Banca de inversión vs. Gestión de inversiones: ¿Cuál es la diferencia?

Banca de inversión vs. Gestión de inversiones: descripción general

Un montón de especializaciones en finanzas de pregrado y estudiantes de maestría en administración de empresas (MBA) considere seguir una carrera en banca de inversión o gestión de inversiones, dos campos intensamente competitivos en la industria financiera, después de recibir sus títulos. Estas profesiones ofrecen algunos de los salarios iniciales más altos en el campo, y hay mucho espacio para el crecimiento para aquellos que son lo suficientemente talentosos y ambiciosos como para conseguir uno de estos puestos.

Si elimina todas las terminologías de la industria y reduce estos trabajos a sus elementos básicos, los banqueros de inversión y los administradores de inversiones (a veces llamados administradores de activos o los gestores de fondos en el Reino Unido) son los principales responsables de canalizar el dinero de los inversores a las empresas que necesitan capital. Algunos de los mejores expertos en el mundo de las inversiones se pueden encontrar en estos puestos.

La gestión de inversiones se trata de decisiones de inversión y asignación de activos. Esto significa idear estrategias de inversión y dirigir fondos a propiedades, acciones o títulos de deuda en nombre de los clientes. Los banqueros de inversión, por el contrario, son negociadores. Trabajan como consultores de alto nivel y analistas para que las grandes empresas ayuden con las estrategias de captación de capital.

Gestión de inversiones

Los administradores de inversiones ayudan a los clientes a alcanzar sus objetivos de inversión administrando su dinero. Los clientes de los gestores de inversiones pueden incluir tanto inversores individuales como inversores institucionales. tales como instituciones educativas, compañías de seguros, fondos de pensiones, planes de jubilación y gobiernos. Los administradores de inversiones pueden trabajar con acciones, bonos y materias primas, incluidos metales preciosos como el oro y la plata.

Los administradores de inversiones pueden tener funciones y responsabilidades variadas, según la empresa, que pueden incluir:

• Análisis del estado financiero 
• Asignación de cartera, como una combinación adecuada de bonos y acciones
• Investigación de acciones y recomendaciones de compra y venta 
• Asesoramiento y planificación financiera 
• Planificación patrimonial y de jubilación, así como distribución de activos.

Banca de inversión

Los banqueros de inversión ayudan con las necesidades financieras corporativas, como recaudar fondos o capital. Las empresas y los gobiernos contratan banqueros de inversión para facilitar transacciones financieras complicadas, que incluyen:

• Emisión de deuda, como una oferta de bonos
• Suscripción de nuevos valores
• Fusiones y adquisiciones
• Ofertas públicas iniciales (OPI)

La banca de inversión puede involucrar la investigación de valores y valores y hacer recomendaciones de compra, venta y retención. Las firmas de banca de inversión también son creadores de mercado, que proporcionan liquidez o conectan a compradores y vendedores para "hacer" el mercado.

Casi todos los banqueros de inversión comienzan como asociados o analistas y esperan dedicar suficientes años para alcanzar un puesto como vicepresidente o director gerente.

Consideraciones Especiales

Educación y habilidades

La competencia para ambas carreras es notoriamente dura. Las firmas de banca de inversión generalmente solo están interesadas en candidatos que se hayan graduado de las mejores escuelas y que hayan trabajado anteriormente con los principales actores corporativos. Es prácticamente imposible encontrar un puesto de asociado de banca de inversión sin un MBA y sólidas recomendaciones de profesionales respetados en el campo. Los puestos de gestión de inversiones no están tan abarrotados por los principales candidatos, pero sigue siendo muy difícil ingresar en las principales empresas.

Redes es muy importante y, a veces, importa más que la experiencia o la buena fe académica. Muchas empresas utilizan las pasantías como procesos de solicitud extensos; De hecho, algunas pasantías bancarias y de gestión de inversiones son más competitivas que los puestos de nivel de entrada para Finanzas corporativas o puestos de analista de investigación.

Se prefieren los títulos universitarios en disciplinas empresariales, como finanzas, economía, contabilidad o análisis de inversiones, aunque se consideran títulos de otros campos. Algunos bancos buscan una competencia analítica demostrada en sectores específicos, como cuidado de la salud o productos farmacéuticos.

Las empresas generalmente buscan una combinación sólida de las siguientes habilidades y características:

• Fuertes habilidades de comunicación escrita y verbal
• Habilidades analíticas y de resolución de problemas.
• Independencia y responsabilidad demostradas
• Capacidad de respuesta y atención al detalle
• Habilidades de negociación y gestión de clientes.
• Conocimiento de inversiones, finanzas corporativas y negociaciones comerciales (experiencia comercial práctica)
• Habilidades matemáticas y técnicas avanzadas
• Una actitud ambiciosa, entusiasta y eficaz

Salario

Los trabajos de banca de inversión y gestión de inversiones tienen salarios y bonificaciones atractivos. Incluso el analista de banca de inversión de nivel más bajo en una empresa más pequeña puede esperar un salario en el primer año de $ 65,000 a $ 95,000 y un considerable bono por firmar.

El salario base promedio para los administradores de inversiones es de $ 92,700 con salarios que pueden llegar a $ 160,000, según glassdoor.com. La compensación adicional promedia $ 14,900, que incluye comisiones y bonificaciones.

El salario base promedio para los banqueros de inversión es de $ 114,600 con salarios que pueden llegar a los $ 180,000, según glassdoor.com. Los analistas de banca de inversión generalmente ganan $ 95,000 con las nuevas contrataciones que ganan cerca de $ 75,000 o más.

Equilibrio trabajo-vida

Los trabajos de inversión de alto nivel están muy concentrados en Nueva York, Londres y Tokio. Aunque hay alguna evidencia de cambios geográficos a medida que avanza el siglo XXI, todavía es probable que una carrera en banca de inversión o gestión de inversiones signifique pasar a uno de estos tres global centros financieros.

Las cargas de trabajo de los administradores de inversiones varían. Aquellos empleados por fondos mutuos o fondos de cobertura trabajan cuando el bolsa de Valores abre y cierra. Esto puede ser un período de tiempo relativamente corto si la empresa solo está activa en un mercado, pero las que están activas en las tres bolsas principales pueden tener resultados muy irregulares. Capital privado las empresas promedian jornadas laborales mucho más largas, a veces hasta de 65 a 70 horas por semana.

Los banqueros de inversión a veces bromean diciendo que disfrutan de un buen equilibrio "trabajo-trabajo". Muy pocas carreras exigen tanto tiempo y energía como la banca de inversión; No es raro trabajar de 12 a 14 horas al día durante seis o siete días a la semana. A pesar del alto salario y el prestigio que se le otorga a un asociado o analista, muchos se agotan y sufren física y emocionalmente después de algunos años en el trabajo. Estos roles son para personas con mentalidad profesional que pueden tener poco tiempo para relajarse los fines de semana y pasar tiempo con la familia.

Perspectiva ocupacional

Se trata de carreras muy prestigiosas con salarios elevados, por lo que la competencia debería seguir siendo muy alta en el futuro previsible. El Oficina de Estadísticas Laborales de EE. UU. estima que los empleos financieros como analistas, banqueros y administradores de inversiones experimentarán un crecimiento del empleo del 11% al 19% entre 2016 y 2026.

Con toda probabilidad, un posible banquero o gerente debe decidir empresa por empresa. Las estructuras salariales y las cargas de trabajo pueden variar, y la elección puede depender de las características específicas del puesto y los objetivos profesionales de la persona.