Los comerciantes de opciones de Affirm (AFRM) son optimistas antes de las ganancias

Los inversores han ofertado al alza los precios de las acciones de Affirm Holdings, Inc. (AFRM) antes del anuncio de ganancias del cuarto trimestre fiscal de la compañía. A primera vista, parece que los comerciantes de opciones están posicionados para un movimiento positivo, ya que hay un número creciente de Opciones de llamada en el interes abierto. La actividad de opciones inusual podría crear una fuerte tendencia alcista en la acción del precio si Affirm ofrece una sorpresa de ganancias positivas.

El interés abierto por AFRM muestra un número creciente de opciones de compra, y primas de opciones son inusualmente altos en este momento. Los volúmenes de negociación indican que los comerciantes han estado comprando llamadas y vendiendo pone en previsión de un informe de ganancias positivo. Si estas apuestas se deshicieran, podría crear una presión a la baja imprevista en el precio de las acciones de AFRM.

Es un desafío predecir con precisión la dirección en que se moverá una acción después de las ganancias. Sin embargo, una comparación entre la acción del precio de las acciones y la actividad de opciones muestra que, si Affirm Holdings entrega un informe negativo, el precio de las acciones de la compañía podría caer, acercándose a su cotización de 20 días.

media móvil después del anuncio. Esto podría suceder porque las opciones tienen un precio para un movimiento alcista, pero malas noticias imprevistas podrían sorprender a los comerciantes con la guardia baja y crear una rápida caída en el precio de las acciones.

Una comparación entre los detalles del precio de las acciones y el comportamiento de las opciones puede otorgar a los observadores de gráficos información valiosa; sin embargo, es necesario comprender el contexto en el que se produjo este comportamiento de los precios. El siguiente gráfico muestra la acción del precio de las acciones de AFRM a partir del 1 de septiembre. 8. Esto creó la configuración que conduce al informe de ganancias.

Tendencias actuales

Durante el último mes, la tendencia de las acciones de AFRM hace que el precio de las acciones caiga brevemente por debajo del promedio móvil de 20 días antes de subir a los extremos superiores del rango de volatilidad, luego de que se anunciara que AFRM estaba trabajando en un sistema de pago con Amazon.com, Cía (AMZN). En este período de tiempo, cabe destacar que el precio más bajo de las acciones de AFRM fue de aproximadamente $61 a mediados de agosto, mientras que el precio más alto de las acciones fue de $100 a fines de agosto. El precio cerró en la región superior representada por los estudios técnicos en este gráfico.

Los estudios están formados por 20 días Canal de Keltner indicadores. Estos representan niveles de precios que representan un múltiplo del Rango verdadero promedio (ATR) para la acción. Esta matriz ayuda a resaltar la forma en que el precio ha subido por encima del promedio móvil de 20 días en la semana anterior a las ganancias. Este movimiento de precios de las acciones de AFRM implica que la confianza de los inversores está creciendo a medida que se acerca el informe de ganancias.

En este contexto donde la tendencia del precio de AFRM ha cerrado por encima de su media móvil de 20 días, gráfico los observadores pueden reconocer que los comerciantes e inversores están expresando una confianza creciente al entrar en ganancias. Es notable que, en la semana anterior a las ganancias, el precio de las acciones de AFRM haya retrocedido un poco, ya que los inversores obtienen ganancias después del período previo relacionado con Amazon. Eso hace que sea importante para los observadores de gráficos determinar si el movimiento refleja las expectativas de ganancias favorables de los inversores o no.

Los detalles del comercio de opciones pueden proporcionar a los observadores de gráficos un contexto adicional para ayudarlos a formarse una opinión sobre las expectativas de los inversores. Recientemente, los comerciantes de opciones están favoreciendo las llamadas sobre las opciones de venta por un amplio margen. El miércoles, se intercambiaron más de 34.000 llamadas frente a más de 11.000 opciones de venta. Normalmente, este volumen indica que los comerciantes se sienten optimistas con respecto al informe de ganancias.

Actividad comercial

Los comerciantes de opciones reconocen que las acciones de AFRM están en un rango extremo y han cotizado sus opciones como un Apuesto a que la acción cerrará dentro de una de las dos casillas representadas en el gráfico entre hoy y septiembre 10, el viernes posterior a la publicación del informe de ganancias. El cuadro enmarcado en verde representa el precio que ofrecen los vendedores de opciones de compra. Implica un 40% de probabilidad de que las acciones de AFRM cierren dentro de este rango al final de la semana si los precios suben. El cuadro rojo representa el precio de las opciones de venta con un 26 % de probabilidad si los precios bajan en el anuncio.

Es necesario señalar que el interés abierto contó con más de 159.000 llamadas a más de 96.000 opciones de venta, lo que demuestra el sesgo que tenían los operadores de opciones, ya que los operadores favorecieron las opciones de venta sobre las llamadas. los volatilidad implícita para las opciones de venta ha estado cayendo, lo que indica que los comerciantes están vendiendo estas opciones. Esto refleja un sentimiento alcista en torno a las ganancias de AFRM. Sin embargo, debido a que el cuadro de compra y el cuadro de venta son relativamente iguales en tamaño, nos dice que el alto porcentaje de opciones de compra compradas solo ha sesgado levemente las expectativas al alza. Se da a entender una perspectiva mucho más complaciente.

Las líneas moradas en el gráfico son generadas por un estudio del canal Keltner de 10 días establecido en 4 veces el ATR. Esta medida tiende a crear regiones altamente correlacionadas de fuerte soporte y resistencia en la acción del precio. Estas regiones aparecen cuando las líneas del canal dan un giro notable en los tres meses anteriores.

Los niveles que marcan los giros se anotan en el gráfico a continuación. Lo que es notable en este gráfico es que los precios de compra y venta están en un rango muy cercano con mucho espacio para funcionar en cualquier dirección, pero con más espacio a la baja. Esto sugiere que los compradores de opciones no tienen una fuerte convicción acerca de cómo informará la empresa, a pesar de que los volúmenes de compra recientes superan el volumen de venta. Aunque los inversores y los comerciantes de opciones no lo esperan, un informe sorprendente podría hacer que los precios suban o bajen drásticamente.

Estos niveles de soporte y resistencia muestran un amplio rango de soporte y resistencia para los precios. Como resultado, es posible que cualquier noticia, sorprendentemente mala o buena, sorprenda a los inversores y genere un movimiento inusualmente grande. Después del anuncio de ganancias anterior, las acciones de AFRM cayeron un 2,7% el día después de las ganancias y continuaron cayendo la semana siguiente. Los inversores pueden esperar un movimiento diferente en el precio después de este anuncio. Con mucho espacio en el rango de volatilidad, los precios de las acciones podrían subir o bajar más de lo esperado.

Impacto en el mercado

AFRM difícilmente podría ser considerado un acciones de referencia, por lo que es poco probable que su informe de ganancias afecte directamente a los índices. Sin embargo, podría tener un impacto en las acciones en la industria de servicios de tecnología de la información. Un informe positivo podría impulsar otras acciones de la industria, como Fiserv, Inc. (FISV), Infosys limitada (INFY), o Gartner, Inc. (ESO). También podría afectar los fondos negociados en bolsa (ETF) como el ETFMG Prime Mobile Payments ETF (YO PAGO), el ETF Innovator Loup Frontier Tech (LOUP), o el ETF Global X FinTech (FINX).