Los comerciantes de opciones de McDonald's apuestan a que las acciones caerán un 7%
(Nota: el autor de este análisis fundamental es escritor financiero y administrador de cartera).
Las acciones de McDonald's ya han caído un 8% desde sus máximos de enero, y algunas opciones comerciantes están apostando a que las acciones caen otro 7%. La compañía informa los resultados del tercer trimestre el 23 de octubre y las estimaciones exigen un sólido crecimiento de las ganancias debido a la disminución de las ventas.
Direccionalmente, análisis técnico también sugiere que la acción puede caer después de los resultados trimestrales.
MCD datos por YGráficos
Apuestas de opciones bajistas
Las opciones expirando el 21 de diciembre al precio de ejercicio de $ 160 favorecen en gran medida la caída de las acciones, con el número de pone superando el llamadas en una proporción de 9 a 1. Las apuestas a $155 precio de ejercicio tienen 5.000 contratos abiertos. Para que un comprador de esas opciones obtenga una ganancia, las acciones deberían caer a $ 152.50.
Técnicos bajistas
El gráfico muestra que la acción ha tenido una tendencia a la baja desde que alcanzó su punto máximo en enero. Intentó
fugarse a principios de octubre, pero fracasó. Ahora está por debajo del técnico. apoyo a $165. El siguiente nivel de soporte técnico no llega hasta $155,50, que es un 5 % más bajo que el precio actual de las acciones de $164. (Ver:Las acciones de McDonald's podrían colapsar en las próximas semanas.)los Índice de Fuerza Relativa ha tenido una tendencia a la baja desde mayo de 2017 a pesar del ascenso de la acción a máximos históricos, que es un divergencia bajista. Sugiere que el impulso sigue abandonando la acción.
Desaceleración del crecimiento
Los analistas estiman que McDonald's ganancias subirá 13% a $2.00 por acción en el tercer trimestre. Pero ingresos, por otro lado, se pronostica que caerá un 8% a $ 5.3 mil millones.
Estimaciones anuales de EPS de MCD datos por YGráficos
La historia a largo plazo es más un desafío. Se espera que el crecimiento de las ganancias en 2019 se desacelere al 7%, la mitad del crecimiento de este año. Los analistas prevén una caída de los ingresos el próximo año después de una caída del 8% este año fiscal.
La acción no es barata, cotizando a un precio de 2019. Relación P / E de 20 Un inversionista está pagando casi tres veces la tasa de crecimiento esperada de la compañía para 2019. Desde 2015, la acción ha cotizado con un relación PE a un año en un rango de 15 a 25. Dada la rica prima de McDonald's y los fundamentos débiles, es más probable que continúe la caída de la acción que un avance sostenido.
Michael Kramer es el fundador de Mott Capital Management LLC, un asesor de inversiones registrado y el administrador de la cartera de crecimiento temático de largo tiempo administrada activamente de la compañía. Kramer normalmente compra y mantiene acciones por una duración de tres a cinco años. Haga clic aquí para ver la biografía de Kramer y las participaciones de su cartera.. La información presentada es solo para fines educativos y no tiene la intención de hacer una oferta o solicitud para la venta o compra de valores, inversiones o estrategias de inversión específicas. Las inversiones implican riesgo y, a menos que se indique lo contrario, no están garantizadas. Asegúrese de consultar primero con un asesor financiero calificado y/o profesional de impuestos antes de implementar cualquier estrategia discutida en este documento. Previa solicitud, el asesor proporcionará una lista de todas las recomendaciones realizadas durante los últimos doce meses. El rendimiento pasado no es indicativo del rendimiento futuro.