Préstamo reestructurado - RPL - Definición

¿Qué es un préstamo reembolsable - RPL?

Un préstamo repercutido es una hipoteca que se convirtió delincuente porque el prestatario estaba atrasado en los pagos al menos 90 días, pero está "cumpliendo" nuevamente porque el prestatario ha reanudado los pagos.

Comprensión de un préstamo con reembolsos

Aunque un prestatario ha comenzado a realizar pagos de préstamo nuevamente, es posible que los pagos atrasados ​​no se hayan pagado necesariamente. A menudo, el prestatario de un préstamo reestructurado ha solicitado bancarrota y ha continuado realizando pagos como consecuencia del acuerdo concursal. En algunos casos, los prestatarios pueden ponerse al día con sus hipotecas a través de un programa de modificación de préstamos patrocinado por el gobierno. Alternativamente, un prestamista puede acordar una modificación del préstamo para evitar una posible ejecución hipotecaria. Los prestatarios cuyos préstamos se clasifiquen como reembolsables tendrán menos opciones de refinanciamiento debido a su morosidad pasada.

Cómo ven los inversores hipotecarios los préstamos en reestructuración

Para los inversores hipotecarios, los préstamos repercutidos se consideran riesgosos, al igual que préstamos de alto riesgo. Caen en una categoría conocida como préstamos de "rascar y abollar". Las agencias de calificación analizan los patrones de pago de un prestatario y la capacidad del prestamista para administrar el préstamo al determinar el riesgo de inversión para volver a ejecutar los préstamos. Eso contrasta con un préstamo en mora, que es un préstamo para el cual el prestatario no ha realizado pagos durante más de 90 días y no ha reanudado el pago del préstamo.

Empaquetado y venta de préstamos con reembolsos

Fannie Mae (oficialmente, la Asociación Hipotecaria Nacional Federal, o FNMA), la empresa patrocinada por el gobierno (GSE) que ayuda a que las hipotecas y las viviendas de alquiler sean asequibles para millones de estadounidenses, ha estado acumulando miles de millones de dólares en hipotecas morosas desde la crisis de la vivienda. Con la recuperación de la economía, muchos de estos préstamos están funcionando nuevamente, es decir, los pagos de las hipotecas se han actualizado con o sin la ayuda de la modificación de los términos del préstamo. Para sacar estas hipotecas de sus libros, Fannie Mae empaqueta y comercializa los préstamos reestructurados a los inversores, generalmente a través de un banco del centro de dinero.

En septiembre de 2018, Fannie Mae concluyó su octava venta de este tipo de un paquete de préstamos reembolsables, que consiste en aproximadamente 18,300 préstamos por un total de $ 3,58 mil millones en saldos de capital impagos, divididos en cuatro grupos o quinielas. Los postores ganadores fueron Nomura Corporate Funding Americas LLC y Goldman Sachs Mortgage Company. Los términos de la venta del préstamo repercutido están diseñados para ayudar a proteger a los prestatarios propietarios de viviendas en el sentido de que los compradores deben ofrecer pérdidas. Opciones de mitigación que sean sostenibles para un prestatario que podría volver a incumplir dentro de los cinco años posteriores al cierre del préstamo de reevaluación. venta. Los compradores también deben informar sobre los resultados de mitigación de pérdidas.