Institucional vs. Inversores minoristas: ¿Cuál es la diferencia?
Institucional vs. Inversores minoristas: descripción general
No todos los tipos de inversores son iguales, y hay una serie de diferencias entre los que se consideran inversores institucionales y aquellos que son vistos como no institucionales, o Al por menor, inversores. Vale la pena comprender la diferencia. Si está considerando invertir en una acción o fondo mutuo en particular que haya visto publicitado en la prensa financiera, es muy probable que no califique como inversionista institucional. De hecho, si se está preguntando qué es un inversor institucional, probablemente no sea un inversor institucional. Aprovechemos esta oportunidad para exponer algunas de las diferencias.
Conclusiones clave
- Un inversor institucional es una persona u organización que negocia valores en cantidades lo suficientemente grandes como para calificar para un trato preferencial y tarifas más bajas.
- Un inversor minorista es un inversor individual o no profesional que compra y vende valores a través de empresas de corretaje o cuentas de ahorro como 401 (k) s.
- Los inversores institucionales no utilizan su propio dinero, sino que invierten el dinero de otras personas en su nombre.
- Los inversores minoristas están invirtiendo por sí mismos, a menudo en cuentas de corretaje o de jubilación.
Inversores institucionales
Los inversores institucionales son los grandes de la cuadra: los elefantes. Son los fondos de pensiones, fondos mutuos, administradores de dinero, compañías de seguros, bancos de inversión, fideicomisos comerciales, fondos de dotación, fondos de cobertura y también algunos inversores de capital privado. Los inversores institucionales representan más del 85% del volumen de operaciones en la Bolsa de Valores de Nueva York. Mueven grandes bloques de acciones y tienen una enorme influencia en los movimientos del mercado de valores. Debido a que se les considera inversores sofisticados que están bien informados y, por lo tanto, es menos probable que realicen inversiones no educadas, los inversores están sujetos a menos de las regulaciones de protección que la Comisión de Bolsa y Valores (SEC) proporciona a su promedio diario inversor.
El dinero que utilizan los inversores institucionales no es en realidad dinero que las propias instituciones poseen. Los inversores institucionales generalmente invierten para otras personas. Si tiene un plan de pensiones en el trabajo, un fondo mutuo o cualquier tipo de seguro, en realidad se está beneficiando de la experiencia de los inversores institucionales.
Debido a su tamaño, los inversores institucionales a menudo pueden negociar mejores tarifas en sus inversiones. También tienen la capacidad de acceder a inversiones que los inversores normales no tienen, como oportunidades de inversión con grandes buy-ins mínimos.
Inversores minoristas o no institucionales
Los inversores minoristas, o no institucionales, son, por definición, inversores que no son inversores institucionales. Es decir, prácticamente todas las personas que compran y venden deuda, acciones u otras inversiones a través de un corredor, banco, agente de bienes raíces, etc. Estas personas no están invirtiendo en nombre de otra persona, están administrando su propio dinero. Los inversores no institucionales suelen estar motivados por objetivos personales, como planificar la jubilación, ahorrar para la educación de sus hijos o financiar una compra importante.
Debido a su pequeño poder adquisitivo, los inversores minoristas a menudo tienen que pagar tarifas más altas en sus operaciones, así como también tarifas de marketing, comisiones y otras tarifas relacionadas. Por definición, la SEC considera a los inversores minoristas como inversores poco sofisticados, a los que se les conceden determinadas protecciones y se les prohíbe realizar determinadas inversiones complejas y arriesgadas.
Advisor Insight
Wyatt Moerdyk, AIF®
Evidence Advisors Gestión de inversiones, Boerne, TX
La diferencia es que un inversor no institucional es una persona individual y un inversor institucional es algún tipo de entidad: un fondo de pensiones, una compañía de fondos mutuos, un banco, una compañía de seguros o cualquier otra gran institución. Si es un inversor individual, y supongo que lo es, creo que su pregunta probablemente esté más relacionada con las clases de acciones de fondos mutuos. A veces, los asesores que cobran honorarios les dicen a los inversionistas individuales que pueden comprar clases de acciones "institucionales" de un fondo mutuo en lugar de las acciones Clase A, B o C del fondo. Designadas con una I, Y o Z, estas acciones no incorporan cargos de venta y tienen índices de gastos más pequeños. Es como un descuento para los inversores institucionales porque compran al por mayor. El menor costo de las acciones se traduce en una mayor tasa de rendimiento.