Inversión fiscal eficiente: una guía para principiantes

Toda inversión tiene costos. De todos los gastos, sin embargo, impuestos puede picar más y sacar el mayor provecho de sus ganancias. La buena noticia es que una inversión eficiente en impuestos puede minimizar su carga tributaria y maximizar su resultado final, ya sea que lo desee ahorrar para la jubilación o generar efectivo.

¿Por qué es importante invertir con eficiencia fiscal?

El Centro Schwab de Investigaciones Financieras evaluó el impacto a largo plazo de los impuestos y otros gastos en el rendimiento de la inversión y mientras la inversión La selección y la asignación de activos son los factores más importantes que afectan los rendimientos, el estudio encontró que minimizar los impuestos también tiene un efecto significativo. efecto.



Hay dos razones para esto. Una es que pierde el dinero que paga en impuestos. La otra es que pierde el crecimiento que el dinero podría haber generado si aún estuviera invertido. Sus declaraciones después de impuestos son más importantes que sus declaraciones antes de impuestos. Después de todo, son esos dólares después de impuestos los que gastará, ahora y durante la jubilación. Si desea maximizar sus ganancias y conservar una mayor parte de su dinero, la inversión fiscal eficiente es imprescindible.

Cuentas de Inversión

La inversión fiscalmente eficiente implica elegir las inversiones adecuadas y las cuentas adecuadas para mantener esas inversiones. Hay dos tipos principales de cuentas de inversión:

1. Cuentas imponibles
2. Cuentas con ventajas fiscales

Cuentas imponibles

A cuenta de corretaje es un ejemplo de cuenta imponible. Estas cuentas no tienen ningún beneficio fiscal, pero ofrecen menos restricciones y más flexibilidad que las cuentas con ventajas fiscales, como las cuentas IRA y 401 (k). A diferencia de una IRA o un 401 (k), con una cuenta de corretaje, puede retirar su dinero en cualquier momento, por cualquier motivo, sin impuestos ni multas.

Si mantiene inversiones en la cuenta durante al menos un año, pagará las más favorables tasa de ganancias de capital a largo plazo: 0%, 15% o 20%, según su categoría impositiva. Si mantiene una inversión por menos de un año, estará sujeta a ganancias de capital a corto plazo, que equivale a su categoría de impuesto sobre la renta ordinario.

Cuentas con ventajas fiscales

Las cuentas con ventajas fiscales son generalmente impuestos diferidos o exento de impuestos. Cuentas con impuestos diferidos, como IRA tradicionales y Planes 401 (k), proporcionar una desgravación fiscal por adelantado. Es posible que pueda deducir sus contribuciones a estos planes, lo que proporciona un beneficio fiscal inmediato. Usted paga impuestos cuando retira su dinero durante la jubilación, por lo que el impuesto se "difiere". 

Cuentas exentas de impuestos, incluidas IRA Roth y Roth 401 (k) s, trabaja de manera diferente. Las contribuciones a estos planes se realizan con dólares después de impuestos, por lo que no recibe la misma exención de impuestos por adelantado que recibe con las cuentas IRA tradicionales y las cuentas 401 (k). Sin embargo, sus inversiones crecen libres de impuestos y los retiros calificados durante la jubilación también están libres de impuestos. Es por eso que estas cuentas se consideran "exentas de impuestos". 

Estrategias de inversión eficientes en impuestos

Las cuentas con ventajas fiscales como las cuentas IRA y 401 (k) tienen límites de contribución anual. Para 2020 y 2021, puede contribuya con un total de $ 6,000 a sus cuentas IRA, o $ 7,000 si tiene 50 años o más (debido a una contribución de $ 1,000 para "ponerse al día").

Con 401 (k) s, puede contribuir hasta $ 19,500 o $ 26,000 si tiene 50 años o más tanto en 2020 como en 2021. La contribución combinada de empleado / empleador no puede exceder los $ 57,000 ($ 63,500 con la contribución de recuperación) para 2020 y $ 58,000 ($ 64,500 con la contribución de recuperación) para 2021.

Debido a los beneficios fiscales, sería ideal si pudiera mantener todas sus inversiones en Cuentas con ventajas fiscales como IRA y 401 (k). Pero debido a los límites de contribución anual y la falta de flexibilidad (los retiros no calificados generan impuestos y multas), eso no es práctico para todos los inversionistas.

Una buena forma de maximizar la eficiencia fiscal es colocar sus inversiones en la cuenta "correcta". En general, las inversiones que pierden menos de sus retornos a los impuestos se adaptan mejor a las cuentas imponibles. Por el contrario, las inversiones que tienden a perder una mayor parte de su rendimiento de los impuestos son buenos candidatos para cuentas con ventajas fiscales.

Inversiones eficientes en impuestos

La mayoría de los inversores saben que si vende una inversión, es posible que deba impuestos sobre las ganancias. Pero también podría verse comprometido si su inversión distribuye sus ganancias como ganancias de capital o dividendos; ya sea que venda la inversión o no.

Por naturaleza, algunas inversiones son más eficientes en impuestos que otras. Entre fondos de acciones, por ejemplo, fondos administrados por impuestos y los fondos negociados en bolsa (ETF) tienden a ser más eficientes desde el punto de vista fiscal porque generan menos ganancias de capital. Los fondos administrados activamente, por otro lado, tienden a comprar y vender valores con más frecuencia, por lo que tienen el potencial de generar más distribuciones de ganancias de capital (y más impuestos para usted).

Los bonos son otro ejemplo. Los bonos municipales son muy eficientes en impuestos porque los ingresos por intereses no están sujetos a impuestos a nivel federal y, a menudo, también están exentos de impuestos a nivel estatal y local (los munis a veces se denominan "triple libre" debido a esto). Estos bonos son buenos candidatos para cuentas imponibles porque ya son eficientes desde el punto de vista fiscal.

Bonos del Tesoro y Bonos Serie I (bonos de ahorro) también son eficientes desde el punto de vista fiscal porque están exentos de impuestos sobre la renta estatales y locales. Pero los bonos corporativos no tienen ninguna disposición libre de impuestos y, como tales, están mejor en cuentas con ventajas fiscales.

Aquí hay un resumen de dónde los inversores conscientes de los impuestos podrían poner su dinero:

Cuentas imponibles (por ejemplo, cuentas de corretaje)	Cuentas con ventajas fiscales (por ejemplo, cuentas IRA y 401 (k))
Acciones individuales que planea mantener durante al menos un año	Acciones individuales que planea mantener por menos de un año
Fondos de acciones gestionados por impuestos, fondos indexados, fondos cotizados en bolsa (ETF), fondos de acciones de baja rotación	Fondos de acciones gestionados de forma activa que generan importantes ganancias de capital a corto plazo
Acciones calificadas que pagan dividendos y fondos mutuos	Fondos de bonos sujetos a impuestos, bonos protegidos contra la inflación, bonos cupón ceroy fondos de bonos de alto rendimiento
Bonos Serie I, fondos de bonos municipales	Fideicomisos de inversión inmobiliaria (REIT)

Muchos inversores tienen cuentas imponibles y con ventajas impositivas para poder disfrutar de los beneficios que ofrece cada tipo de cuenta. Por supuesto, si todo el dinero de su inversión está en un solo tipo de cuenta, asegúrese de concentrarse en la selección de inversiones y asignación de activos.

La línea de fondo

Uno de los principios fundamentales de la inversión, ya sea para ahorrar para la jubilación o para generar efectivo, es minimizar los impuestos. Una buena estrategia para minimizar los impuestos es mantener inversiones eficientes desde el punto de vista fiscal en cuentas imponibles e inversiones menos eficientes desde el punto de vista fiscal en cuentas con ventajas fiscales. Eso debería dar a sus cuentas la mejor oportunidad de crecer con el tiempo.

Por supuesto, incluso si es mejor mantener una inversión en una cuenta con ventajas fiscales, puede haber casos en los que necesite priorizar algún otro factor sobre los impuestos. Un bono corporativo, por ejemplo, puede ser más adecuado para su IRA, pero puede decidir mantenerlo en su cuenta de corretaje para mantener la liquidez. Además, dado que las cuentas con ventajas fiscales tienen límites de contribución estrictos, es posible que deba mantener ciertas inversiones en cuentas imponibles, incluso si estarían mejor en su IRA o 401 (k).

Siempre consulte con un planificador de inversiones calificado, asesor financiero o especialista en impuestos que pueda ayudarlo elige la mejor estrategia fiscal para su situación y metas.