Las acciones de Apple alcanzan máximos históricos
componente dow apple inc. (AAPL) superó el máximo de febrero en $ 328 el miércoles, registrando un máximo histórico en los $ 340 menos de 12 semanas después de que se descubriera una caída perversa en el primer trimestre apoyo poco más de $200. Sin embargo, la presión de compra no ha podido seguir el ritmo de la notable acción del precio, lo que ha provocado una acumulación débil. lecturas que advierten a los comerciantes e inversores que actúen con cautela en las próximas semanas, a pesar de la vertical ascenso.
Las actualizaciones de Deutsche Bank, HSBC Securities, JPMorgan y BoA/Merrill han respaldado este impresionante avance, pero las acciones de Apple aún enfrentan grandes desafíos. durante los próximos trimestres en la reconstrucción de las ventas de iPhone y hardware que se han visto gravemente afectadas por el brote de coronavirus y el cierre de tiendas minoristas en todo el mundo. globo. Si bien muchas tiendas estadounidenses han reabierto, las continuas preocupaciones sobre una "segunda ola" y el impacto potencial de los disturbios políticos podrían socavar el tráfico en el piso y las ventas trimestrales.
Nos acercamos a un período típicamente tranquilo entre el final del trimestre y julio. temporada de ganancias, con Apple listo para informar los resultados del tercer trimestre de 2020 el 28 de julio. Las divulgaciones de la compañía y el flujo de noticias tienden a agotarse en esta etapa del ciclo, y luego se activan los rumores durante el período previo a las ganancias, a menudo a través de sitios de tecnología asiáticos. La falta de catalizadores podría inducir una reversión impulsada por la gravedad en julio, con los accionistas obteniendo ganancias a medida que se superan los niveles técnicos a corto plazo.
Gráfico a largo plazo de AAPL (2005 - 2020)
La acción superó el máximo de 2000 en un ajustado por división 5,37 dólares en 2005, entrando en una poderosa tendencia alcista que alcanzó un máximo de 29,00 dólares a finales de 2007. Esculpió un doble techo patrón en ese nivel en septiembre de 2008 y se rompió, cayendo a un mínimo de dos años en enero de 2009. Esa fortaleza relativa en comparación con los puntos de referencia amplios sustentó una fuerte ola de recuperación, lo que convirtió a Apple en una de las primeras empresas líderes en registrar nuevos máximos después del colapso económico.
La tendencia alcista se estancó en 2012 y 2015, y las correcciones encontraron soporte en el índice de 50 meses. media móvil exponencial (EMA) en 2013 y 2016, respectivamente. Esta simetría entró en juego una vez más durante la caída del cuarto trimestre de 2018, generando la tercera prueba exitosa en ese nivel en seis años. El repunte posterior completó un viaje de ida y vuelta al máximo de 2018 en octubre de 2019, lo que produjo una ruptura y un repunte inmediatos que terminaron en $328 en febrero de 2020.
Lo mensual oscilador estocástico cruzó a un ciclo de venta desde la zona de sobrecompra en febrero de 2020, pronosticando al menos seis a nueve meses de relativa debilidad, pero el indicador cruzó al alza en el punto medio del panel en mayo y estableció una compra provisional señal. Ahora ha vuelto a subir a la zona de sobrecompra, destacando el poder alcista que ha sustentado el repunte y la ruptura de tres meses. Sin embargo, los 20 meses Banda de Bollinger® ahora se ha levantado fuera de la banda superior, advirtiendo que el repunte se ha sobrecalentado y necesita un retroceso.
Gráfico de corto plazo de AAPL (2018 - 2020)
El gráfico de 2020 ha tallado características tanto del cabeza y hombros invertidos y taza y asa patrones, pero la acción del precio del segundo trimestre no cumple con los requisitos de ninguna de las formaciones clásicas. Específicamente, la acción no ha tomado el tiempo en resistencia para trabajar con lecturas de sobrecompra a corto plazo y divergencias de volumen a través de un mango considerable o un hombro derecho. Como resultado, la ruptura puede ser difícil de sostener, lo que aumenta el potencial de seguidores de tendencias atrapados.
los volumen en equilibrio El indicador de acumulación-distribución (OBV) complementa este análisis menos que alcista, y no logra cruzar el nivel de retroceso del 50% en el momento de la ruptura. A su vez, esto indica una importante divergencia bajista, advirtiendo que la acción no ha reunido el patrocinio institucional y el poder adquisitivo necesarios para sostener precios más altos. También indica que cubierta corta en lugar de compradores comprometidos ha impulsado el avance reciente.
La línea de fondo
Las acciones de Apple alcanzaron un máximo histórico, pero las divergencias bajistas aumentan las probabilidades de que el repunte fracase y refuerzan la resistencia justo por encima de los $300.
Divulgación: el autor no ocupaba posiciones en los valores antes mencionados en el momento de la publicación.