Definición de fondo de comercio negativo (NGW)

¿Qué es el fondo de comercio negativo?

En los negocios, el fondo de comercio negativo (NGW) es un término que ganga cantidad de dinero que se paga, cuando una empresa adquiere otra empresa o sus activos por un importe significativamente inferior a sus valores justos de mercado. El fondo de comercio negativo generalmente indica que la parte vendedora está angustiada o se ha declarado en bancarrota, y no tiene otra opción que descargar sus activos por una fracción de su valor.

En consecuencia, el fondo de comercio negativo casi siempre favorece al comprador. El fondo de comercio negativo es lo opuesto al fondo de comercio, en el que una empresa paga una prima por los activos de otra empresa.

Comprensión del fondo de comercio negativo

El fondo de comercio negativo, junto con el fondo de comercio, son conceptos contables creados para reconocer el desafío de cuantificar el valor de los activos intangibles, como la reputación de una empresa, patentes, base de clientes y licencias. Estos activos intangibles se diferencian de los elementos tangibles, como el equipo o el inventario. En la mayoría de los casos de adquisiciones, las transacciones involucran un fondo de comercio, donde los compradores pagan una suma mayor que el valor de los activos tangibles de la empresa vendedora. Pero en casos más raros, se produce un fondo de comercio negativo, donde el valor de los activos intangibles debe registrarse como una ganancia en el estado de resultados del comprador.

Este mandato de presentación de informes de plusvalía mercantil / plusvalía mercantil negativa se rige por las normas contables generalmente aceptadas. (GAAP) - específicamente bajo la Declaración No. 141 del Consejo de Normas de Contabilidad Financiera (FASB), sobre negocios combinaciones. Si el valor de todos los activos de la empresa adquirida excede el precio de compra de la empresa, se dice que se ha producido una "compra ventajosa". FASB define una compra ventajosa como “una combinación de negocios donde la fecha de adquisición asciende a Los activos netos identificables adquiridos, excluyendo el fondo de comercio, exceden la suma del valor de la contraprestación. transferido ".

En el caso de una compra ventajosa, según los PCGA se requiere que el comprador reconozca una ganancia para propósitos de contabilidad financiera. El efecto de esta ganancia es un aumento inmediato de la utilidad neta.

La plusvalía negativa es especialmente importante de rastrear porque brinda a los inversionistas una instantánea más holística del valor de una empresa. Una adquisición que implica un fondo de comercio negativo aumenta los activos, los ingresos y el capital de los accionistas informados, lo que podría distorsionar las métricas de desempeño como rendimiento de los activos (ROA) y rendimiento del capital (ROE), que parecería más bajo como resultado.

Ejemplos de plusvalía negativa

Como ejemplo ficticio de fondo de comercio negativo, supongamos que la Compañía ABC compra los activos de la Compañía XYZ por $ 40 millones, pero esos activos en realidad tienen un valor de $ 70 millones. Este trato solo ocurre porque XYZ tiene una gran necesidad de efectivo, y ABC es la única entidad dispuesta a pagar esa cantidad. En este caso, ABC debe registrar la diferencia de $ 30 millones entre el precio de compra y el mercado justo como fondo de comercio negativo en su estado de resultados.

Considere este ejemplo de la vida real de fondo de comercio negativo: en 2009, el banco minorista y comercial británico Lloyds Banking Group (anteriormente Lloyds TSB) adquirió la compañía bancaria y de seguros HBOS plc, por un precio de compra sustancialmente inferior al valor neto de HBOS plc. activos. En consecuencia, esta transacción produjo un fondo de comercio negativo de aproximadamente 11.000 millones de libras esterlinas, que Lloyds Banking Group añadió a sus ingresos netos ese año.