Boeing (BA) atascado en el barro antes de las ganancias
Componente Dow The Boeing Company (licenciado en Letras) informa las ganancias del tercer trimestre de 2020 en el premercado del miércoles, y los analistas esperan una pérdida de $ 2.20 por acción en $ 14.2 mil millones en ingresos. El gigante aeroespacial en apuros reportó una ganancia de $1.45 por acción en el tercer trimestre de 2019, destacando una caída histórica en desgracia, impulsada por la mala gestión y la crisis de 2020. El precio de las acciones del gigante aeroespacial apenas se ha movido desde el informe del segundo trimestre de julio y ahora cotiza a menos de dos puntos por debajo del cierre de esa sesión.
Conclusiones clave
- Se espera que Boeing informe otra pérdida trimestral el miércoles por la mañana.
- La acción ha entrado en un patrón de espera en los $160, apenas moviéndose desde julio.
- La segunda ola pandémica aumenta el riesgo de que se renueve la presión de venta.
- Es posible que la industria aeroespacial no se recupere hasta la segunda mitad de esta década.
Las acciones de Boeing ganaron terreno el 1 de octubre. 16 después de que los reguladores de la Unión Europea dictaminaran que el 737-MAX es una vez más seguro para volar, pero el lunes por la mañana bajó mucho como reacción a un informe no confirmado de que la Administración Federal de Aviación (FAA) ha determinado que la corrección del software 737-MAX para "ciertos aviones" no fue "adecuado." Las relaciones internacionales también están pesando sobre la acción del precio, luego de que China dijera que sancionaría a la compañía por cortar un taiwanés. trato de armas
Boeing redujo su pronóstico anual para el mercado aeroespacial comercial y de defensa a principios de este mes, pronosticando un valor de mercado total de $ 8,5 billones en comparación con estimaciones anteriores de $ 8,7 billones. La compañía proyecta una demanda de 18.350 aviones comerciales en la próxima década, un 11% menos que las previsiones anteriores. Incluso este derribo puede ser demasiado optimista, con el rápido crecimiento del inventario de aviones inactivos y el creciente abandono de los costosos aviones jumbo.
El consenso de Wall Street ha sido demasiado optimista desde el desplome de marzo de 2019, con una calificación actual de "Compra moderada" basada en ocho recomendaciones de "Comprar", nueve "Mantener" y solo una recomendación de "Vender". Objetivos de precio actualmente oscilan entre un mínimo de $147 y un máximo de $260 en la calle, mientras que las acciones abrieron la sesión del lunes alrededor de $24 por debajo del objetivo medio de $188. Estos números aún parecen demasiado altos, dado el colapso de la demanda aeroespacial y la continua incertidumbre pandémica.
Ganancia por acción (EPS) se calculan como el beneficio de una empresa dividido por el acciones en circulación de su capital social. El número resultante sirve como indicador de la rentabilidad de una empresa. Es común que una empresa informe EPS que se ajustan por artículos extraordinarios y participación potencial dilución. Cuanto mayor sea el EPS de una empresa, más rentable se considera.
Gráfico mensual de Boeing (2007 - 2020)
Las acciones de Boeing rompieron por encima del máximo de 2007 a 107,83 dólares en 2013 y entraron en un estrecho rango de cotización, probando nuevos apoyo durante más de tres años. Finalmente escapó de las fuerzas de la gravedad a principios de 2017, entrando en un avance de tendencia histórico. que se estancó en los $ 370 en 2018, cuando el presidente Trump disparó el primer tiro en la guerra comercial con Porcelana. La acción volvió a romperse en febrero de 2019, registrando un máximo histórico de 446,01 dólares en marzo, justo antes de la caída de Etiopía.
La caída posterior se arrastró hacia el mínimo de 2018, alcanzando unos pocos puntos en febrero de 2020 y rompiéndose durante la venta masiva. Boeing registró un mínimo de siete años en marzo y rebotó, volviendo a subir los 200 meses rotos. media móvil exponencial (EMA) en junio. La presión de compra luego se esfumó, dando como resultado una prueba de soporte que aún está en progreso antes del confesionario del tercer trimestre de esta semana. La mitad de los $150 se ha convertido en el precio crítico en este ejercicio, con un desglose que expone un viaje al mínimo anterior.
Una pequeña buena noticia podría ser muy útil en este escenario, pero el tiempo se acaba, con la segunda ola de pandemia aquí y en Europa socavando meses de mejora de la confianza. Como resultado, los hospitales desbordados podrían superar fácilmente la recertificación 737-MAX en los próximos meses y desencadenar una caída incómoda hacia los dos dígitos. Dado este riesgo excepcional, la gran mayoría de los inversores están mejor atendidos si buscan otras oportunidades de pesca de fondo.
Pesca de fondo se refiere a invertir en activos que han experimentado una caída debido a factores intrínsecos o extrínsecos y se consideran infravalorados. Un pescador de fondo, un apodo dado a los inversores que practican la estrategia de pesca de fondo, especula, usando cualquiera técnico o fundamental técnicas analíticas, que el precio deprimido de un activo es temporal y se recuperará para convertirse en una inversión rentable con el tiempo.
La línea de fondo
Boeing debería obtener la recertificación del 737-MAX en los próximos meses, pero es posible que la industria aeroespacial no vuelva a la normalidad hasta la segunda mitad de la década, lo que socava el valor de las acciones.
Divulgación: el autor no ocupaba posiciones en los valores antes mencionados en el momento de la publicación.
