VWELX: Descripción general de Vanguard Wellington Fund

En el cambiante mundo de la inversión, el fondo Vanguard Wellington es un verdadero sobreviviente. Fundado en 1929, fue el primer fondo mutuo equilibrado en los Estados Unidos. De una inversión inicial de $ 100,000, el fondo Vanguard Wellington ha crecido a más de $ 112 mil millones de los activos bajo gestión (AUM).

Los gestores de fondos practican una gestión activa asignando entre el 60% y el 70% de la cartera a acciones, mientras que el resto se invierte en instrumentos primarios de renta fija como bonos. El fondo enfatiza la alta calidad en su selección de acciones y bonos y prefiere las acciones de empresas de gran capitalización que tienen un historial constante de pago de dividendos.

El fondo es administrado por Vanguard Group y administrado por Wellington Management Company.

Filosofía de inversión VWELX

Los gerentes de Vanguard se han adherido a una estrategia de inversión bastante consistente durante los últimos 30 años. El fondo de Wellington pone el mismo peso en los ingresos corrientes razonables, el crecimiento del capital y la preservación del capital. Fiel a la reputación de Vanguard, el fondo se centra en empresas de alto perfil que pagan dividendos con una sólida

fosos económicos, cuyas acciones poseen valor y características de crecimiento.

Mientras tanto, la cartera de bonos de VWELX se concentra en bonos corporativos de alta calidad y valores respaldados por hipotecas que pueden resistir las turbulencias del mercado. En resumen, el Wellington Fund de Vanguard utiliza un enfoque conservador que lo convierte en un fondo "para todo clima" con rendimientos competitivos en ciertos ciclos de mercado.

Composición de la cartera

A partir de febrero. En 2020, el fondo asignó el 65,64% de su cartera a acciones, el 33,25% a bonos y el 1,11% a reservas a corto plazo. Sus principales participaciones incluyen Microsoft, JPMorgan Chase, Verizon, Bank of America y Alphabet.

La porción de renta fija de su cartera se invierte fuertemente en bonos corporativos de capacidad a corto, intermedio y largo plazo. De hecho, más de un tercio de la asignación total está en empresas industriales y una cuarta parte se asigna a empresas de servicios financieros. Aún así, la porción de renta fija tiene cierta exposición al Tesoro de los Estados Unidos, agencias gubernamentales y valores respaldados por hipotecas. Más del 90% de las tenencias de bonos son de grado de inversión, y el promedio duración se sitúa en siete años, lo que hace que este fondo sea algo sensible a las variaciones de los tipos de interés.

Gestión de fondos

El fondo ha sido gestionado por Edward P. Bousa desde 2000, junto con otros tres gerentes relativamente nuevos: Michael Stack, Loren Moran y Daniel Pozen. Bousa, que tiene más de 35 años de experiencia en inversiones, supervisa la parte de capital de la cartera del fondo, pero se jubilará en algún momento de 2020. Stack y Moran comenzaron a administrar el fondo en 2017, mientras que Pozen comenzó en 2019.

Rendimiento de inversión

A partir de enero El 31 de diciembre de 2020, el fondo tuvo un rendimiento anual promedio del 17,73% durante un período de un año. Para el período de tres años que finaliza en enero. El 31 de diciembre de 2020, VWELX de Vanguard mostró un rendimiento anual promedio del 10,51%. Durante el período de cinco años, tuvo un rendimiento anual promedio del 8,74%. Durante 10 años, el fondo Vanguard Wellington rindió un 10,12% y promedió alrededor de un 8,33% en rendimientos desde su creación en 1929.

Por el historial constante de las acciones Vanguard Wellington Fund Investor Shares de sólidos rendimientos ajustados al riesgo y una gestión competente, Morningstar le otorgó una calificación general de cinco estrellas. El fondo también obtuvo calificaciones de cinco estrellas durante los períodos de tres, cinco y diez años.

Condiciones de inversión

En cuanto a las comisiones, Vanguard Wellington Fund Investor Shares es uno de los fondos mutuos más económicos en la categoría de asignación moderada. Tiene un índice de gastos netos de 0.25%, que es significativamente más bajo que el índice de gastos promedio de 0.90% para su categoría de inversión. El fondo también ofrece inversores calificados Acciones del almirante que tienen índices de gastos aún más bajos pero que requieren mayores inversiones. El fondo no tiene tarifas de carga y viene con un requisito de inversión inicial de $ 3,000.