¿Qué es una fianza imponible?

¿Qué es una fianza imponible?

Un bono sujeto a impuestos es un valor de deuda (es decir, un bono) cuyo retorno al inversionista está sujeto a impuestos a nivel local, estatal o federal, o alguna combinación de los mismos. Un inversionista que intenta decidir si invertir en un bono imponible o bono exento de impuestos deben considerar lo que les quedará en ingresos después de que se tomen los impuestos.

Cómo funcionan los bonos sujetos a impuestos

Todos bonos corporativos y algunos bonos del gobierno son bonos gravables. Por ejemplo, los valores del Tesoro se gravan a nivel federal, pero pueden estar exentos de impuestos locales y estatales.

Como se indicó anteriormente, la mayoría de los bonos emitidos son bonos gravables, lo que significa que sus pagos de intereses a los inversores están sujetos a impuestos a nivel federal y / o estatal. El interés fijo o variable sobre un bono es un ingreso pagado a los tenedores de bonos como compensación por prestar fondos al emisor por un período de tiempo fijo. Esos pagos se denominan "pagos de cupones" y, por lo general, se realizan anualmente, semestralmente o trimestralmente, según los términos y condiciones que se destacan en el acuerdo de compra de bonos.

Al final del año, las personas que han invertido en bonos sujetos a impuestos y han recibido ingresos por intereses deben incluir el cantidad de interés recibido sobre los bonos en sus declaraciones de impuestos a sus gobiernos locales y estatales y al gobierno federal Gobierno. Si los bonos fueran emitidos con un descuento y retenido hasta el vencimiento y luego se redimieron por valor nominal, el tenedor del bono sería responsable de los impuestos sobre el diferencial.

Bonos Municipales y Exención de Impuestos

Bonos municipales, por otro lado, no pagan impuestos a nivel federal y también pueden estar exentos de impuestos estatales si el tenedor de bonos reside en el estado donde se emiten los bonos.

Algunos gobiernos municipales emiten bonos sujetos a impuestos para financiar proyectos que no benefician al público en general. Los intereses de los bonos municipales emitidos para financiar proyectos sin un beneficio público obvio están sujetos a impuestos, ya que el gobierno federal no subsidiará el financiamiento de estos proyectos. Dado que los ingresos de dichos bonos están sujetos a impuestos en manos del inversor, bonos municipales gravables oferta rendimientos ajustados al riesgo que sean comparables a los disponibles de otras entidades sujetas a impuestos, como bonos corporativos y otros bonos de agencias gubernamentales.

Por ejemplo, algunas universidades, a través de las autoridades municipales, pueden emitir bonos sujetos a impuestos para financiar la construcción de nuevas instalaciones o la expansión de algunas alas departamentales. Sin embargo, estos bonos devuelven la tasa de mercado en contraposición a la tasa de rendimiento más baja que ofrecen los bonos libres de impuestos.

Ejemplos de bonos sujetos a impuestos

Considere un bono cupón cero y billete de tesoreria, que no pagan intereses durante la vigencia del bono. En cambio, se ofrecen con descuentos y se reembolsan a su valor nominal en la fecha de vencimiento. Por ejemplo, un inversionista puede comprar un bono por $ 950 y recibe un valor nominal de $ 1,000 al vencimiento. La diferencia de $ 50 representa el rendimiento de la inversión y se grava como ingresos por intereses.

Aunque el tenedor del bono no reciba ingresos por intereses per se, el descuento se considera interés imputado por el Servicio de Impuestos Internos (IRS) y debe informarse al final del año fiscal. Sin embargo, si el bono de descuento se vende antes del vencimiento, una ganancia capital o se producirá una pérdida que debe ser informada para tributar en consecuencia.