Definición de préstamo de documentación baja o nula
¿Qué es un préstamo con poca documentación o sin documentación?
Un préstamo con poca documentación o sin documentación permite a un prestatario potencial solicitar una hipoteca mientras proporciona poca o ninguna información sobre su empleo, ingresos o activos. La regulación de estos préstamos ha evolucionado significativamente desde 2008, pero siguen siendo una opción para algunos prestatarios en situaciones financieras no tradicionales.
Cómo funciona un préstamo con poca documentación o sin documentación
Los prestatarios que buscan estos productos tienden a tener flujos de ingresos no tradicionales que pueden ser más difíciles de documentar en una solicitud de hipoteca tradicional. Los ejemplos pueden incluir inversiones alternativas o acuerdos de trabajo por cuenta propia en los que el prestatario minimiza los informes de ingresos para fines fiscales. Los prestamistas que consideran estos préstamos tienden a centrarse en el puntaje de crédito, capacidad para realizar un pago inicial mayor de lo normal y documentación no tradicional, como extractos bancarios. Las tasas de interés de estos préstamos tienden a ser más altas que las hipotecas documentadas tradicionalmente.
Orígenes del préstamo con poca documentación o sin documentación
Un préstamo con poca documentación o sin documentación puede sonar como un retroceso a los días anteriores a 2008 de préstamos mentirosos y subprime préstamos, pero sigue siendo una opción para algunos segmentos de la industria hipotecaria. Los orígenes del término se encuentran en la acumulación de la crisis inmobiliaria de 2008. A principios y mediados de la década de 2000, los prestamistas que se sentían presionados a emitir préstamos con términos flexibilizaron los requisitos de documentación hasta el punto de que los productos con poca documentación se convirtieron en vulgar. Préstamos NINJA eran una clase de estos productos. NINJA es un acrónimo de "sin verificación de ingresos, trabajo o activos". Los prestamistas a menudo otorgan estos préstamos a los prestatarios. basado únicamente en sus puntajes de crédito, sin ninguna documentación adicional de la capacidad del individuo para hacer pagos.
NINJA y otros préstamos de baja documentación, junto con las prácticas de préstamos de alto riesgo, llevaron directamente al colapso de 2008. El mercado de la vivienda se desaceleró a mediados de la década de 2000 y los prestatarios fueron cada vez más incapaces de cumplir con los pagos requeridos. Las respuestas regulatorias a este colapso incluyeron una regla de 2008 promulgada por la Reserva Federal a través de la Ley de Veracidad en los Préstamos (TILA) que requería que los prestamistas verificaran la capacidad del prestatario para realizar pagos de cualquier préstamo en el que se impusiera una tasa de interés más alta debido a un perfil de solicitante más débil. El 2010 Ley de Protección al Consumidor y Reforma Dodd-Frank de Wall Street seguido, y una modificación a Dodd-Frank conocida como el capacidad para pagar La regla fue finalizada por el Oficina de Protección Financiera del Consumidor (CFPB) en enero de 2013. Esta regla requería que los prestamistas determinaran adecuadamente la capacidad de cualquier prestatario para realizar los pagos hipotecarios mensuales requeridos. Los prestamistas que no lo hicieran quedarían sujetos a las sanciones establecidas por el Congreso de los Estados Unidos.
El retorno de préstamos con poca o ninguna documentación
Muchas de las categorías de préstamos con documentación baja o nula más riesgosas, como los préstamos NINJA, desaparecieron después del colapso de 2008 y la aprobación de la ley Dodd-Frank. Sin embargo, la regla de la capacidad de reembolso permitió cierto espacio para préstamos con poca documentación, incluida una clase conocida como documentación alternativa préstamos.
Una ley de 2018 que derogó partes de la Ley Dodd-Frank flexibilizó los estándares para que los préstamos potenciales se consideren hipotecas calificadas. La regla de capacidad de reembolso no se vio afectada por esta ley, pero la ley facilitó a los prestatarios evitar la clasificación de documentación baja. Muchos bancos más pequeños presionaron por este ajuste, argumentando que las restricciones Dodd-Frank eran innecesariamente onerosas para estos bancos. Argumentaron que los prestamistas nacionales habían abandonado préstamos más riesgosos que podrían resultar beneficiosos para los locales. comunidades, y que los bancos más pequeños podrían apoyar la recuperación de los mercados inmobiliarios con más indulgencia prácticas crediticias.