Facebook Upside parece limitado a pesar del trimestre fuerte

facebook, inc. (pensión completaLas acciones de ) subieron a un máximo de tres meses el jueves después de que la compañía superara las estimaciones de ganancias e ingresos del tercer trimestre. Sin embargo, fue una sesión mixta porque el gigante de las redes sociales boquiabierto subió y registró el máximo del día unos minutos después de la campana de apertura antes de retroceder a lo largo del día y cerrar cerca del mínimo intradiario. La reversión destacó la presión de venta oculta al tiempo que advirtió a los nuevos inversores que las ganancias pueden ser limitadas en las próximas semanas.

Es probable que los vientos en contra técnicos y políticos impulsen la acción del precio hasta bien entrado 2020, con un suministro general masivo de alrededor de $ 200 aún vigente después de la brecha de venta de 41 puntos de julio de 2018 y el día a la baja. La acción registró el mayor volumen de ventas en los últimos seis años en esa sesión, con los accionistas al margen. después de que la empresa advirtiera que los problemas de privacidad tras el escándalo de Cambridge Analytica estaban afectando a los usuarios Interacción.

Esa pérdida de confianza se ha convertido en una serie de acusaciones internacionales y audiencias en el Congreso en el último año. Ha afectado claramente a iniciativas prometedoras como Libra criptomoneda implementación, y es poco probable que los reguladores federales permitan que el programa avance. Más importante aún, nos dirigimos a un año de elecciones presidenciales, con ambos partidos proponiendo una acción antimonopolio de amplia base contra los gigantes tecnológicos "demasiado grandes para fracasar".

Gráfico a largo plazo de FB (2012 - 2019)

La compañía salió a bolsa en una oferta muy anticipada en mayo de 2012, abriendo en los $40 bajos y vendiéndose en los $30 superiores en la primera sesión. las acciones acuñadas registraron un mínimo histórico en la parte superior de la adolescencia en septiembre y subieron, pero la ola de recuperación tardó otro año en llegar a la apertura de la OPI impresión. Una ruptura inmediata cobró fuerza, elevándose a los bajos $ 70 en los próximos seis meses.

La tendencia alcista luego se convirtió en una canal ascendente que contenía la acción del precio durante más de cinco años. El rally registró un máximo histórico unos pocos puntos por debajo del canal. resistencia en julio de 2018 y bajó bruscamente en una brecha de venta masiva de alto volumen que arrojó la acción al canal apoyo. Un rebote débil fracasó en agosto, dando paso a una caída que rompió el soporte en septiembre, provocando una fuerte caída a un mínimo de dos años en $123 en diciembre. La gran brecha sigue sin cubrirse, a pesar de un fuerte rebote hacia el verano de 2019.

Lo mensual oscilador estocástico cruzó a un ciclo de venta a largo plazo desde la zona de sobrecompra en junio de 2019, prediciendo una debilidad relativa hacia el final del año, y aún no ha alcanzado la zona de sobreventa. Mientras tanto, siete meses de pruebas en la parte inferior del canal roto no lograron generar una ruptura. En conjunto, los vendedores se encuentran en una posición ventajosa para diseñar una reversión y una caída que ponga a prueba los mínimos de 2019.

Gráfico de corto plazo de FB (2017 - 2019)

los volumen en equilibrio El indicador de acumulación-distribución (OBV) registró una larga serie de nuevos máximos en julio de 2018 y rodó terminado con el precio, entrando en una fase de distribución que terminó en noviembre, un mes antes de que las acciones tocaran fondo afuera. El interés de compra posterior se desvaneció en abril de 2019, muy por debajo del pico anterior, dando paso a una acción lateral débil que refleja una creciente cautela. El OBV apenas se ha movido desde el informe de ganancias, lo que indica que el catalizador positivo ha sido insuficiente para romper el patrón de espera.

A cuadrícula de Fibonacci extendido a lo largo de la liquidación de 2018 coloca el máximo de abril de 2019 en el retroceso de .786, mientras que el repunte en julio montó una resistencia armónica. Fracasó en la ruptura unas semanas más tarde, reforzando una fuerte resistencia que está perfectamente alineada con el nivel psicológico de $200. Es poco probable que esta barrera se rompa en las próximas semanas, con ciclos adversos de fuerza relativa y la brecha sin llenar generando un flujo constante de presión de venta.

La línea de fondo

Parece que la ventaja a corto plazo es limitada, a pesar de la reacción positiva al informe de ganancias del tercer trimestre de Facebook.

Divulgación: el autor no ocupaba posiciones en los valores antes mencionados en el momento de la publicación.