Corredores en línea 2019: el año de la verificación de la realidad

El panorama del corretaje en línea cambió drásticamente en 2017 con los recortes masivos de precios implementados por la mayoría de los grandes corredores. Pero 2018 fue un año difícil, con varias de las mayores ventas masivas en la historia del mercado, en términos de puntos perdidos. Muchos corredores tuvieron cortes en febrero de 2018 durante dos de los días en los que se registraron las mayores caídas del mercado, lo que impidió que sus clientes se unieran a la liquidación. La ansiedad de los inversores empujó a muchos al margen. El 26 de diciembre nos trajo la mayor ganancia de puntos en un día en la historia del Promedio Industrial Dow Jones. En resumen, la volatilidad volvió después de años de un mercado alcista lento y constante, lo que provocó una respuesta internacional de "lucha o huida".

Los corredores pasaron 2018 apuntalando su infraestructura, haciendo todo lo posible para que los comerciantes regresaran. Interactive Brokers, que atrae a comerciantes frecuentes, vio crecer el número de cuentas en un 22%, pero las operaciones anualizadas por cuenta se redujeron de 430 en enero de 2018 a 320 en enero de 2019. Los clientes de Schwab se deshicieron de sus participaciones en fondos mutuos, retirando el 13% de esas inversiones y agregando un 4% a los fondos cotizados en bolsa (ETF) entre el cuarto trimestre de 2017 y el cuarto trimestre de 2018. Las inversiones en acciones bajaron un 6%, pero las inversiones en renta fija aumentaron un 25%.

La compresión de tarifas y la falta de actividad hacen que los corredores en línea trabajen más para atraer a sus clientes nuevamente a los mercados. La mayoría de ellos pasó el año mejorando las piezas del panorama comercial que no son visibles a simple vista. Los principales cambios que vimos durante el año consistieron en hacer que sus plataformas fueran más estables y capaces de responder a los aumentos repentinos de la actividad comercial. Los corredores que cobran comisiones quieren que presione el botón Negociar, por lo que abordaron las deficiencias de su infraestructura para hacer que sus plataformas sean más rápidas y resistentes a los aumentos repentinos de la actividad comercial. Los corredores que no cobran comisiones quieren que usted también opere, ya que parte de su compensación proviene de vender su flujo de pedidos a los creadores de mercado.

El número de corredores que no cobran comisiones aumentó el año pasado, cuando la aplicación You Invest de JP Morgan fue lanzado en agosto. Los clientes de You Invest pueden realizar 100 operaciones en acciones y ETF sin comisiones durante el primer año después de abrir una cuenta; los clientes con saldos altos en sus cuentas de cheques de Chase pueden calificar para 100 o más operaciones gratuitas por año después de eso.

Otra plataforma sin comisiones pasará a la prueba beta en marzo con una aplicación móvil, y esta tiene un pedigrí emocionante. Esté atento a nuestra revisión práctica cuando se haga pública.

La carrera de armamentos de las características se ha ralentizado considerablemente. No hubo un gran avance en términos de herramientas para los comerciantes, pero bastantes corredores hicieron el esfuerzo de hacer que sus plataformas fueran más fáciles de usar. Los primeros 15 años de la década de 2000 vieron a los corredores agregar funciones y herramientas, y algunas de esas adiciones podrían mejor ser descrito como fortuito, generando nuevas ventanas que se sentían desconectadas del resto de la plataforma.

Durante los últimos tres años, hemos visto cómo los menús de varios niveles se aplanaban. Ahora no tiene que hacer clic en cinco opciones diferentes para pasar de un gráfico a un boleto comercial y un La filosofía de desarrollo de "dispositivos móviles primero" ha llevado a una mayor similitud entre el escritorio y el teléfono inteligente experiencias. La investigación de terceros proporcionada por la mayoría de nuestros principales corredores está perfectamente integrada, lo que genera una experiencia más cómoda para los inversores.

Michael Ellison, presidente de Corporate Insight (corporateinsight.com), una firma de investigación que asesora a empresas del sector financiero, señaló que los corredores en línea están colapsando sus estructuras de menú con miras a hacer que la experiencia del usuario sea lo más fácil posible. “Los corredores quieren mantener a sus clientes en el sitio”, dice Ellison.

La criptomoneda como clase de activo trajo algo de entusiasmo a los comerciantes, y los corredores respondieron a ese interés en formas que iban desde, "Oh, no, todavía no, nosotros no creo que sea adecuado ", a" Claro, aquí, adelante, intercambie estas cosas ". Clientes de Charles Schwab, E * TRADE, Interactive Brokers, Lightspeed Trading, Sogotrade, deliciousworks, TD Ameritrade y TradeStation pueden negociar futuros de Bitcoin, mientras que los clientes de Robinhood pueden negociar seis criptomonedas en su corretaje. cuenta. Los clientes de Fidelity pueden mostrar sus carteras de Coinbase en su página de posiciones de Fidelity, pero no pueden negociar las divisas ni sus futuros. TD Ameritrade ha realizado una inversión en ErisX, un nuevo intercambio de criptomonedas, que proporciona una forma transparente y regulada de acceder a esa clase de activos.

Hubo pocos cambios en los precios durante 2018, pero varios corredores eliminaron los mínimos para abrir una cuenta de efectivo. (Un depósito de $ 2,000 para abrir una cuenta de margen es un requisito reglamentario). El más dramático fue Interactive Brokers reduciendo su mínimo de $ 10,000 a $ 0 durante el verano, aunque hay un inconveniente: las cuentas con menos de $ 100,000 deben generar un mínimo de $ 10 por mes en comisiones o pagar la diferencia como tarifa de actividad.

Otros cambios en los costos para los inversores incluyeron la reducción de los índices de gastos de los fondos cotizados en bolsa (ETF) y los fondos mutuos. Fidelity y Vanguard se enfrascaron en un duelo prolongado, con Fidelity lanzando cuatro fondos mutuos de índice de índice de gasto cero.

La seguridad sigue siendo una preocupación, pero la buena noticia es que las plataformas de corretaje en línea se encuentran entre las más seguras. Una búsqueda del Centro de recursos de robo de identidad muestra que hubo aproximadamente el mismo número de brechas en el sector financiero y bancario en 2018 que en 2017: 135 vs. 134, pero el número de registros expuestos se redujo de 3,2 millones a 1,7 millones. Fidelity tuvo un par de brechas menores en una de sus sucursales, y una pequeña cantidad de clientes de Ally Bank que solicitaron un préstamo hipotecario tenían información personal transmitida incorrectamente. Algunos de esos clientes bancarios también pueden ser clientes de Ally Invest.

Los corredores en línea están respondiendo a las preocupaciones de seguridad siendo más directos sobre cómo protegen a sus clientes. Varias ofrecen garantías al cliente, incluidas Fidelidad, Charles Schwab, TD Ameritrade y E * COMERCIO. Scott Ignall, vicepresidente senior de inversión independiente de Fidelity, dice que su empresa está estrechamente monitorea el entorno en línea, y tiene una gama de medidas y múltiples niveles de seguridad en sitio. Ignall dice: "Nuestras medidas incluyen la autenticación de múltiples factores y la actividad de monitoreo para proteger contra el acceso no autorizado a la cuenta". Él señala que los clientes también deben hacer su parte, diciendo: "Si bien Fidelity cuenta con medidas de protección, la seguridad es un responsabilidad."

Elegir el corredor adecuado para usted

¿Qué corredor en línea es el adecuado para usted? Estudiamos las ofertas de 70 corredores en línea y asignamos puntos en diez categorías. Puedes leer la descripción detallada de nuestra metodología aquí. Catorce de los corredores cooperaron ampliamente con nosotros, proporcionándonos datos y cuentas de prueba que nos permitieron profundizar en sus plataformas. Creamos recorridos en video de 11 de las plataformas para que pueda echar un vistazo por sí mismo, que puede encontrar en la parte inferior de las páginas de revisión individuales. Vanguard decidió no participar, pero debido a su tamaño, los incluimos de todos modos.

Para clasificar a los corredores, evaluamos su experiencia comercial, tecnología comercial, usabilidad, dispositivos móviles. capacidades, rango de ofertas, servicios de investigación, análisis de cartera, servicio al cliente, educación y costos. Los mejores corredores brindan una experiencia comercial fácil de navegar mientras envían órdenes para generar una mejora de precios para sus clientes. Ofrecen múltiples clases de activos para que los clientes operen en línea y proporcionan formas significativas de analizar el rendimiento de la cartera. El servicio al cliente, tanto en línea como por teléfono, es rápido, y la investigación, las noticias y los gráficos son de la más alta calidad. Hay herramientas de planificación y recursos educativos disponibles para ayudar a los clientes a mejorar sus habilidades de inversión, y los costos son lo que el inversionista individual promedio consideraría razonable.

Después de seis meses y miles de horas de pruebas de usuario, estamos orgullosos de anunciar los ganadores generales:

• Inversiones de fidelidad
• Brokers interactivos
• Charles Schwab
• TradeStation
• TD Ameritrade

Asegúrese de ver también los recorridos de nuestra plataforma de video, que puede encontrar en la parte inferior de la página de revisión del corredor. Además de nuestra clasificación general y la comprensión de que los inversores individuales tienen diferentes necesidades, hemos seleccionado listas de los corredores que son mejores para una variedad de necesidades y estilos comerciales. Aquí está la lista completa de esas categorías:

• Lo mejor para principiantes
• Lo mejor para bajos costos
• Las mejores aplicaciones de negociación de acciones
• Lo mejor para ETF
• Lo mejor para el comercio de opciones
• Lo mejor para Penny Stocks
• Lo mejor para las cuentas IRA Roth
• Lo mejor para las cuentas IRA
• Lo mejor para el comercio intradía
• Lo mejor para el comercio internacional
• Lo mejor para el comercio de divisas
• Mejor plataforma de comercio web

De la personalización a la personalización

¿Hacia dónde se mueve la industria el próximo año? sabrosas obras'Tom Sosnoff está rechazando el flujo de activos hacia los servicios de asesoramiento automático. Ve un éxodo masivo de la inversión pasiva a la inversión activa, afirmando: "Cada vez que tienes una concentración tan alta de riqueza, toma de decisiones y riesgo evaluación, los inversores individuales en situaciones pasivas en todo el mundo no se quedarán quietos cuando el desenlace global de esta concentración de riqueza [en pasivo activos] comienza a tener lugar ". Él cree que las plataformas (como deliciousworks, por supuesto) que proporcionan herramientas y contenido estratégico en tiempo real beneficiarse más.

Ellison cree que los corredores se alejarán de las opciones de personalización, que pocos clientes usan incluso cuando están disponibles, para ofrecer un servicio personalizado. "La plataforma observará lo que estás haciendo y aprenderá cómo usas la plataforma", dice. Durante los próximos 18-24 meses, proyecta que los corredores ofrecerán las herramientas relevantes a sus clientes en función de sus hábitos de inversión.

Victor Jones, ex gerente de productos de TD Ameritrade, dice: "No se puede simplemente arrojar datos y herramientas a las personas y decirles que calculen "Jones cree que los corredores necesitan desarrollar tecnología para ayudar a una nueva generación de inversores a evitar cometer los típicos errores de los novatos, y que una buena plataforma comercial debe anticipar el próximo movimiento del cliente, ofreciendo contenido y servicios antes de que surja cualquier confusión en. Algunos de los corredores que revisamos, incluidos Interactive Brokers y deliciousworks, mantienen las herramientas utilizadas por el cliente en lugares para que sean de fácil acceso, pero es bastante raro. Sin duda, estaremos atentos a esta tendencia.

Los inversores más jóvenes y la necesidad de atraerlos seguirán impulsando la innovación de la plataforma. El desarrollo de "dispositivos móviles primero" es ahora el estándar de la industria y todos los corredores con aplicaciones móviles informaron aumentos significativos en las operaciones realizadas a través de dispositivos móviles, así como en la participación general del cliente. Varios de los corredores más grandes nos dijeron que tienen un número creciente de clientes que prefieren conectarse solo a través de dispositivos móviles. David Poole, director de Asesoramiento y Servicios al Cliente de Merrill Edge, dice: “Durante el último año, nos concentramos mucho en mejorar nuestra oferta móvil para nuestros clientes. Esperamos que esta tendencia continúe y nos aseguraremos de que los clientes tengan acceso a todas las funciones que necesitan para administrar sus inversiones mientras están en movimiento ".

El equipo de revisión de corredores en línea de Investopedia ha trabajado arduamente en este paquete de revisión y esperamos que lo encuentre útil al decidir qué plataforma utilizar para sus inversiones y operaciones. Háganos saber lo que le gustaría que consideremos en futuras revisiones. Puedes enviarnos un tweet @investopedia o deja un comentario en nuestro pagina de Facebook.

¡Feliz trading!