¿Tocarán fondo las acciones de Kraft Heinz después de las ganancias?
La empresa Kraft Heinz (KHC) informa ganancias del segundo trimestre en la pre-mercado del miércoles, y los analistas esperan ganancias por acción (EPS) de $0.61 sobre ingresos de $6.1 mil millones. El gigante de la comida maltratado y magullado no se declaró obligado Comisión Nacional del Mercado de Valores (SEC) en el primer trimestre debido a una investigación interna que terminó con una presentación de junio para el año fiscal 2018. Junto con la presentación, la compañía alegó que las declaraciones erróneas anteriores no eran "cuantitativamente importantes" y ahora espera presentar el informe del primer trimestre el 31 de julio o antes.
La acción ha sido golpeada durante dos años, con fuertes pérdidas derivadas de un fallido fusión entre H. J. Heinz Corp. y Kraft Foods Group. En 2018, la empresa recibió una citación de la SEC centrada en sus prácticas contables, que se convirtió en el catalizador de las presentaciones tardías de 2019 y el renovado éxodo de accionistas. Lamentablemente, Kraft Heinz ha hecho todo lo posible para empeorar la mala situación este año, negándose a vender marcas no rentables o expandirse a nuevas oportunidades.
La acción saltó alrededor de un 3% después de la presentación de junio y se ha mantenido a menos de cinco puntos por encima del mínimo histórico de $20, publicado el 31 de mayo. Ominosamente, la investigación de la SEC todavía está activa y la comisión aún no ha firmado el informe anual. La Oficina del Fiscal General de EE. UU. para el Distrito Norte de Illinois también está revisando la documentación legal y contable, lo que aumenta la amenaza de litigios civiles o penales en los próximos meses.
Pescadores de fondo están lamiendo sus chuletas, con la esperanza de poseer acciones baratas de un conglomerado de alimentos bien establecido y de la vieja escuela, pero comprar en este momento conlleva un riesgo extremadamente alto, a pesar de la caída del 63% en dos años. Para empezar, la acción no ha mantenido los 50 días media móvil exponencial (EMA) durante más de unas pocas semanas desde abril de 2017, destacando la gravedad de la tendencia bajista al tiempo que identifica un nivel de precios que debe observarse de cerca después del confesionario de esta semana.
Además, las acciones de Kraft Heinz boquiabierto bajó 13 puntos cuando se reveló la investigación de la SEC en febrero, lo que generó una barrera potencialmente masiva de vendedores agresivos entre los $40 y los $30. La parte inferior del gran agujero se sitúa solo cuatro puntos por encima de la impresión de apertura de esta mañana, lo que indica un potencial alcista limitado incluso si la noticia desencadena una apretón corto o expedición de pesca de fondo.
Gráfico mensual de KHC (2015 - 2019)
Las acciones abrieron en los bajos $ 70 después de que se completó la fusión en junio de 2015 y entraron en una tendencia alcista inmediata que registró un máximo histórico de $ 97,77 en febrero de 2017. Completó un patrón de cobertura unos meses más tarde y se rompió apoyo cerca de $ 80, entrando en una fuerte tendencia bajista que se aceleró en el primer trimestre de 2018. Un rebote de abril que comenzó a mediados de los 50 dólares avanzó poco y se estancó a mediados de los 60 dólares, antes de una renovada presión de venta que produjo otro repunte menor en enero de 2019.
La divulgación desencadenó una caída brutal de tres días que registró el mayor volumen en los cuatro años de historia de la acción, destacando el pánico de los accionistas de que los alcistas esperan que eventualmente señale un fondo a largo plazo. Sin embargo, acumulación-distribución las lecturas apenas se han movido desde ese evento, lo que indica que los inversores marginados están sentados de brazos cruzados mientras la empresa resuelve peligrosos problemas legales y contables.
Lo mensual oscilador estocástico entró en un ciclo de compra a largo plazo en octubre de 2017 que fracasó en enero de 2018, antes de un fracaso similar durante los meses de verano. La acción ahora ha salido de la zona de sobreventa por tercera vez en 20 meses, tratando de impulsar una nueva tendencia alcista. Observe de cerca el indicador si los alcistas toman el control después de la noticia, teniendo en cuenta que tomará varias semanas de interés de compra sostenido para elevar el indicador por encima del 2017 y 2018 fallidos picos
La línea de fondo
Es difícil recomendar comprar acciones de Kraft Heinz a pesar de las pérdidas masivas desde 2017, con investigaciones gubernamentales, problemas contables y un gráfico de precios roto que probablemente mantiene un límite al alza.
Divulgación: el autor no ocupaba posiciones en los valores antes mencionados en el momento de la publicación.
