Square (SQ) se dispara a máximos históricos en el trimestre reventón
cuadrado, inc. (cuadradoLas acciones de ) subieron un 13,0% a un máximo histórico el viernes después de que la compañía superara las estimaciones de resultados del tercer trimestre de 2020 por amplios márgenes. El proveedor de aplicaciones de comercio electrónico ganó $0,34 por acción, $0,18 más que el consenso, registrando un aumento de ganancias del 34 % en comparación con el mismo trimestre de 2019. Los ingresos aumentaron un 140 % año tras año hasta los 3030 millones de dólares, superando las estimaciones de 2070 millones de dólares en casi un 50 %. basado en transacciones beneficio bruto aumentó un saludable 35 % año tras año, mientras que las ganancias brutas basadas en suscripciones y servicios aumentaron un 76 %.
Conclusiones clave
- Square superó las estimaciones de ganancias e ingresos del tercer trimestre de 2020.
- Wall Street se ha vuelto más cauteloso con las acciones de Square después de un rendimiento de más del 300% en 2020.
- La acción ha subido más del 30% en solo cinco días hábiles.
- A echar para atrás podría ofrecer una oportunidad de compra de bajo riesgo en los $170.
El analista de Citigroup, Peter Christiansen, actualizó las acciones de Square a "Comprar" desde "Neutral" y elevó su precio objetivo a $ 215 después del informe brillante, que destaca la capacidad de la compañía para superar los vientos de cola decrecientes del estímulo, las comparaciones difíciles en comparación con los trimestres anteriores y un elevado 300-plus relación precio-beneficio (P/U). El analista no se anduvo con rodeos en su comentario y afirmó: "Ahora creemos que la oportunidad de crecimiento secular de Square es demasiado grande para ignorarla... incluso desde aquí".
Aun así, Wall Street se ha vuelto más cauteloso debido a las ganancias históricas de las acciones y al alto valuación. El consenso se sitúa en una "compra moderada" después de las actualizaciones más recientes, basado en 17 recomendaciones de "comprar" y 6 de "mantener". Dos analistas ahora recomiendan que accionistas cerrar posiciones y moverse a las bandas. Los objetivos de precios actualmente oscilan entre un mínimo de solo $44 y un máximo de $240 en la calle, mientras que las acciones abrirán la sesión del lunes alrededor de $5 por encima del objetivo medio de $187.
Secular es una palabra descriptiva utilizada para referirse a las actividades de mercado que ocurren a largo plazo. Secular también puede apuntar a acciones específicas o sectores bursátiles que no se ven afectados por las tendencias a corto plazo. Las tendencias seculares no son estacionales ni cíclicas. En cambio, se mantienen constantes a lo largo del tiempo.
Gráfico diario cuadrado (2015 - 2020)
La empresa salió a bolsa a 11,20 dólares en noviembre de 2015 y cayó a un mínimo histórico de un solo dígito tres meses después. probó que nivel de soporte con éxito en junio y subió bruscamente, ingresando en un poderoso avance de tendencia que continuó hasta octubre de 2018, cuando la acción superó los $ 100. Se vendió a un mínimo de siete meses al final del año y subió en 2019, entrando en un rango de cotización que rompió a la baja durante el declive pandémico del primer trimestre.
La acción alcista del precio completó un viaje de ida y vuelta a la resistencia del rango de 2019 en mayo de 2020, antes de una ruptura en junio que rápidamente subió al pico de 2018. Luego se puso en marcha una ola de compra de impulso, casi duplicando el precio de las acciones en la impresión de apertura del lunes. los volumen en equilibrio El indicador de acumulación-distribución (OBV) ha igualado al alza tick-for-tick y también ha alcanzado un máximo histórico, lo que indica un fuerte interés de compra institucional.
Perspectiva cuadrada a corto plazo
El precio de las acciones ahora se ha triplicado desde el primer día de negociación de 2020, superando los $ 200 por primera vez en la sesión previa al mercado del lunes. Sin embargo, ahora ha ganado más del 30% en solo cinco días de negociación, desencadenando todo tipo de señales de sobrecompra a corto plazo que aumentan las probabilidades de un consolidación o pullback que dura varias semanas, como mínimo. También ha impreso tres sin llenar brechas a $ 160, $ 171 y $ 180, y es probable que al menos dos de esos agujeros se llenen en las próximas semanas.
A su vez, los actores del mercado con aversión al riesgo pueden desear sentarse en sus manos y esperar una caída a los bajos $ 170 antes de subirse al carro o abrir un primer tramo. Mantenga un ojo en los 50 días media móvil exponencial (EMA) en este sentido porque el promedio móvil ahora está marcando más alto a mediados de los $ 160 y debería alinearse estrechamente con la segunda brecha a principios de diciembre. La exposición en torno a ese nivel podría generar grandes dividendos en 2021, con buenas probabilidades de un viaje hacia los $300.
sobrecomprado es un término que se utiliza cuando se cree que un valor cotiza a un nivel actualmente superior a su valor intrínseco o valor razonable. La sobrecompra generalmente describe un movimiento reciente o de corto plazo en el precio del valor, lo que refleja una expectativa de que el mercado corregirá el precio en un futuro cercano.
La línea de fondo
Las acciones de Square cotizan fuertemente al alza después de un informe de ganancias del tercer trimestre de 2020, pero las lecturas técnicas sobrecompradas podrían establecer una rentabilidad compre el chapuzón guión.
Divulgación: el autor no ocupaba posiciones en los valores antes mencionados en el momento de la publicación.
