Definición de la regla fiscal de minimis

La regla de impuestos de minimis: una descripción general

La regla del impuesto de minimis establece el umbral en el que un bono con descuento debe gravarse como una ganancia de capital en lugar de como un ingreso ordinario. La regla establece que un descuento de menos de un cuarto de punto por año completo entre el momento de la adquisición y su vencimiento es demasiado pequeño para ser considerado un descuento de mercado a efectos fiscales. En cambio, el acreción desde el precio de compra hasta el valor nominal debe tratarse como una ganancia de capital, si se mantiene durante más de un año.

De minimis en latín significa "sobre cosas mínimas".

Explicación de la regla de impuestos de minimis

Según la regla de impuestos de minimis, si un bono municipal se compra con un descuento mínimo, está sujeto al impuesto sobre las ganancias de capital en lugar de la tasa ordinaria de impuesto sobre la renta (generalmente más alta).

Según el Servicio de Impuestos Internos (Internal Revenue Service, IRS), un descuento mínimo, definido como una cantidad menor a un cuarto de un porcentaje del valor nominal multiplicado por el número de años completos entre la fecha de compra del bono y su fecha de vencimiento, es demasiado pequeño para ser considerado un descuento de mercado a efectos del impuesto sobre la renta.

Cómo calcular de minimis

Para determinar si un bono municipal está sujeto a la impuesto sobre las ganancias de capital o impuesto sobre la renta ordinario utilizando la regla de impuestos de minimis, multiplique el valor nominal por 0.25% y multiplique el resultado por el número de años completos entre la fecha de compra del bono con descuento y la fecha de vencimiento. Reste el monto de minimis derivado del valor nominal del bono.

Si esta cantidad es mayor que el precio de compra del bono de descuento, el bono comprado está sujeto a la tasa de impuesto sobre la renta ordinaria. Si el precio de compra está por encima del umbral de minimis, se adeuda el impuesto sobre las ganancias de capital.

En otras palabras, si el descuento de mercado es menor que el monto mínimo, el descuento del bono generalmente se trata como una ganancia de capital por su venta o rescate y no como un ingreso ordinario.

Ejemplo de la regla de minimis

Supongamos que está viendo un bono municipal a 10 años con un valor nominal de 100 y cinco años hasta el vencimiento. El descuento de minimis es 100 de valor nominal x 0,0025 x 5 años = 1,25.

A continuación, resta 1,25 del valor nominal para obtener la cantidad de corte de minimis, que en este ejemplo es 98,75 = 100 - 1,25. Este es el precio más bajo al que se puede comprar el bono para que el IRS trate el descuento como una ganancia de capital.

En este ejemplo, si el precio del bono de descuento que compró es inferior a 98,75 por 100 de valor nominal, estará sujeto al impuesto sobre la renta ordinario según la regla de impuestos de minimis.

Entonces, si compró este bono por $ 95, se aplicará el impuesto sobre la renta ordinario cuando el bono se redima a la par, ya que $ 95 es menos de $ 98,75.

Otra forma de verlo es que el descuento de mercado de 100 - 95 = 5 es mayor que la cantidad de minimis de 1,25. Por lo tanto, el beneficio de la venta del bono es un ingreso, no una ganancia de capital.

Un principio básico de fijación de precios de los bonos es que cuando las tasas de interés suben, los precios de los bonos caen y viceversa. La regla de impuestos de minimis se aplica típicamente en un entorno de tasas de interés en aumento. Durante esos períodos, el precio de los bonos cae y se ofrecen con descuentos o grandes descuentos A la altura.