3 mercados a tener en cuenta después de que Trump conozca a Xi
Este fin de semana G-20 La reunión entre Donald Trump y Xi Jinping debería ser el motor de mercado más grande del año, escribiendo el próximo capítulo en un drama político de lento movimiento que ahora se extiende a lo largo de 17 meses. El resultado de este escenario binario también marcará la pauta para la temporada comercial de verano, generando un gran repunte que alcanza nuevos máximos o un doloroso declive que vuelve a poner en juego los mínimos de 2018.
La acción del precio de la próxima semana en una canasta de instrumentos financieros debería exponer el impacto a largo plazo, luego de semanas de demandas, rumores y mala dirección de ambas superpotencias. Los bonos, el oro y el sector de las fichas deberían funcionar para la mayoría de nosotros porque estos mercados han hecho grandes movimientos desde que se interrumpieron las negociaciones comerciales en abril. Y en caso de que lo hayas olvidado, bonos y oro futuros estará abierto el domingo por la noche, ofreciendo una vista previa de las próximas atracciones.
Cautiverio
El Fondo de bonos del tesoro iShares 20+ Year (TLT) montó el máximo de 2008 en 123,15 dólares en 2011 y entró en una tendencia alcista entrecortada que registró nuevos máximos nominales en 2012, 2015 y 2016. Cayó a un mínimo de cuatro años a $ 111.90 en noviembre de 2018 y subió, alcanzando 2017 resistencia cerca de $ 130 en mayo de 2019. Una ruptura de junio agregó cuatro puntos y se convirtió en un patrón de retención que debería terminar la próxima semana con máximos más altos o una recesión importante.
La tendencia alcista de siete meses se ha estancado en .618 Retroceso de Fibonacci nivel de la caída de 2016 a 2017, mientras que volumen en equilibrio (OBV) indicador de acumulación-distribución se ha elevado a un máximo histórico. Esto es menos optimista para un fondo de bonos que para un fondo de acciones o de materias primas porque indica que la operación larga se ha saturado, preparando el escenario para una reversión y una sacudida de manos débiles.
Oro
El Fideicomiso SPDR Gold (GLD) registró un máximo histórico de $ 185,85 en 2011 y se rompió desde un doble techo patrón en 2013, entrando en una fuerte tendencia bajista que tocó fondo cerca de $ 100 a fines de 2015. El fondo y contratos futuros completó un patrón de base de seis años a principios de este mes y estalló, alcanzando el máximo más alto desde 2013. La acumulación ha aumentado junto con el precio, con el OBV elevándose a un máximo de siete años.
El rally ha alcanzado el primer objetivo alcista en el retroceso de la liquidación de Fibonacci de .382 y agosto de 2013 columpiarse alto, aumentando las probabilidades de una consolidación y una posible repetición de la prueba en nuevos apoyo cerca de $ 127. Sin embargo, un catalizador de fin de semana podría expandir esta ola de compras hasta el nivel de retroceso del 50% por encima de $ 140, o por encima de $ 1,500 en el contrato de futuros. Vigile de cerca el semanario oscilador estocástico la próxima semana porque un cruce bajista podría coincidir con una reversión intermedia.
Stocks de chips
El ETF de semiconductores de vectores de VanEck (SMH) finalmente completó un viaje de ida y vuelta al máximo de 2000 a $ 105,75 en noviembre de 2017 y se vendió después de un intento fallido de fuga de 11 meses. Cayó a un mínimo de 20 meses en diciembre y subió bruscamente, volviendo al pico de 2018 en abril de 2019. La ruptura posterior agregó seis puntos en seis días antes de revertir y restablecer los niveles de resistencia de varias décadas.
OBV se ha derrumbado en los últimos dos meses, lo que indica un éxodo agresivo por parte de instituciones y otros jugadores de dinero inteligente. Esta presión de venta tiene mucho sentido después de múltiples rechazos en una resistencia de varias décadas porque favorece precios mucho más bajos. A su vez, este es un sector peligroso de poseer en los próximos meses porque la tendencia alcista que comenzó en 2009 puede haber llegado finalmente a su fin.
La línea de fondo
Los comerciantes e inversores que busquen pistas sobre la dirección del mercado después de la reunión Trump-Xi de este fin de semana deberían Observe los bonos, el oro y las acciones de chips porque todos han atraído grandes apuestas sobre el futuro de los chinos. comercio.
Divulgación: El autor no tenía posiciones en los valores antes mencionados o sus derivados al momento de la publicación.
