3 buenos fondos mutuos del mercado bajista (RYAIX, GRZZX y RYURX)

Con las acciones cayendo en una empinada mercado bajista a principios de 2020 en medio de la globalización Pandemia de COVID-19, muchos inversores buscan formas de amortiguar sus pérdidas o incluso aprovechar la próxima recesión de las acciones. Sin embargo, Venta corta Las acciones individuales pueden ser muy riesgosas, ya que es difícil predecir sus movimientos y no hay límite en el tamaño de las pérdidas. De hecho, las acciones se recuperaron con fuerza en 2021, alcanzando nuevos máximos históricos. Para mantener bajo el riesgo general, los inversores pueden comprar fondos mutuos que hacen apuestas bajistas y se benefician cuando cae el mercado en general.

A continuación, analizamos tres de estos tener fondos mutuos, que experimentó el mejor desempeño durante la severa desaceleración del mercado anterior, durante el otoño de 2018.

Todos los datos son de Estrella de la mañana, al 21/4/2021.

Fondos Mutuos Bear

Una forma de gestionar este riesgo es invirtiendo en los denominados fondos mutuos del mercado bajista, que son fondos que venden en corto una canasta de acciones o un índice bursátil completo. Estos fondos pueden registrar rendimientos crecientes a medida que cae el mercado en general. Debido a que el mercado bajista actual no ha terminado y las acciones son increíblemente volátiles, analizamos el desempeño de los fondos mutuos durante la última recesión importante del mercado. Durante esa recesión anterior, el S&P 500 disminuyó desde un máximo de 2930,75 en septiembre. 20, 2018, a un mínimo de 2351,10 el 20 de diciembre. El 24 de febrero de 2018, una disminución total del 19,8%, justo por debajo de la caída del 20% requerida para ser considerado un mercado bajista.

Los fondos bajistas suelen seguir varias estrategias diferentes para generar rendimientos cuando los mercados caen. El fondo puede apostar contra el mercado en general comprando poner opciones en un índice mientras se vende a corto futuros en el mismo índice. Otra estrategia es vender valores específicos en corto con la esperanza de que el valor de sus acciones caiga. Además, el fondo puede invertir en activos que tienden a ganar valor durante períodos de caída del mercado, como el oro u otros metales preciosos. En general, hay un elemento de volatilidad a varias de las estrategias que soportan los gestores de fondos. Un fondo mutuo bajista puede ser una forma para que los inversores encuentren alfa durante tiempos turbulentos, pero este tipo nunca debe ser la única participación de un inversor.

Rydex Inverse Nasdaq-100 (RYAIX)

• Rentabilidad total durante la recesión de 2018: 25.9%
• Declaración hasta la fecha finalizada el 21 de abril de 2021: -8.7%
• Índice de gastos: 1.59%
• Los activos bajo gestión: $ 23 millones
• Índice de referencia: Índice Nasdaq-100
• Fecha de inicio: Septiembre 3, 1998
• Asesor / Distribuidor del Fondo: Inversores de seguridad / Distribuidores de fondos Guggenheim

El fondo Rydex Inverse Nasdaq 100 intenta replicar el rendimiento diario inverso del Índice Nasdaq 100. Esto significa que si el Nasdaq 100 sube un 5% en un día, este fondo bajará un 5%, y si el Nasdaq 100 baja un 5% en un día, el fondo subirá un 5%. El fondo intenta hacer esto manteniendo una variedad de inversiones que incluyen fondos mutuos, notas de la agencia federal, y acuerdos de recompra. Tenga en cuenta que el índice Nasdaq 100 no debe confundirse con el Índice compuesto Nasdaq; el primero es un índice de las 100 empresas no financieras más importantes que cotizan en la bolsa de valores Nasdaq.

Según Morningstar, "el fondo emplea como estrategia de inversión un programa de participación en ventas al descubierto de valores incluidos en el índice subyacente e invirtiendo en gran medida en derivados instrumentos. Invertirá al menos el 80% de sus activos netos, más los préstamos con fines de inversión, en instrumentos financieros. con características económicas que deberían comportarse de manera opuesta a los valores de empresas incluidas en el subyacente índice."

Grizzly Short (GRZZX)

• Rentabilidad total durante la recesión de 2018: 24.0%
• Retorno hasta la fecha finalizado el 21 de abril de 2021: -12.50%
• Índice de gastos: 2.97%
• Los activos bajo gestión: $ 50,2 millones
• Índice de referencia: N / A
• Fecha de inicio: 19 de junio de 2000
• Asesor / Distribuidor de Fondos: Leuthold Weeden Capital Management / Rafferty Capital Markets

El fondo Grizzly Short, a diferencia de los otros dos fondos de esta lista, es un fondo gestionado activamente. Esto significa que los dos administradores de cartera del fondo eligen acciones específicas para vender en descubierto. El fondo tiene como objetivo vender entre 60 y 100 acciones en cualquier momento, todas las cuales deben ser acciones de gran capitalización que se negocien en los EE. UU.

Según Morningstar, "el fondo vende acciones al descubierto. La venta en corto implica la venta de valores tomados en préstamo. Cuando el fondo vende una acción en corto, incurre en la obligación de reemplazar las acciones tomadas en préstamo al precio que sea en el momento en que compra las acciones para entregarlas al prestamista de valores. El fondo generalmente tendrá en circulación aproximadamente entre 60 y 100 acciones que ha vendido al descubierto ".

Estrategia Rydex Inverse S&P 500 (RYURX)

• Rentabilidad total durante la recesión de 2018: 23.6%
• Declaración hasta la fecha finalizada el 21 de abril de 2021: -10.33%
• Índice de gastos: 1.55%
• Los activos bajo gestión: $ 55,5 millones
• Índice de referencia: S&P 500
• Fecha de inicio: Ene. 7, 1994
• Asesor / Distribuidor del Fondo: Inversores de seguridad / Distribuidores de fondos Guggenheim

El fondo Rydex Inverse S&P 500 Strategy intenta replicar el rendimiento diario inverso del índice S&P 500. Esto significa que si el S&P 500 sube un 5% en un día, este fondo bajará un 5%, y si el S&P 500 baja un 5% en un día, el fondo subirá un 5%. El fondo intenta hacer esto manteniendo una variedad de inversiones que incluyen fondos mutuos, notas de la agencia federal, y acuerdos de recompra. El S&P 500 es un índice de 505 acciones estadounidenses de gran capitalización.

Según Morningstar, "el fondo emplea como estrategia de inversión un programa de participación en ventas al descubierto de valores incluidos en el índice subyacente e invirtiendo en gran medida en derivados instrumentos. Invertirá al menos el 80% de sus activos netos, más los préstamos con fines de inversión, en instrumentos financieros. con características económicas que deberían comportarse de manera opuesta a los valores de empresas incluidas en el subyacente índice."^[citar]