WeWork recauda miles de millones en deuda para impulsar la salida a bolsa en un paso extraordinario

The We Company, más conocida como la popular red de coworking WeWork Cos., está montando una estrategia extraordinaria para reforzar su oferta pública inicial planificada para evitar el destino de Uber tecnologías inc. (UBER) y Lyft Inc. (LYFT), dos compañías que pierden dinero cuyos debuts públicos de alto perfil tropezaron gravemente.

WeWork, que perdió $1,900 millones el año pasado a pesar del rápido crecimiento de los ingresos, planea recaudar hasta $4,000 millones a través de una línea de crédito en los próximos meses para financiar el crecimiento, y esa deuda podría aumentar a 10.000 millones de dólares en los próximos años, según fuentes citadas por el Wall Street Journal, como se describe en detalle a continuación.

Reforzando la salida a bolsa de WeWork

grupo goldman sachs inc. (SG) y JPMorgan Chase & Co. (JPM) han ideado y están respaldando el plan de deuda para hacer atractiva la OPI, según el WSJ, y están asegurando inversores que la empresa podrá financiar el crecimiento en los próximos años sin tener que volver a la renta variable mercados. También está diseñado para demostrar el valor de los arrendamientos y los flujos de efectivo de la empresa. Muchas de sus propiedades individuales ya son rentables y una gran parte de sus pérdidas provienen de iniciativas de crecimiento.

Los flujos de efectivo de las principales operaciones de WeWork se destinarán a pagar los intereses de la deuda, según fuentes del WSJ. Dado que los inversionistas en la nueva línea de crédito tendrían acceso al flujo de efectivo de los edificios de WeWork en los EE. UU., Europa y América Latina. para financiar los pagos de la deuda, la empresa podría recaudar efectivo a una tasa de interés más baja que la que obtendría en el mercado de bonos corporativos, según el WSJ. Seguido por el acuerdo de deuda, WeWork luego haría su OPI a finales de 2019 o principios del próximo año.

We Co. es, en esencia, una red de coworking que alquila propiedades y las convierte en espacios comunitarios que alquila a pequeñas empresas, nuevas empresas y empresas más grandes. Recientemente, la empresa ha ampliado sus operaciones en un esfuerzo por convertirse en una empresa más diversificada.

Mirando hacia el futuro

WeWork tenía un valor de hasta $ 47 mil millones cuando recaudó capital de SoftBank a principios de este año. Si bien muchos se muestran escépticos de que la empresa justifique esa elevada valoración, los optimistas argumentan que los inversores deberían ver a la empresa como una empresa de tecnología con una gama cada vez mayor de servicios y líneas de negocio.