¿Cuándo se ejecutan las órdenes de fondos mutuos?
Ya sea que esté comprando o vendiendo acciones en un fondo de inversión, la mayoría de los fondos mutuos ejecutan operaciones una vez al día a las 4 p.m. Hora del Este, después del cierre del mercado. Por lo general, se publican a las 6 p.m. Las órdenes comerciales se pueden ingresar a través de un corredor, un corredor, un asesor o directamente a través del fondo mutuo.
Sin embargo, a diferencia de otros instrumentos como acciones y fondos cotizados en bolsa (ETF), son ejecutados por la compañía del fondo en lugar de negociarse en el mercado secundario.
Conclusiones clave
- Las órdenes de fondos mutuos se ejecutan una vez al día, después del cierre del mercado a las 4 p.m. Hora del este.
- Los pedidos se pueden realizar para comprar o vender y se pueden realizar a través de un corredor, asesor o directamente a través del fondo mutuo.
- Las acciones de los fondos mutuos son muy líquidas, se negocian fácilmente y se pueden comprar o vender cualquier día que el mercado esté abierto.
- Una orden se ejecutará al siguiente valor liquidativo disponible (NAV), que se determina después del cierre del mercado cada día de negociación.
- Al pensar en el precio, los inversores deben tener en cuenta las tarifas y las cargas de ventas asociadas con los fondos.
Entender cuándo se ejecutan las órdenes de fondos mutuos
Negociación y liquidación
Las acciones de los fondos mutuos son muy líquidas. Se pueden comprar o vender (canjear) cualquier día en que los mercados estén abiertos. Ya sea que trabaje a través de un representante, como un asesor, o directamente a través de la compañía del fondo, se puede colocar una orden para comprar o canjear acciones, y se ejecutará en el próximo disponible. valor liquidativo (NAV), que se calcula después del cierre del mercado cada día de negociación.
Algunas corredurías y compañías de fondos requieren que las órdenes se coloquen antes del cierre del mercado, mientras que otras permiten la ejecución el mismo día hasta el cierre del mercado.
El período de liquidación para transacciones de fondos mutuos varía de uno a tres días, según el tipo de fondo.
Las tarifas que los inversionistas de fondos mutuos deben pagar incluyen cargas, pagadas a un corredor o asesor cuando se compran o venden ciertos tipos de fondos; comisiones de transacción, que se cobran cada vez que el inversor compra o vende un fondo; y ratios de gastos, porcentajes que reflejan los honorarios pagados a la compañía de fondos para administrar y operar el fondo.
Calcular precio
El precio pagado por las acciones compradas (también la cantidad recibida por las acciones reembolsadas) se basa en el nuevo valor liquidativo, combinado con cualquier compra o reembolso. carga honorarios adeudados.
El NAV se calcula diariamente, después del cierre del mercado, para determinar el valor de mercado de cierre de todos los valores combinados en poder del fondo, menos los pasivos del fondo. Luego, esa cifra se divide por el total de acciones en circulación del fondo, lo que da como resultado el valor liquidativo por acción de ese día. Las órdenes de compra y venta de ese día se ejecutan utilizando ese valor liquidativo.
Los índices de gastos del fondo varían según el objetivo de inversión y si el fondo se gestiona de forma activa o pasiva. Según Morningstar, los fondos de renta variable estadounidenses gestionados activamente suelen cobrar un 0,68%, mientras que sus contrapartes pasivas cobran un 0,09%. Un fondo de bonos activo cobra un 0,51% en promedio, mientras que su contraparte pasiva normalmente cobra un 0,10%.
Además del NAV, los inversores deben considerar las diversas tarifas o cargas de ventas asociadas con los fondos mutuos, como las cargas iniciales. (comisiones), cargos por ventas diferidos adeudados en el momento del reembolso, tarifas de transacción y reembolso a corto plazo, tarifas de cambio y Tarifa.
Estas comisiones reducen el valor liquidativo por acción recibido para el reembolso y se añaden al precio liquidativo de compra cuando se compran acciones.