Algunos grandes bancos no ofrecen hipotecas inversas ni HELOC

Ambas cosas hipotecas inversas y líneas de crédito con garantía hipotecaria (HELOC) son formas populares para que los propietarios de viviendas tomen prestado contra el patrimonio que han acumulado. Las hipotecas inversas son principalmente una forma para que las personas mayores aprovechen el valor acumulado de su vivienda durante la jubilación.; Muchos consumidores utilizan los HELOC para pedir dinero prestado a una mejor tasa de interés que una tarjeta de crédito o un préstamo personal.

Dada la popularidad de estos productos, puede parecer extraño que algunos de los bancos más grandes de los Estados Unidos, Bank of America (BAC) y Wells Fargo (WFC), por ejemplo, no los ofrezca. Estos bancos solían ofrecer ambos productos, pero el colapso financiero de 2008 los llevó a ambos a retirarse de las hipotecas inversas, y la pandemia de 2020 empujó a Wells Fargo a dejar de ofrecer HELOC.

En este artículo, explicaremos por qué varios grandes bancos ya no ofrecen hipotecas inversas o HELOC, y qué significa eso para los consumidores.

Grandes bancos e hipotecas inversas

Los grandes bancos como Wells Fargo y Bank of America solían ser una parte importante del negocio de las hipotecas inversas. A partir de 2011, estos dos bancos por sí solos representaron más del 36% de los préstamos de hipoteca inversa en todo el país. Luego, en 2011, ambos bancos dejaron de ofrecer hipotecas inversas por completo.

En un comunicado de prensa de la época, Wells Fargo ofreció dos razones por las que el banco estaba abandonando la industria. El primero fue la imprevisibilidad de los precios de la vivienda tras la crisis financiera de 2008, que había sido causada en parte por una burbuja hipotecaria. El segundo, dijo la compañía, fueron las restricciones de HUD “que dificultan determinar las necesidades de las personas mayores”. habilidades para cumplir con las obligaciones de ser propietario de una vivienda y su hipoteca inversa”, por ejemplo, su capacidad pagar Impuestos de propiedad y Seguro para propietarios de casas. El mismo año, Bank of America dijo que el personal y los recursos utilizados por su operación de hipoteca inversa se necesitaban en otras partes de la empresa.

En ese momento, algunos analistas sintieron que la salida de estos dos grandes bancos del mercado de hipotecas inversas tenía menos que ver con los precios de la vivienda y más con el riesgo de daño a la reputación si permanecían en el mercado. En 2011, los prestamistas hipotecarios fueron el centro de una gran cantidad de prensa negativa debido a su papel en el colapso de 2008. ejecución hipotecaria sobre los titulares de hipotecas inversas probablemente exacerbaría esta situación.

En ese momento, Wells Fargo tenía alrededor de una cuarta parte del negocio de hipotecas inversas del país, pero esa línea representaba solo un pequeño porcentaje de su volumen minorista: 16,213 Hipotecas de conversión del valor acumulado de la vivienda (HECM, por sus siglas en inglés) en 2010. Puede ser que ellos y otros grandes bancos consideraran la emisión de hipotecas inversas como un riesgo demasiado grande en comparación con el dinero que generaban.

Los hechos posteriores, o más bien la falta de ellos, parecen corroborar esta idea. En los años transcurridos desde esta decisión, ni Wells Fargo ni Bank of America han vuelto a ofrecer hipotecas inversas. Dada la falta de nueva regulación que podría afectar este mercado, y la estabilización de los precios de la vivienda en los años intermedios, parece probable que ambos simplemente sienten que las ganancias que se obtienen de las hipotecas inversas no valen los titulares potencialmente dañinos asociados con la ejecución hipotecaria en personas mayores

Grandes bancos y HELOC

La situación de las HELOC es algo similar a lo ocurrido en 2011 con las hipotecas inversas, aunque mucho más reciente. Al comienzo de la crisis financiera de 2020, en abril de 2020, varios grandes bancos suspendieron nuevas originaciones de HELOC.

Wells Fargo, por ejemplo, suspendió la creación de nuevos HELOC. Al mismo tiempo, endureció los términos de los préstamos que ofrecía en varios otros productos hipotecarios. Estos estándares más estrictos se han revertido desde entonces, pero los HELOC siguen suspendidos. JPMorgan Chase (JPM) también suspendió “temporalmente” las solicitudes de nuevos HELOC en abril de 2020, y Citibank (C) anunció la suspensión de las aplicaciones HELOC después del 3 de marzo de 2021, debido al “mercado actual condiciones." Bank of America, por el contrario, continuó emitiendo nuevos HELOC pero implementó un crédito más estricto. estándares Desde entonces, estos se han relajado nuevamente.

Una vez más, es difícil descifrar las razones exactas por las que los grandes bancos dejaron de ofrecer HELOC. El potencial de un desplome de los precios de la vivienda provocado por una pandemia ciertamente influyó, y varios de estos los bancos mencionaron el potencial de incertidumbre económica en el momento en que suspendieron los HELOC. Pero incluso cuando la economía se recupera y los precios de la vivienda aumentan, esos bancos aún no aceptan aplicaciones

laurie goodman, codirector del Centro de Políticas de Financiamiento de la Vivienda del Urban Institute, le dijo a Marketplace a fines de 2021 que esto simplemente podría deberse a la baja demanda. “Supongo que la demanda de este producto simplemente se evaporó, dado lo bajas que son las tarifas”, dijo. Con las tasas hipotecarias a 30 años cayendo por debajo del 3% durante gran parte del año pasado, tiene más sentido que los propietarios de viviendas que desean aprovechar su capital hagan una refinanciamiento con retiro de efectivo.

La línea de fondo

En 2011, varios bancos importantes dejaron de ofrecer hipotecas inversas. La crisis financiera de 2008 parece haber influido en esta decisión, pero también parece que las hipotecas inversas eran demasiado arriesgadas para estos bancos. Las hipotecas inversas pueden generar titulares dañinos si los bancos tienen que ejecutar las hipotecas de las personas mayores, y de todos modos no representaban una gran fuente de negocios para estos bancos.

Una situación similar ocurrió con los HELOC en 2021. Durante las primeras etapas de la crisis financiera de 2020, varios grandes bancos dejaron de ofrecer HELOC, citando como motivo las impredecibles condiciones del mercado. En los meses transcurridos desde entonces, parece que la demanda de estos préstamos sigue siendo baja y, por lo tanto, pocos de estos grandes bancos han comenzado a ofrecerlos nuevamente.

Sin embargo, todavía hay muchos prestamistas que ofrecen ambos productos, por lo que no debería tener problemas para obtener ninguno. Solo asegúrese de buscar la mejor oferta y de confiar en el proveedor que elija.