¿Qué es el rango de beneficios?

¿Qué es el rango de beneficios?

El rango de beneficio se refiere al rango de posibles resultados rentables para una determinada operación o inversión. Ciertas estrategias tienen una gama limitada de resultados, por lo que es útil para los operadores calcular sus ganancias o pérdidas máximas.

El rango de beneficios es particularmente útil para las operaciones de opciones, donde puede haber un punto de equilibrio a la baja, así como un punto de equilibrio al alza. La diferencia entre los dos puntos se conoce como rango de beneficio.

Comprensión del rango de beneficios

El rango de beneficios se puede describir como el rango de resultados potencialmente rentables de un determinado inversiónposición. El rango de beneficios es una herramienta útil para inversionistas, lo que les permite comparar la volatilidad de un activo subyacente al diseñar una estrategia de inversión.

En la mayoría de las circunstancias, las estrategias de inversión sólidas combinarán los rangos de ganancias con las volatilidades adecuadas. Por lo general, los rangos de ganancias grandes deben combinarse con activos de alta volatilidad, mientras que los rangos de ganancias más pequeños deben combinarse con volatilidades más bajas. Los desajustes entre la volatilidad y el rango de ganancias tienden a generar pérdidas en una posición.

La volatilidad de un valor está asociada con la cantidad de incertidumbre o riesgo asociado con el valor de ese valor. Un valor con alta volatilidad puede cambiar drásticamente en un corto período de tiempo, lo que puede resultar atractivo para los inversores que buscan una alta y rápidaregresar en inversión. Aversión al riesgo los inversores, por otro lado, generalmente prefieren ir a lo seguro con valores de menor volatilidad y rendimiento estable.

El rango de beneficio es comúnmente utilizado por opciones inversores porque las ganancias o pérdidas de estos derivados, que dan a los compradores el derecho, pero no la obligación, de comprar o vender un activo subyacente, están limitados a un cierto nivel.

Cómo calcular el rango de beneficios

Un rango de beneficios depende de determinar el puntos de equilibrio (BEP) de una estrategia de inversión. Para stockor futuros inversores, un punto de equilibrio se determina comparando precio de mercado de un activo al costo de negociarlo, incluidas las tarifas y comisiones. El punto de equilibrio se alcanza cuando los dos precios son iguales.

Las empresas también utilizan puntos de equilibrio para medir su Retorno de la inversión (ROI). En este caso, el punto de equilibrio es el punto en el que el total ingresos y el costo total de hacer negocios son iguales, lo que no genera ni ganancias ni pérdidas. Monitorear el punto de equilibrio de una empresa tiene una serie de aplicaciones estratégicas útiles, incluida la evaluación de la capacidad y ganancias máximas después de cubrir los gastos, y determinar la cantidad de pérdida que una empresa puede soportar en caso de una recesión.

Un punto de equilibrio a la baja está determinado por las circunstancias menos deseables con respecto a los costos variables, sin dejar de ser viable en el mercado. Por el contrario, un punto de equilibrio alcista se identificará mediante los costos variables más deseables en relación con las ventas generales. ingreso. El rango de beneficios se establece una vez que se definen los puntos de equilibrio al alza y a la baja, lo que sugiere que en muchos casos el rango de beneficios está estrechamente asociado con los costos variables asociados.

Ejemplo de rango de beneficio

Para inversiones simples, el rango de beneficio potencial puede ser ilimitado. Por ejemplo, si un inversor compra una serie de acciones, el rango de beneficio teórico puede ser infinito, ya que no existe un límite superior para el precio de una acción.

En otros casos, el rango de beneficios puede ser limitado. Imagine una acción cuyo valor de acción actual es de $ 200 y un comerciante cree que el precio podría caer en un futuro próximo. Ese comerciante podría comprar un poner opción por una prima de $ 1 y un precio de ejercicio de $ 100, lo que permite al tenedor de la opción vender las acciones a ese precio incluso si el precio de mercado cae más bajo.

En este caso, el inversor se equilibrará si el precio de las acciones cae por debajo de $ 99, y cualquier caída adicional aumentará sus ganancias. Sin embargo, la ganancia máxima posible es de $ 99 por acción, porque el precio de la acción no puede caer por debajo de cero. Dado que una opción de venta incluye 100 contratos, el rango de ganancias para esta operación está entre $ 0 y $ 9,900.

El cálculo puede ser más complicado para inversores más sofisticados, que pueden utilizar opciones de compra y venta para collar operaciones y cobertura contra riesgos a la baja.