Definición de renta fija de próxima generación (NGFI)

¿Qué es la renta fija de próxima generación (NGFI)?

La renta fija de próxima generación (NGFI) es un enfoque innovador para invertir en el que un administrador de cartera explota activamente todos los factores de rendimiento en una variedad de renta fija estrategias, desde enfoques tradicionales orientados a índices de referencia hasta tácticas alternativas como fondos de cobertura y estrategias totalmente ilimitadas.

Comprensión de la renta fija de próxima generación (NGFI)

La inversión NGFI surgió como respuesta a los desafíos planteados por las tasas de interés volatilidad y una población que envejece a una capacidad tradicional de los administradores de renta fija para generar con éxito un rendimiento de inversión superior. Como resultado, los gestores de inversiones innovadores ahora combinan tanto los tradicionales como los inversion alternativa estilos y utilizando sofisticadas herramientas de inversión y estrategias comerciales, en un intento de explotar todos los factores de rendimiento disponibles.

Hoy en día, cada vez más gestores de inversiones se están alejando de las estrategias tradicionales de renta fija, como productos básicos y del gobierno de EE. UU. vinculados a índices de referencia de mercado amplios y macroeconómicos de arriba hacia abajo puntos de vista. En cambio, los gerentes activos innovadores están recurriendo a formas más contemporáneas de generar alfa y desarrollar soluciones de ingresos sostenibles. Estas inversiones incluyen productos que protegen contra el aumento de la inflación y las tasas de interés, moneda local y vehículos de deuda de mercados emergentes denominados en dólares estadounidenses, estrategias sin restricciones independientes del índice de referencia y más. La diversificación global es una prioridad para muchos administradores de inversiones de NGFI. Eso se debe a que la mayoría de los inversores de renta fija, especialmente los que tienen planes de jubilación en el lugar de trabajo, continúan estando muy expuestos al sesgo del país de origen del Bono Agregado de EE.UU. de Bloomberg Barclays Índice.

Tipos de inversión de renta fija de próxima generación (NGFI)

El universo de productos y vehículos de inversión de NGFI se expande constantemente. Usados ​​solos o junto con estrategias más tradicionales, representan un componente de rápido crecimiento de carteras de inversión diversificadas. La siguiente es una descripción general de los tipos de inversiones NGIF:

• Inversiones en bonos multisectoriales - Busca ingresos mediante la diversificación de activos entre varios sectores de renta fija, como el gobierno de EE. UU. Y bonos corporativos, deuda soberana internacional de mercados emergentes y deuda de alto rendimiento de EE. UU. valores.
• Estrategias sin restricciones - Elimina las limitaciones de rastrear un punto de referencia. Los administradores de renta fija no están obligados a adherirse a calificaciones de bonos, monedas o sectores específicos, y pueden usar derivados para protegerse contra los rangos de precios y tasas. También pueden apostar contra el mercado utilizando opciones de compra y venta.
• Préstamos bancarios a tipo variable - La tasa de interés subyacente en la mayoría de los préstamos se ajusta cada 30 a 90 días, en función de los cambios en la tasa de referencia, como LIBOR. Por lo tanto, el valor de mercado de un préstamo a tasa flotante será menos sensible a los cambios en las tasas de interés en relación con la mayoría de las inversiones a tasa fija.
• Retorno absoluto - Estas estrategias de renta fija buscan generar una rentabilidad positiva mediante la inversión en fuentes de rentabilidad oportunistas como divisas, posiciones largas y cortas, tipos de interés y más.