ETF apalancados más negociados para el tercer trimestre de 2021

Los fondos negociados en bolsa (ETF) ofrecen a los inversores una forma sencilla de poseer un único valor cuyo rendimiento se basa en una cesta de valores mucho más grande. Por lo general, la canasta se construye para rastrear el desempeño de un índice subyacente, como el S&P 500. Igualmente, ETF apalancados proporcionar a los inversores un único vehículo de inversión que represente una amplia canasta de valores. Pero estos ETF apalancados son instrumentos mucho más complejos que los ETF tradicionales y tienden a centrar sus tenencias en gran medida en deuda y derivados financieros como intercambios con el fin de amplificar los rendimientos del índice que se está rastreando. Muchos de estos ETF se han visto favorecidos por los inversores durante el año pasado para explotar la volatilidad en los mercados debido a la pandemia de COVID-19 y las perturbaciones relacionadas en las economías mundial y estadounidense.

Los ETF apalancados a menudo brindan a los inversores la capacidad de lograr el doble o el triple del rendimiento diario de su índice. Pero algunos ofrecen 0.5x, 1.5x o incluso inversa aprovechar, como -2x y -3x el rendimiento. Por lo tanto, los ETF apalancados son adecuados solo para inversores experimentados con un alto nivel de tolerancia al riesgo. Se utilizan con mayor frecuencia como vehículos comerciales a corto plazo y la mayoría de los inversores abandonan sus posiciones en solo un día o unos pocos días.

Hay 85 ETF apalancados distintos que se negocian en los EE. UU., Excluidos los fondos con menos de $ 50 millones en activos bajo gestión (AUM). Los altos volúmenes de negociación son el indicador clave que muchos inversores miran para decidir qué ETF apalancados han estado generando el mayor interés. Es probable que estos ETF altamente negociados proporcionen la mayor liquidez y, por lo tanto, puede ser más fácil intercambiar entre ellos.

No existe un índice de referencia para estos fondos y cada uno tiene como objetivo lograr su objetivo de inversión en el día a día. Por lo tanto, los tres fondos siguientes no se clasifican según el rendimiento total de 1 año. En cambio, se clasifican por volumen de operaciones, una medida de liquidez. Pero como referencia, el S&P 500 proporcionó un rendimiento total del 48,7% durante el año pasado, al 14 de mayo de 2021. El ETF apalancado más negociado, basado en el volumen de negociación diario promedio de 3 meses, es ProShares UltraPro Short QQQ (SQQQ). Examinamos los 3 ETF apalancados más negociados a continuación. Todos los números a continuación corresponden al 17 de mayo de 2021.

• Volumen diario promedio de 3 meses: 99,716,736
• Rendimiento durante 1 año: -78,4%
• Ratio de gastos: 0,95%
• Rendimiento anual de dividendos: N / A
• Activos bajo administración: $ 1.9 mil millones
• Fecha de inicio: Feb. 9, 2010
• Emisor: ProShares

SQQQ ofrece 3 veces la exposición corta diaria a la tecnología pesada Índice Nasdaq-100, un índice de mercado importante compuesto por 100 de las compañías no financieras más grandes que cotizan en el mercado de valores Nasdaq basado en capitalización de mercado. El ETF ofrece a los inversores bajistas una forma de hacer apuestas especulativas de que el índice disminuirá en un día determinado. Si el índice del fondo cae un 1% en el transcurso de un solo día, se espera que el fondo rinda un 3%. Se reinicia a diario, lo que significa que mantener el fondo durante períodos superiores a un solo día dará como resultado una combinación de rendimientos y resultados que pueden diferir significativamente del rendimiento objetivo. SQQQ utiliza varios intercambios de índices en el Nasdaq 100 para lograr su objetivo de apalancamiento corto diario de 3x. El alto volumen de operaciones del fondo sugiere que existe un interés significativo por parte de los inversores que buscan vender en corto un índice importante en medio del aumento volatilidad durante el año pasado.

• Volumen diario promedio de 3 meses: 93,248,376
• Rendimiento durante 1 año: -89,6%
• Ratio de gastos: 1,65%
• Rendimiento anual de dividendos: N / A
• Activos bajo administración: $ 979.1 millones
• Fecha de inicio: Oct. 3, 2011
• Emisor: ProShares

UVXY ofrece una exposición diaria de 1,5 veces al índice de futuros a corto plazo S&P 500 VIX, un índice diseñado para medir el rendimiento del índice de volatilidad mensual Cboe (VIX) contratos de futuros con un promedio ponderado de un mes hasta su vencimiento. El VIX se conoce comúnmente como el "indicador de miedo" o "índice de miedo", y se disparó a principios del año pasado al comienzo de la pandemia y se ha mantenido en niveles elevados desde entonces. UVXY ofrece a los inversores una forma de beneficiarse de los aumentos esperados en la volatilidad, ofreciendo 1,5 veces el rendimiento diario de su índice. Cuando el índice del fondo sube un 1% en un solo día, se espera que el fondo suba un 1,5%. El fondo utiliza futuros y swaps para lograr su objetivo de rendimiento previsto. Está destinado a estrategias a corto plazo por parte de inversores sofisticados y no debe utilizarse como parte de un comprar y retener portafolio.

• Volumen diario promedio de 3 meses: 40,951,080
• Rendimiento durante 1 año: 167,9%
• Ratio de gastos: 0,95%
• Rendimiento anual de dividendos: N / A
• Activos bajo administración: $ 11.1 mil millones
• Fecha de inicio: Feb. 9, 2010
• Emisor: ProShares

TQQQ proporciona una exposición larga diaria 3 veces mayor al índice Nasdaq-100. El ETF ofrece a los inversores optimistas una forma de obtener ganancias significativas en los movimientos alcistas del índice durante un día determinado. Si el Nasdaq 100 aumenta un 1% en el transcurso de un solo día, se espera que el fondo suba un 3%. Debido a la función de reinicio diario, mantener el fondo durante más de un día dará como resultado una acumulación de rendimientos y resultados que probablemente difieran significativamente del rendimiento objetivo. TQQQ es una herramienta para inversores sofisticados y no está destinada a aquellos con una baja tolerancia al riesgo o como parte de una estrategia de inversión de compra y retención. El fondo tiene acciones de empresas que componen el Nasdaq 100 y utiliza varios intercambios de índices para proporcionar una exposición apalancada al índice.

Los comentarios, opiniones y análisis expresados ​​en este documento son solo para fines informativos y no deben ser Considerado asesoramiento o recomendaciones de inversión individual para invertir en cualquier valor o adoptar cualquier inversión. estrategia. Si bien creemos que la información proporcionada en este documento es confiable, no garantizamos su precisión o integridad. Las opiniones y estrategias descritas en nuestro contenido pueden no ser adecuadas para todos los inversores. Debido a que las condiciones económicas y del mercado están sujetas a cambios rápidos, todos los comentarios, opiniones y Los análisis incluidos en nuestro contenido se presentan a partir de la fecha de publicación y pueden cambiar sin aviso. El material no pretende ser un análisis completo de todos los hechos materiales relacionados con ningún país, región, mercado, industria, inversión o estrategia.