Analizando las cinco fuerzas de Porter en JPMorgan

Está pensando en invertir en nuevas acciones o ajustar su cartera para mantenerse al día con las tendencias del mercado. Pero hay tantos factores diferentes a considerar. Entonces, ¿cómo lo haces? Hay varias formas de analizar las empresas y sus acciones. Una forma de hacerlo es a través de un análisis utilizando el método de Porter. Modelo de las cinco fuerzas, una metodología que analiza los factores externos dentro de una industria específica. Siga leyendo para ver cómo se aplican estas cinco fuerzas a JPMorgan Chase, uno de los líderes mundiales instituciones financieras.

Modelo de las cinco fuerzas de Porter

Desarrollado por Michael Porter, profesor de la Escuela de Negocios de Harvard, el Modelo de las Cinco Fuerzas es una herramienta de análisis empresarial que examina la fortaleza relativa de cinco dinámica del mercado que gobiernan la competencia dentro de prácticamente cualquier industria.

El análisis de Porter considera el nivel de competencia entre las empresas líderes en un industria, luego considera otros cuatro factores que afectan la industria y el éxito de las empresas dentro de esa industria:

• El poder de negociación de los proveedores
• El poder de negociación de los consumidores o clientes.
• La amenaza de nuevos participantes en la industria
• La amenaza planteada por sustituir productos

JPMorgan Chase: una descripción general

JPMorgan Chase (JPM) es una importante empresa de servicios financieros y holding bancario mundial. Es un banca universal empresa que brinda servicios de banca comercial, minorista y de inversión. Es uno de los cuatro principales bancos del centro de dinero en los Estados Unidos, junto con Wells Fargo, Bank of America y Citigroup. Con más de 2,3 billones de dólares en activos, JPMorgan es uno de los 10 bancos más grandes del mundo.

La empresa, tal como la conocemos hoy en día, es el resultado de una serie de fusiones de un grupo de los principales bancos estadounidenses. Es uno de los cuatro principales bancos de Estados Unidos, junto con Citibank, Bank of America y Wells Fargo. JPMorgan opera como banco holding con un número de subsidiarias participa en las cuatro áreas principales de la empresa financiera de la empresa:

• Banca minorista
• Banca comercial
• Corporativo y banca de inversión
• Gestión de activos

Además de los servicios regulares de banca minorista, comercial y de inversión, JPMorgan ofrece servicios de tesorería, cartas de crédito para pagos nacionales o internacionales, cambio de divisas, administración de fondos y banca privada servicios.

JPMorgan tenía una capitalización de mercado de $ 261.7 mil millones al 15 de mayo de 2020. La empresa informó consolidada lngresos netos de $ 36,4 mil millones para el año fiscal 2019.

Un análisis de JPMorgan Chase utilizando las Cinco Fuerzas de Porter revela que la empresa debe concentrarse en el competencia de los rivales de la industria, el poder de negociación de los consumidores y la amenaza de sustitutos productos. El poder de negociación de los proveedores es una fuerza menor, mientras que la amenaza de nuevos participantes en la industria se considera mínima.

Competencia de rivales de la industria

La competencia dentro de la industria financiera es probablemente el modelo más fuerte de Porter al analizar JPMorgan Chase. La compañía no solo enfrenta una intensa competencia de los otros tres principales bancos de centros monetarios de Estados Unidos, sino que también existe la amenaza de bancos internacionales como HSBC y Barclays.

El relativamente bajo costo de cambio de un banco a otro intensifica la importancia de la competencia dentro de la industria, especialmente en las esferas de banca minorista y comercial. No cuesta mucho, en la mayoría de los casos, nada en absoluto, cerrar una cuenta en un banco y abrir una nueva en otro. Y para endulzar el bote, los principales bancos extienden ofertas para alejar a los clientes de sus rivales. JPMorgan no es una excepción. Los nuevos clientes pueden ganar hasta $ 600 cuando abren una cuenta corriente y cuenta de ahorros siempre que cumplan con ciertos requisitos de elegibilidad.

En general, JPMorgan se ocupa de la competencia de la industria de tres formas principales:

• Distinguiéndose en el mercado principalmente sobre la base de su historia y experiencia.
• Manteniéndose a la vanguardia para ofrecer comodidad al cliente y servicios de vanguardia y de bajo costo
• Adquiriendo bancos más pequeños, eliminando así parte de la competencia potencial del mercado

El poder de negociación de los consumidores

La industria bancaria depende en gran medida del poder de negociación de los consumidores. Algunos tienen más poder que otros. Por ejemplo, los consumidores individuales, especialmente aquellos en el banca minorista mercado, tienen relativamente poco poder de negociación. Esto se debe a que la pérdida de una sola cuenta básicamente tiene un impacto mínimo o nulo en el línea de fondo. Considere el efecto que tiene el Sr. Jones en el banco cuando decide cerrar su cuenta. En general, la pérdida de su cuenta no molestará demasiado al banco.

Pero el poder de negociación de grandes grupos de clientes es mayor porque el banco no puede permitirse sufrir deserciones masivas de depositantes. Clientes corporativos y individuos de alto patrimonio neto (HNWI) también tienen un mayor poder de negociación, ya que la pérdida de cuentas y fuentes de ingresos considerables puede afectar de manera más sustancial la rentabilidad del banco.

JPMorgan aborda el tema del poder de negociación del cliente principalmente extendiendo atractivas ofertas de registro a nuevos clientes. También hace esfuerzos para que los clientes existentes abran cuentas adicionales y se registren para servicios adicionales, que aumenta efectivamente el costo de cambio para los consumidores al hacer que sea más problemático para ellos transferir sus finanzas a otro banco.

La amenaza de los productos sustitutos

La amenaza de productos sustitutos se ha incrementado en la industria bancaria, ya que empresas fuera del La industria ha comenzado a ofrecer servicios financieros especializados que tradicionalmente solo estaban disponibles en bancos. PayPal y Apple Pay, tarjetas de débito prepagas y en línea prestamistas de igual a igual (P2P) como Prosper.com o LendingClub.com ofrecen una multitud de opciones que le cuestan a JPMorgan, ya otros bancos importantes, una cantidad considerable de ingresos.

Entonces, ¿cómo se mantiene JPMorgan? El banco tiene iniciativas que incluyen una división que se enfoca en préstamos para pequeñas empresas. También estableció Chase Pay, su propio billetera digital Servicio.

El poder de negociación de los proveedores

Hay dos proveedores principales para un banco. El primer grupo se compone de depositantes que suministran el recurso principal de capital, mientras que el segundo son sus empleados, también conocido como recurso de trabajo. La amenaza de los depositantes individuales es mínima, tal como ocurre con el poder de negociación de los consumidores. Corporativo importante clientes, Los HNWI y los grandes grupos de depositantes, sin embargo, tienden a ser una gran amenaza.

El enfoque de JPMorgan para lidiar con esta fuerza es tratar de atraer nuevos clientes y aumentar la medida en que los depositantes existentes tienen fondos y acceden a los servicios del banco. Cuando se trata del poder de negociación de los proveedores de mano de obra, los empleados individuales tienen poco poder de negociación a menos que sean empleados ejecutivos importantes. JPMorgan debe abordar su poder de negociación general ofreciendo un salario atractivo y un paquete de beneficios para retener a los mejores empleados.

La amenaza de los nuevos participantes en la industria

La amenaza de nuevos participantes dentro de la industria financiera es relativamente pequeña. No es fácil para un banco nuevo ingresar al mercado e intentar competir al mismo nivel que JPMorgan. De hecho, un nuevo competidor se enfrentaría a una serie de obstáculos importantes, en particular la enorme cantidad de capital necesaria, el tiempo necesario para establecer un importante identidad de la marcay las engorrosas regulaciones gubernamentales que se aplican al funcionamiento de los bancos.

Si bien los nuevos participantes pueden no ser una gran amenaza, JPMorgan tiene que prepararse para la competencia de bancos ya establecidos en otros países. Por ejemplo, la empresa debe estar atenta a los principales bancos de economías en desarrollo como China, que eventualmente competirá a escala internacional.