¿Cómo afectará el cambio de LIBOR a las tasas de las tarjetas de crédito?
El próximo año, la industria global de servicios financieros planea dejar de usar el Tasa de oferta interbancaria de Londres (LIBOR) como punto de referencia para la fijación de tipos de interés.
La mayoría de los emisores de tarjetas de crédito con sede en EE. UU. Ya utilizan tasa de interes preferencial para determinar las tasas de interés variables de sus tarjetas. Pero las instituciones financieras que dependen de la LIBOR pasarán a nuevos puntos de referencia, que pueden incluir la Tasa de financiación garantizada a un día (SOFR).
- La tasa de oferta interbancaria de Londres, o LIBOR, se ha utilizado durante mucho tiempo como punto de referencia para que las instituciones financieras establezcan las tasas de interés.
- Se espera que la mayoría de las instituciones financieras que utilizan LIBOR hagan la transición a otros puntos de referencia después de 2021.
- La mayoría de las tasas variables de las tarjetas de crédito de EE. UU. Están vinculadas a la tasa preferencial y no se verán afectadas por el cambio.
- Las tarjetas con tasas vinculadas a la LIBOR adoptarán otro punto de referencia y los titulares de tarjetas pueden ver un cambio en sus tasas.
¿El fin del LIBOR como lo conocemos?
El LIBOR se ha utilizado ampliamente desde la década de 1970 como tasa de referencia para varios instrumentos financieros. El dólar estadounidense es una de las cinco monedas activas para las que se calcula la tasa, y el dólar estadounidense El LIBOR está fijado por 17 bancos miembros, incluidos los principales bancos estadounidenses Bank of America, Citibank y JP Morgan. Perseguir.
Debido a que el volumen de transacciones en los mercados subyacentes a la LIBOR ha disminuido desde crisis financiera de 2007-2008, compuesto por escándalos que involucran manipulación de tarifas, los reguladores globales han buscado puntos de referencia más confiables para las tasas de interés a corto plazo. Andrew Bailey, director ejecutivo de la Autoridad de Conducta Financiera del Reino Unido (FCA), anunció en 2017 que los bancos miembros actuales de la tasa solo respaldarían la tasa LIBOR hasta fines de 2021.
En 2014, la Reserva Federal de EE. UU. Formó el Comité de Tasas de Referencia Alternativas (ARRC), para buscar una alternativa a la LIBOR y se decidió por la SOFR, que se ajusta a los criterios.
Cómo podría afectarle la transición de LIBOR
Con las tarjetas de crédito, la tasa preferencial y la LIBOR funcionan como puntos de referencia. Con la tasa preferencial, por ejemplo, su tasa de interés podría ser la tasa preferencial, que es variable, más un porcentaje fijo como el 15%. Si la tasa preferencial es actualmente del 3,5%, la tasa resultante en la cuenta sería del 18,25%.
La buena noticia es que la mayoría de los emisores de tarjetas de crédito utilizan la tasa preferencial como referencia, por lo que nada cambiará para la mayoría de los usuarios de tarjetas de crédito. Sin embargo, si el emisor de su tarjeta usa la LIBOR (algunos ejemplos incluyen Citizens Bank, Commerce Bank y Flagstar Bank), puede comenzar la transición a una nueva tasa de referencia a partir del 15 de marzo de 2021.
La ARRC ha identificado la SOFR como una alternativa adecuada, pero los prestamistas también pueden optar por utilizar la tasa preferencial en su lugar o incluso otra tasa de referencia que cumpla con los estándares establecidos por el comité.
Los bancos también podrían usar la transición como una oportunidad para subir las tasas de interés, y actualmente no existen regulaciones que lo restrinjan. Sin embargo, no está claro si alguno lo hará.
Si su tasa de interés cambia, el cambio se basará en la nueva tasa de referencia versus la tasa LIBOR actual. El emisor de su tarjeta de crédito debe comunicarse con usted para informarle sobre los cambios en los términos.