Intel falla en una ruptura importante después de reducir la orientación
Componente de Dow Corporación Intel (INTC) cayó más de un 7% en la sesión posterior al mercado del jueves después de superar las estimaciones de ganancias e ingresos del primer trimestre por los márgenes más pequeños y reducir sustancialmente el segundo trimestre y el año fiscal guía. El gigante de los chips culpó a la caída de los precios de NAND y a los problemas de producción de 10 nanómetros (10nm) por el déficit, pero expresó su esperanza de que las condiciones del mercado "mejoren en la segunda mitad".
La acción no logró rebotar durante la noche y abrirá la sesión del viernes en un mínimo de cuatro semanas alrededor de $53. Eso no parece tan malo, pero la caída ha superado el máximo de 2018 en $ 57.60, lo que indica un ruptura fallida eso puede inducir una presión de venta adicional en las próximas semanas. Más siniestro, ese peso muerto podría afectar el Índice de semiconductores PHLX (SOX), generando una falla similar que tiene el potencial de acabar con el mercado alcista del sector.
Gráfico de largo plazo de INTC (1992 - 2019)
Una leve tendencia alcista que comenzó en 1986 se intensificó en 1992 en la cúspide de un avance histórico, respaldado por el aumento de las ventas de computadoras personales y la llegada de Internet. La acción separar cinco veces durante el rally, beneficiándose de su membresía como uno de los cuatro "jinetes" tecnológicos que muchos asesores recomendaron para carteras a largo plazo. La presión de compra se desvaneció en los bajos $ 70 en marzo de 2000, mientras que un intento de ruptura de agosto fracasó, completando un doble techo que rompió a la baja en septiembre.
La acción cedió la mayoría de sus ganancias multianuales antes de encontrar apoyo a mediados de la adolescencia en octubre de 2002, antes de un rebote proporcional que falló por debajo del .382 Retroceso de liquidación de Fibonacci nivel en 2003. Eso marcó el máximo más alto para los próximos 11 años, dando paso a una tendencia bajista agitada que rompió el mínimo de 2002 por menos de dos puntos después del colapso económico de 2008. Finalmente subió en 2009, entrando en una tendencia alcista a largo plazo que alcanzó el pico de 2003 en 2014.
El repunte se estancó unos tres puntos por encima de ese nivel, lo que generó una amplia acción lateral, antes de una ruptura en octubre de 2017 que atrajo un fuerte interés de compra. El repunte finalizó en $57,60 en junio de 2018, mientras que el descenso posterior encontró apoyo en los bajos $40 del cuarto trimestre. Las acciones rebotaron con fuerza en 2019, volviendo al máximo de 2018 y alcanzando un máximo de 18 años hace menos de dos semanas. Esa ruptura ahora ha fallado, reforzando resistencia a mediados de los $ 50.
El repunte de 2018 se estancó después de cruzar el nivel de retroceso de Fibonacci de .618 de la tendencia bajista de ocho años, mientras que el de esta semana inversión ha puesto en juego ese nivel armónico una vez más. La línea roja en $42 marca el punto de ruptura en este patrón, con una violación que aumenta las probabilidades de que la tendencia alcista de varios años haya llegado a su fin. Sin embargo, se requiere paciencia porque este amplio patrón de prueba ahora ha entrado en su mes 19.
Gráfico de corto plazo de INTC (2017 - 2019)
Una cuadrícula de Fibonacci extendida a lo largo de la tendencia alcista desde 2017 coloca el soporte de rango crítico en .618 nivel de retroceso de rally, que se ha alineado estrechamente con el retroceso del 50% de la última década tendencia a la baja. Como resultado, los alcistas deben mantener los bajos $40 a toda costa para evitar una caída a mayor escala. El retroceso a largo plazo de .618 a $ 51 (línea negra) marca un primer objetivo lógico para la corriente descendente actual, respaldado por el aumento de 200 días. media móvil exponencial (EMA). Un rebote en ese nivel podría ganar tracción, poniendo a prueba la parte inferior de la nueva resistencia a mediados de los 50 dólares.
los volumen en equilibrio El indicador de acumulación-distribución (OBV) registró un nuevo máximo en diciembre de 2017 y no logró cruzar esa barrera en el precio máximo de junio. La siguiente ola de distribución terminó en un mínimo de 13 meses en octubre, mientras que es probable que el poder adquisitivo en abril imprima un máximo más bajo que confirme la ruptura fallida. Aún así, accionista la lealtad y el interés institucional podrían limitar la presión de venta, agregando meses al proceso de prueba.
La línea de fondo
Las acciones de Intel no superaron el máximo de 2018 después de que el gigante de los chips redujera la orientación, y esto podría llevar al amplio sector de los semiconductores a otra caída importante.
Divulgación: el autor no ocupaba posiciones en los valores antes mencionados en el momento de la publicación.