Por qué son importantes las reservas bancarias

¿Qué son las reservas bancarias?

Las reservas bancarias son los mínimos de efectivo que las instituciones financieras deben tener a mano para cumplir Banco Central requisitos. Se trata de papel moneda real que el banco debe guardar en una bóveda en el lugar o en su cuenta en el banco central. Los requisitos de reservas de efectivo están destinados a garantizar que cada banco pueda satisfacer cualquier demanda grande e inesperada de retiros.

En los EE. UU., La Reserva Federal dicta la cantidad de efectivo, llamada índice de reserva, que cada banco debe mantener. Históricamente, la tasa de reserva ha oscilado entre cero y 10% de los depósitos bancarios.

Cómo funcionan las reservas bancarias

Las reservas bancarias son principalmente un antídoto contra el pánico. La Reserva Federal obliga a los bancos a mantener una cierta cantidad de efectivo en reserva para que nunca se queden cortos y tengan que rechazar el retiro de un cliente, lo que posiblemente desencadene una corrida bancaria.

Un banco central también puede utilizar los niveles de reservas bancarias como arma en la política monetaria. Puede reducir el requisito de reserva para que los bancos tengan la libertad de otorgar una serie de nuevos préstamos y aumentar la actividad económica. O puede exigir que los bancos aumenten sus reservas para frenar el crecimiento económico.

En los últimos años, la Reserva Federal de Estados Unidos y los bancos centrales de otras economías desarrolladas han recurrido a otras tácticas como la flexibilización cuantitativa para lograr los mismos objetivos. Los bancos centrales de países emergentes como China siguen confiando en aumentar o reducir los niveles de reservas bancarias para enfriar o calentar sus economías.

Reservas bancarias requeridas y en exceso

Las reservas bancarias se denominan reservas obligatorias o reservas en exceso. El reserva requerida es el efectivo mínimo que el banco puede tener a mano. El exceso de reserva es cualquier efectivo por encima del mínimo requerido que el banco mantiene en su bóveda en lugar de prestar a empresas y consumidores.

Los bancos tienen pocos incentivos para mantener el exceso de reservas porque el efectivo no genera ganancias e incluso puede perder valor con el tiempo debido a la inflación. Por lo tanto, los bancos normalmente minimizan su exceso de reservas, prestando el dinero a los clientes en lugar de mantenerlo en sus bóvedas.

Aún así, las reservas bancarias disminuyen durante los períodos de expansión económica y aumentan durante las recesiones. En los buenos tiempos, las empresas y los consumidores piden más préstamos y gastan más. Durante las recesiones, no pueden o no quieren contraer deudas adicionales. En tiempos de inactividad, los bancos también pueden endurecer sus requisitos de préstamos para evitar incumplimientos.

Historia de las reservas bancarias

A pesar de los decididos esfuerzos de Alexander Hamilton, entre otros, Estados Unidos no contaba con un sistema bancario durante más de un par de cortos períodos de tiempo hasta 1913, cuando el Sistema de la Reserva Federal fue creado. (Para 1863, el país tenía al menos una moneda nacional y un sistema de fletamento bancario nacional).

Hasta entonces, los bancos estaban autorizados y regulados por los estados, con resultados variables. Los colapsos bancarios y las "corridas" bancarias eran comunes hasta que un pánico financiero en toda regla en 1907 llevó a llamados a la reforma. El Sistema de la Reserva Federal se creó para supervisar la oferta monetaria de la nación.

Su papel se amplió significativamente en 1977 cuando, durante un período de inflación de dos dígitos, el Congreso definió el precio estabilidad como un objetivo de política nacional y estableció el Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) dentro de la Fed para llevarlo a cabo afuera.

Consideraciones Especiales

La reserva bancaria requerida sigue una fórmula establecida por Junta de la Reserva Federal regulaciones. La fórmula se basa en el monto total depositado en las cuentas de transacciones netas del banco.

La cifra incluye depósitos a la vista, cuentas de transferencias automáticas y cuentas de giro compartidas. Las transacciones netas se calculan como el monto total en las cuentas de transacciones menos los fondos adeudados por otros bancos y menos el efectivo que está en proceso de ser cobrado.

El coeficiente de reserva requerido También puede ser utilizado por un banco central como herramienta para implementar políticas monetarias. A través de esta relación, un banco central puede influir en la cantidad de dinero disponible para pedir prestado.

Impacto de la crisis del 2008

Hasta la crisis financiera de 2008-2009, los bancos no ganaban intereses por las reservas de efectivo que tenían. Eso cambió en octubre. 1, 2008. Como parte de la Ley de Estabilización Económica de Emergencia de 2008, la Reserva Federal comenzó a pagar intereses a los bancos sobre sus reservas.

Al mismo tiempo, la Fed recortó las tasas de interés para impulsar la demanda de préstamos y hacer que la economía se moviera nuevamente.

El resultado desafió la sabiduría convencional de que los bancos prefieren prestar dinero que mantenerlo en la bóveda. Los bancos tomaron el efectivo inyectado por la Reserva Federal y lo mantuvieron como reservas en exceso en lugar de prestarlo. Preferían ganar una tasa de interés pequeña pero libre de riesgo a prestarla para obtener un rendimiento un poco más alto pero más arriesgado.

Por esta razón, la cantidad total de reservas excedentes se disparó después de 2008 a pesar de que el índice de reservas requeridas no varió.

Preguntas frecuentes sobre reservas bancarias

Aquí están las respuestas a algunas preguntas frecuentes sobre las reservas bancarias.

¿Qué son las reservas en un banco?

Las reservas son, literalmente, efectivo en el banco, ya sea en las instalaciones de un banco o en una instalación de la Reserva Federal. Las reservas no se pueden prestar a los clientes ni gastar de otra manera. Están allí en caso de que haya una demanda sin precedentes de los clientes para retirar sus depósitos. Un banco que se queda sin efectivo no inspira confianza al cliente.

Hay dos tipos de reservas: reservas mínimas y reservas en exceso. El mínimo lo establece la Reserva Federal. El exceso es efectivo adicional que el banco tiene en su bóveda.

¿Cuánto dinero deben mantener los bancos en reserva?

Históricamente, el monto de la reserva ha oscilado entre cero y 10%. Desde el 26 de marzo de 2020, ha sido cero.

¿Son las reservas bancarias activos o pasivos?

Las reservas de un banco se consideran parte de sus activos y se enumeran como tales en sus cuentas y sus informes anuales.

¿Cómo se calculan las reservas bancarias?

Un banco coeficiente de reservas se calcula multiplicando sus depósitos totales por el coeficiente de reservas. Por ejemplo, si los depósitos de un banco suman $ 500 millones y la reserva requerida es del 10%, multiplique 500 por 0,10. La reserva mínima requerida por el banco es de $ 50 millones.

¿Dónde guardan los bancos sus reservas?

Parte de ella está escondida en una bóveda en el banco. Las reservas también se pueden mantener en la cuenta del banco en uno de los 12 bancos regionales de la Reserva Federal. Algunos bancos pequeños mantienen parte de sus reservas en bancos más grandes y las aprovechan cuando lo necesitan.

Este flujo de efectivo entre bóvedas alcanza su punto máximo en ciertos momentos, como durante las temporadas de vacaciones, cuando los consumidores sacan efectivo adicional. Una vez que la demanda disminuye, los bancos envían parte de su exceso de efectivo al Banco de la Reserva Federal más cercano.

La línea de fondo

El antiguo sistema bancario que existía en los EE. UU. Antes de que su regulación se centralizara parece un poco salvaje para los estándares actuales. Cada estado podía constituir bancos, y los bancos pequeños aparecían y se hundían con regularidad. Las "corridas" en el banco eran comunes.

Eso cambió con la creación del Sistema de la Reserva Federal, y entre los cambios estaba el requisito de que los bancos mantuvieran una cantidad mínima de efectivo en reserva para satisfacer la demanda. El mínimo de reserva de hoy es cero, por ahora, lo que sugiere que la Reserva Federal se siente cómoda con el nivel de efectivo que mantienen voluntariamente los bancos de la nación.