Definición de propietario beneficiario no objetante (NOBO)
¿Qué es un beneficiario real que no objeta (NOBO)?
Un beneficiario final no objetante (NOBO) es un propietario beneficiario de una empresa que da permiso a una intermediario financiero dar a conocer su nombre y dirección a las sociedades o emisores en los que haya comprado valores. Esto permite que las empresas se pongan en contacto directamente con el beneficiario real con diversas comunicaciones relacionadas con el negocio. Sin embargo, la SEC aún sostiene que los beneficiarios finales deben ser contactados a través de un intermediario, como un corredor, para obtener materiales de representación.
Conclusiones clave
- Los beneficiarios no objetables (NOBO) eligen divulgar su nombre y dirección a las empresas en las que han comprado valores.
- Un beneficiario final objetante (OBO) opta por no divulgar su información a las empresas.
- La información publicada permite que las empresas envíen información, como poderes de voto, informes financieros y otros materiales relacionados con el negocio.
- La SEC ha delineado una variedad de reglas sobre cómo las empresas pueden interactuar con los beneficiarios finales que objetan y no objetan.
- Algunas partes, como las empresas, están interesadas en abolir la distinción entre beneficiarios reales, cuando los bancos, los corredores y las OBO desean mantener la distinción.
Comprensión de un beneficiario efectivo que no objeta (NOBO)
Un beneficiario efectivo de un seguridad es alguien que tiene una garantía en poder de un intermediario financiero. Esto tiende a ser el corredoro, en algunos casos, puede ser otro intermediario financiero con el que la persona esté asociada. Un propietario beneficiario objetante (OBO) instruye al intermediario financiero que posee los valores que no proporcione el nombre del propietario y la información personal a la empresa que emitió los valores. Un beneficiario final que no objeta (NOBO) acepta permitir que su información personal sea divulgada a la empresa. Cuando configura su cuenta con un corredor, a menudo tendrá la opción de decidir si desea o no que se divulgue su información a las empresas en las que compra acciones.
Las empresas y emisores solicitan esta información personal para poder contactar al accionista en relación con comunicaciones importantes con los accionistas (tales como poderes, circulares para ofertas de derechose informes anuales / trimestrales). Un beneficiario final que no objete recibirá estos elementos ya que ha permitido que se divulgue su información.
El Comisión Nacional del Mercado de Valores (SEC) describe la definición de ambos tipos de beneficiarios finales y establece reglas específicas sobre cómo las empresas pueden interactuar con cada tipo de beneficiario final. La SEC requiere que un corredor sea el intermediario entre una empresa y un NOBO para cualquier información de representación. Se puede enviar otra información a un NOBO directamente.
Argumentos a favor y en contra de un beneficiario efectivo que no objeta (NOBO)
Los diferentes actores financieros de la industria tienen diversas razones para apoyar u objetar las reglas de la SEC sobre la condición de propietario beneficiario de objeción y no objeción. Las empresas argumentan en contra de tener una distinción y creen que se les debería permitir enviar libremente comunicaciones directamente a los accionistas. Consideran que la comunicación directa reduciría los costos y permitiría una mayor participación de los accionistas en la empresa.
Los bancos y los corredores, por otro lado, prefieren mantener la distinción entre beneficiarios reales. Están interesados en mantener la privacidad de sus listas de clientes, mantener los ingresos por comisiones generados mediante el envío de materiales proxy y proteger los ingresos por préstamos de acciones.
Los propietarios beneficiarios objetables (OBO), por supuesto, también desean mantener la distinción. A las OBO les gustaría mantener en privado sus posiciones y estrategias financieras y evitar solicitudes no deseadas y otro tipo de spam.