Por qué Netflix puede caer un 10%, configurando un aumento a más largo plazo

(Nota: el autor de este análisis fundamental es escritor financiero y administrador de carteras. Él y sus clientes poseen acciones de NFLX).

netflix inc. (NFLXLas acciones de ) han visto un aumento monstruoso en lo que va de 2018, con un aumento de casi un 30 por ciento hasta el 8 de febrero, a pesar de haber caído casi un 12 por ciento desde el 29 de enero. Pero un análisis de su gráfico de negociación muestra que la acción podría caer aún más, tal vez de regreso a $225. Esa es una disminución de aproximadamente el 10 por ciento desde su precio de cierre de $ 250 el 8 de febrero. Las acciones rompieron un nivel de soporte crítico en el nivel de $ 245 en las primeras operaciones del 9 de febrero.

Las acciones de Netflix se dispararon después de que la compañía informara ganancias del cuarto trimestre mejores de lo esperado el 22 de enero debido al fuerte crecimiento de suscriptores. Ese fuerte aumento impulsó las acciones de Netflix hasta casi un 48 por ciento en el año y obligó a las acciones a niveles de sobrecompra.

Llenando los espacios vacios

El gráfico diario anterior muestra cómo las acciones subieron después de los resultados del 4T, lo que llevó a las acciones a casi $287. Pero ese gran salto de aproximadamente $228 a $249 creó una brecha de casi el 10 por ciento en el gráfico. Y con la acción cayendo por debajo de la base de la brecha en $248.90, podría crear un vacío de regreso al nivel de $228.

Lo positivo es que si se llena la brecha, es probable que las acciones sigan su tendencia anterior, que es más alta, y podría proporcionar a los operadores un punto de entrada.

Niveles de sobrecompra

El gráfico diario también muestra cómo la acción alcanzó un nivel de sobrecompra extrema con el índice de fuerza relativa (RSI) llegando a casi 92. Un nivel por encima de 70 se considera sobrecompra. (Ver también: ¿Por qué es importante el RSI para comerciantes y analistas?)

A pesar del reciente retroceso de las acciones, el RSI solo ha caído a aproximadamente 51, lo que significa que las acciones de Netflix podrían continuar enfrentando una mayor presión a la baja en los próximos días.

Volumen decreciente

Además, el gráfico muestra que el volumen de negociación ha disminuido significativamente desde que alcanzó su punto máximo el 23 de enero. Eso podría ser una señal de que el entusiasmo de los compradores que se hizo cargo durante las primeras semanas de 2018 ahora está retrocediendo.

Pero la buena noticia es que si las acciones caen, Netflix alcanzará varios niveles de soporte y líneas de tendencia ascendentes, lo que sugiere que las acciones podrían seguir funcionando al alza.

Con toda la volatilidad reciente del mercado de valores, cualquiera puede adivinar qué rumbo tomarán las acciones en estos días. Pero vale la pena preguntarse cuánto está distorsionando la volatilidad los patrones técnicos en los gráficos, haciéndolos difíciles de descifrar.

Michael Kramer es el fundador de Mott Capital Management LLC, un asesor de inversiones registrado y el administrador de la cartera de crecimiento temático de largo tiempo administrada activamente de la compañía. Kramer normalmente compra y mantiene acciones por una duración de tres a cinco años. Haga clic aquí para ver la biografía de Kramer y las participaciones de su cartera.. La información presentada es solo para fines educativos y no tiene la intención de hacer una oferta o solicitud para la venta o compra de valores, inversiones o estrategias de inversión específicas. Las inversiones implican riesgo y, a menos que se indique lo contrario, no están garantizadas. Asegúrese de consultar primero con un asesor financiero calificado y/o profesional de impuestos antes de implementar cualquier estrategia discutida en este documento. Previa solicitud, el asesor proporcionará una lista de todas las recomendaciones realizadas durante los últimos doce meses. El rendimiento pasado no es indicativo del rendimiento futuro.