semana siguiente. Los inversores pueden esperar un movimiento similar en el precio después de este anuncio. Con mucho espacio en el rango de volatilidad, los precios de las acciones podrían subir o bajar más de lo esperado.

Impacto en el mercado

Bumble no tiene una capitalización de mercado notablemente grande, por lo que es muy probable que los resultados de las ganancias no tengan un impacto directo en los índices. No importa lo que diga el informe, podría tener un efecto en las acciones de la industria de aplicaciones de software. Un informe positivo podría impulsar otras acciones del sector como Smartsheet Inc. (SMAR), Vimeo, Inc. (VMEO) o Match Group, Inc. (MTCH). También podría afectar los fondos negociados en bolsa (ETF) como el ETF de Internet SPDR S&P (XWEB), el ETF de Vanguard Mid-Cap (VO), o el ETF de Global X Social Media (SOCL).