6 acciones de valor para un mercado caro: Leon Cooperman
El multimillonario Leon Cooperman, fundador, presidente y director ejecutivo de fondo de cobertura Omega Advisors, ha construido un historial estelar como selector de acciones al publicar un promedio anual del 12,4%. regreso trotal desde el inicio de su fondo insignia, frente al 9,5% del índice S&P 500 (SPX) durante el mismo período. Cooperman, que constantemente busca oportunidades en los mercados de valores, dice que ve un valor especialmente bueno en 6 acciones en la actualidad, incluida AMC Networks Inc. (AMCX), Citigroup Inc. (C), CVS Health Corp. (CVS), Keane Group Inc. (FRAC), Nabors Industries Ltd. (NBR) y United Continental Holdings Inc. (UAL), según un entrevista conCNBC.
| Valores | Ganancia hasta la fecha |
| Redes AMC | 10.8% |
| Citigroup | (3.6%) |
| CVS Health | (9.0%) |
| Keane | (36.0%) |
| Nabors | (13.3%) |
| United Continental | 19.5% |
| Índice S&P 500 | 5.2% |
Fuente: CNBC; datos al cierre del mercado el 25 de julio.
En su busqueda de acciones de valor, Cooperman le dijo a CNBC que sus métricas favoritas incluyen relación precio / ganancias (P / E)
y flujo de caja libre (FCF)y que también analiza de cerca la empresa balances. Discutió extensamente sobre United Continental y AMC Networks con CNBC, mientras ofrecía comentarios más breves sobre los demás.UAL: 'Comer su propia cocina'
El operador de aerolíneas United Continental (UAL) fue una de las mejores opciones de Cooperman el año pasado. En ese momento, citó varios aspectos positivos para la acción, que se ha disparado. Por un lado, señala que la compañía está recomprando acciones de manera agresiva, habiendo reducido su base de capital en aproximadamente un 45% durante los últimos 4 años, y en el futuro. recompra de acciones se prevé que reduzca su capital en aproximadamente un 10% anual. Además, dice que la UAL tiene un "buen patrocinio" en el hecho de que Warren Buffett posee alrededor del 10% de la empresa. Si bien no está apostando por una adquisición por parte de Buffett, cree que esta es una posibilidad.
Cooperman también señaló que, siempre que toma un vuelo de UAL, está lleno. Dijo: "Me gusta lo que están haciendo con dinero en efectivo", y agregó que "están comiendo su propia comida, creyendo lo que están haciendo". En este sentido, citó el caso de su nuevo director de operaciones (COO), que quería rechazar todas las compensaciones en efectivo y recibir el pago con opciones de alamcenaje.
Redes AMC: 'Significativamente infravaloradas'
La familia Dolan, que posee el 17% de la compañía de televisión por cable AMC Network y ya controla el 60% de los derechos de voto, actúa como si "pensaran que está significativamente infravalorado", dijo Cooperman. Específicamente, agregó, "hay que prestar atención cuando un propietario del 17% está comprando acciones de manera agresiva". Cooperman cree que AMC Networks tiene "un valor para llevar cercano a $ 80", lo que sería aproximadamente una prima del 33% de su precio actual. Señaló que la compañía cotiza a un P / U de solo 7 veces las ganancias de este año y solo 6 veces el año que viene.
'Aceite en aumento, no en declive'
Con respecto a Keane y Nabors, que brindan servicios de perforación de petróleo y gas, Cooperman dijo que "el el precio del petróleo está subiendo, no bajando ". Además, encuentra que estas empresas están valoradas a bajo precio, en" 2, 3, 4 veces Flujo de efectivo. "Para completar sus selecciones, Cooperman señala que la compañía de atención médica CVS y el gigante bancario Citigroup cotizan cada uno a aproximadamente la mitad del múltiplo del mercado, mientras que crecen más rápido.
Por qué a Cooperman le gusta el alfabeto
Alphabet Inc., empresa matriz de Google (GOOGL) es la mayor participación de Cooperman, entre el 5% y el 6% del valor de su fondo. En otro segmento de su entrevista de CNBC, dijo: "el crecimiento es muy impresionante en relación con la valoración... tiene un precio muy razonable. Balance de fortaleza, posición dominante en la industria, creciendo muy rápidamente ". Según lo informado por Barron's, los ingresos del segundo trimestre aumentaron un 26% año tras año (YOY) y las ganancias superan las estimaciones de los analistas. Pocas empresas con más de $ 100 mil millones en ingresos anuales están creciendo tan rápidamente como Alphabet, observa Barron's, mientras citando una nota de investigación de Morgan Stanley que cita a Alphabet por "invertir más que nunca para extender su ventaja."