United Technologies registra ganancias superadas, pero sin nuevos máximos

Componente Dow United Technologies Corporation (UTX) superó las estimaciones de ganancias en el pre-mercado del martes por la mañana y aumentó todo el año guía. La acción se negoció por encima de su pivote trimestral en $141,00 el martes por la mañana, con su nivel de riesgo mensual en $146,50, pero se mantuvo por debajo de su máximo intradiario histórico de $144,40 establecido el 1 de mayo.

La empresa se muestra optimista sobre su futuro, ya que la fusión con Raytheon Company (RTN) ha sido recientemente aprobado por los reguladores. La firma combinada se llamará Raytheon Technologies, lo que convertirá a la empresa en una empresa de tecnología de primer nivel como contratista aeroespacial y de defensa.

Las acciones de United Technologies cerraron el lunes 2 de octubre. El 21 de diciembre, a $138,35, un 29,9 % más en lo que va del año y en territorio de mercado alcista con un 37,7 % por encima de su nivel del 1 de diciembre. 26 bajo de $100.48. La acción tiene un precio razonable fundamentalmente con un

Relación P / E de 17.12 y un rentabilidad por dividendo de 2,15%, según Macrotrends.

Raytheon Technologies será el segundo mayor contratista aeroespacial y de defensa. Un problema es que United Technologies es una acción de Dow, pero Raytheon no lo es. Si esta entidad sigue siendo un componente de la Promedio Industrial Dow Jones, ¿cuál será el símbolo y serán lo suficientemente inteligentes como para tener una cadena combinada de datos de precios históricos? El acuerdo no incluye a Otis y Carrier, que son propiedad de United Technologies. Se espera que esas entidades se separen en la primera mitad de 2020.

La forma en que S&P Dow Jones Indices, una división de S&P Global, decide cómo se resuelve esto con respecto a los componentes del Dow Jones Industrial Average es extremadamente importante. Cometieron un gran error al reemplazar DowDuPont con Dow Inc. (DOW). No había datos históricos de precios cuando esto ocurrió el 2 de abril.

Llamo al Dow 30 el Dow 29 debido a este error. Si no establecen un historial de precios para Raytheon Technologies, el Dow podría convertirse en el Dow 28. Esta confusión es una razón para considerar reservar ganancias en acciones de United Technologies antes de que evolucione esta locura de fusión.

El gráfico diario de United Technologies

United Technologies tuvo una "reversión clave" positiva el 1 de diciembre. 26. Ese día tuvo un ciclo mínimo de $100,48 y cerró en $106,01, por encima del 1 de diciembre. 24 alto de $105.74. El cierre de 2018 de $106,48 fue una entrada importante para mi análisis patentado, y el pivote anual se mantiene en $127,97. El cierre de mitad de año en $ 130,20 fue otra entrada importante para mi análisis, y su nivel de valor semestral es de $ 122,37. El cierre de $136.52 el 1 de septiembre. 30 fue la última entrada a mi análisis, y el pivote del cuarto trimestre es de $141,00, con el nivel de riesgo mensual para octubre en $146,50.

El pivote anual de $127,97 fue un imán que se cruzó muchas veces entre el 2 de febrero y el 30 de febrero. 19 y sept. 3. El pivote de la segunda mitad a $ 122.37 estuvo a punto de probarse el 1 de agosto. 15. El pivote del cuarto trimestre de $141.00 se cruzó el martes. El nivel de riesgo de octubre en $146,56 vence a fin de mes.

El gráfico semanal de United Technologies

El gráfico semanal de United Technologies es positivo, con la acción por encima de su promedio móvil modificado de cinco semanas de $135,86. La acción está muy por encima de sus 200 semanas. media móvil simple, o "reversión a la media, a $118.55. El lento semanal de 12 x 3 x 3 lectura estocástica se proyecta que aumente a 77,97 esta semana, frente a los 73,33 del 1 de octubre. 18. En el máximo histórico de $144,40 establecido el 1 de mayo, esta lectura fue de 93,96, muy por encima del umbral de 90,00, que hizo de las acciones una "burbuja parabólica inflada". La caída de $144,40 al mínimo de $122,18 el 11 de junio fue 15%.

Estrategia comercial: Compre acciones de United Technologies en caso de debilidad a los niveles de valor anual y semestral de $127,97 y $122,37, respectivamente, y reduzca las participaciones en caso de fortaleza al nivel de riesgo mensual de $146,50. El pivote del cuarto trimestre permanece en $141.00.

Cómo usar mis niveles de valor y niveles de riesgo: Los niveles de valor y los niveles de riesgo se basan en los últimos nueve cierres mensuales, trimestrales, semestrales y anuales. El primer conjunto de niveles se basó en los cierres del 1 de diciembre. 31, 2018. El nivel anual original permanece en juego. El cierre de fines de junio de 2019 estableció nuevos niveles semestrales. Se mantiene en juego el nivel semestral para el segundo semestre de 2019. El nivel trimestral cambia después del final de cada trimestre, por lo que el cierre el 1 de septiembre. 30 estableció el nivel para el cuarto trimestre. El cierre el 7 de septiembre 30 también estableció el nivel mensual para octubre, ya que los niveles mensuales cambian al final de cada mes.

Mi teoría es que nueve años de volatilidad entre cierres son suficientes para suponer que se tienen en cuenta todos los posibles eventos alcistas o bajistas para la acción. Para capturar la volatilidad del precio de las acciones, los inversores deben comprar acciones en la debilidad a un nivel de valor y reducir las posiciones en la fortaleza a un nivel de riesgo. Un pivote es un nivel de valor o nivel de riesgo que se violó dentro de su horizonte de tiempo. Los pivotes actúan como imanes que tienen una alta probabilidad de volver a probarse antes de que expire su horizonte temporal.

Cómo usar lecturas estocásticas lentas semanales de 12 x 3 x 3: Mi elección de usar lecturas estocásticas lentas semanales de 12 x 3 x 3 se basó en backtesting muchos métodos para leer el impulso del precio de las acciones con el objetivo de encontrar la combinación que resulte en la menor cantidad de señales falsas. Hice esto después de la caída de la bolsa de valores de 1987, por lo que he estado contento con los resultados durante más de 30 años.

La lectura estocástica cubre las últimas 12 semanas de máximos, mínimos y cierres de la acción. Hay un cálculo bruto de las diferencias entre el máximo más alto y el mínimo más bajo frente a los cierres. Estos niveles se modifican a una lectura rápida y una lectura lenta, y descubrí que la lectura lenta funcionó mejor.

La lectura estocástica escala entre 00,00 y 100,00, considerándose lecturas superiores a 80,00 sobrecomprado y lecturas por debajo de 20.00 consideradas sobrevendido. Recientemente, noté que las acciones tienden a alcanzar su punto máximo y disminuir entre un 10 % y un 20 % y más poco después de que una lectura supere los 90,00, por lo que lo llamo una "burbuja parabólica inflada", ya que una burbuja siempre estalla. También me refiero a una lectura por debajo de 10,00 como "demasiado barata para ignorarla".

Divulgación: el autor no tiene posiciones en ninguna de las acciones mencionadas y no tiene planes de iniciar ninguna posición dentro de las próximas 72 horas.