Las cinco acciones principales (e inferiores) de 2022

Occidental Petroleum fue la principal acción de 2022 en una lista cargada de empresas de energía, mientras que Affirm Holdings lideró a los perdedores entre los cinco últimos más diversos.

Hicimos un seguimiento de las cinco acciones superiores e inferiores en el Índice Russell 1000 utilizando el valor más alto y el más bajo hasta la fecha (el último año) rendimiento total hasta el cierre del mercado el 1 de noviembre. 29, 2022. El Russell 1000 ha caído un 17% durante el mismo período.

Tres de las cinco principales acciones eran empresas de petróleo y gas que se vieron impulsadas por el aumento de los precios de la energía después de la caída de Rusia. Invasión de Ucrania en febrero y un recorte de producción por parte de la OPEP+ más adelante en el año, aunque más recientemente han caído una vez. de nuevo. Los otros dos son Constellation Energy Corp. (

CEG), una empresa de energía renovable que probablemente se beneficiará de la inversión federal en la industria y Signify Health Inc. (SGFY), cuyas acciones se vieron favorecidas por una adquisición pendiente.

Muchas de las acciones de peor desempeño de 2022 cayeron en medio de una inflación acelerada y consumidores cautelosos. Las acciones de crecimiento se han visto afectadas por el aumento de las tasas de interés, que reducen su valor en relación con otros activos, y una desaceleración económica que tiende a afectar a las acciones clásicas, como las que se encuentran entre los cinco últimos.

Las 5 principales acciones de 2022

• Rendimiento del año hasta la fecha: 139,9%
• Sector: Energía
• Capitalización de mercado: $ 62.8B

Occidental Petroleum es una empresa de petróleo y gas exploración y producción (E&P) empresa, así como un fabricante de productos petroquímicos. También tiene algunos centro de la corriente intereses energéticos. Occidental reportó una ganancia de $2.5 mil millones en las ventas netas de $ 9.4 mil millones para el tercer trimestre de 2022. Los ingresos netos aumentaron un 305 % y las ventas netas un 38 % año tras año.

• Rendimiento del año hasta la fecha: 126,9%
• Sector: Utilidades
• Capitalización de mercado: $ 30.9B
  

Constellation Energy es un proveedor de electricidad que utiliza principalmente fuentes libres de emisiones, como la energía solar, eólica y nuclear. También produce electricidad a través del gas natural. Suministra energía a hogares, empresas, gobiernos y clientes mayoristas en los EE. UU. y produce casi un 10 % de energía libre de carbono en todo el país. Constellation registró una pérdida neta de $193 millones en el tercer trimestre, en comparación con los ingresos netos de $633 millones en el trimestre del año anterior. Los ingresos aumentaron un 37% a $ 6.1 mil millones.

Como una de las compañías de energía limpia más grandes de los EE. UU., Constellation Energy está posicionada para beneficiarse de la Ley de Reducción de la Inflación del presidente Biden, promulgada como ley el 2 de agosto 16. Constellation y otras empresas de energía verde podrían obtener miles de millones de dólares en incentivos fiscales, apoyo a la infraestructura y otros beneficios.

• Rendimiento del año hasta la fecha: 111,0%
• Sector: Energía
• Capitalización de mercado: $ 11.1 mil millones
  

Antero Resources es principalmente una firma de E&P con propiedades principalmente en Ohio y West Virginia. También mantiene una participación significativa en la propiedad de Antero Midstream, una empresa de energía midstream. Antero reportó $560 millones en ingresos netos para el trimestre más reciente y pérdidas de $550 millones en el trimestre del año anterior. Los ingresos netos fueron de 2100 millones de dólares, casi cuatro veces los del tercer trimestre de 2021.

• Rendimiento del año hasta la fecha: 104,1%
• Sector: Energía
• Capitalización de mercado: $ 19.3B

Texas Pacific Land genera ingresos de la venta de tierras, regalías de petróleo y gas, arrendamientos de pastos y otras empresas. Posee alrededor de 880,000 acres de tierra en Texas, así como varios intereses de regalías para el desarrollo de petróleo y gas. Texas Pacific reportó ingresos netos de $130 millones e ingresos de $191 millones en el último trimestre, cada uno un 55% más que en el año.

La producción de petróleo en la Cuenca Pérmica, donde Texas Pacific hace negocios, ha alcanzado niveles récord este año.

• Rendimiento del año hasta la fecha: 101,3%
• Sector: Salud
• Capitalización de mercado: $ 6.8B

Signify Health ofrece programas de pago de atención médica a gobiernos, empleadores, sistemas de salud, planes de salud y médicos a millones de personas. Sus principales clientes incluyen el programa Medicare del gobierno de los Estados Unidos. La compañía anunció en septiembre que sería adquirida por CVS Health por alrededor de $ 8 mil millones, y se espera que la transacción se cierre a principios de 2023. Para el tercer trimestre, Signify tuvo una pérdida neta de $ 225 millones y una disminución del 30 % en los ingresos a alrededor de $ 140 millones.

Las acciones de una empresa objetivo en una adquisición a menudo aumentar sustancialmente, al menos a corto plazo, ya que la empresa adquirente paga una prima sobre el precio de las acciones previo a la adquisición para persuadir a los accionistas de que aprueben el trato.

Las 5 acciones más bajas de 2022

• Rendimiento del año hasta la fecha: -87,3%
• Sector: Tecnología
• Capitalización de mercado: $ 3.7B

Affirm Holdings es una tecnología financiera empresa que ofrece servicios de pago tanto a consumidores como a comerciantes. Los productos principales de la empresa son los préstamos que se otorgan a los clientes que realizan transacciones de comercio electrónico. Los resultados financieros de Affirm para el trimestre más reciente, Q1 FY 2023, incluyen pérdidas netas de $ 251 millones, una mejora de $ 55 millones con respecto al mismo período del año anterior. Los ingresos aumentaron un 34% a $ 362 millones.

La inflación persistente, las subidas de tipos de interés y la preocupación por una recesión han debilitado la demanda de compras discrecionales durante todo el año. Por ejemplo, Peloton Interactive Inc. (PTON), un socio importante de Affirm, ha registrado varios trimestres consecutivos de pérdidas a medida que disminuía el aumento de la demanda de sus productos durante la cuarentena.

• Rentabilidad acumulada: -85,7 %
• Sector: Tecnología
• Capitalización de mercado: $ 5.0B

La empresa de tecnología móvil AppLovin ofrece software y plataformas para ayudar a los desarrolladores de aplicaciones a comercializar y monetizar sus productos. Sus ofertas incluyen un motor de recomendaciones de aprendizaje automático, infraestructura en la nube y servicios de análisis de datos. AppLovin reportó ingresos netos de $ 24 millones para el trimestre más reciente, frente a los $ 100,000 del año anterior. Los ingresos cayeron un 2% a 713 millones de dólares.

Las acciones tecnológicas se desplomaron en 2022 debido a que el aumento de las tasas frenó el desempeño de las acciones de crecimiento. Para AppLovin, la tendencia tecnológica más amplia se vio exacerbada por las perspectivas y los resultados de ganancias decepcionantes durante todo el año.

• Rendimiento del año hasta la fecha: -83,3%
• Sector: Consumo Cíclico
• Capitalización de mercado: $ 3.4B

Wayfair opera una plataforma de comercio electrónico que vende más de 33 millones de productos para el hogar, incluidos muebles, decoración, artículos para el hogar y artículos para el hogar. Las pérdidas netas de la compañía se ampliaron en $205 millones a $283 millones en el trimestre más reciente, mientras que los ingresos cayeron un 9%.

A medida que los consumidores se quedaron en casa y compraron en línea al comienzo de la pandemia, las ganancias y los precios de las acciones aumentaron en empresas de comercio electrónico como Wayfairr. Ahora, muchas de sus acciones están cayendo gracias a la relajación de las restricciones de bloqueo, las preocupaciones sobre la cadena de suministro y el aumento de los precios. El precio de las acciones de Wayfair se desplomó en agosto cuando dijo que eliminaría cientos de puestos de trabajo para reducir costos.

• Rendimiento del año hasta la fecha: -82,9%
• Sector: Tecnología
• Capitalización de mercado: $ 9.7 mil millones

Coinbase, uno de los intercambios de criptomonedas más grandes del mundo, ofrece una plataforma para comprar y vender criptomonedas y aplicaciones descentralizadas. Sirve a usuarios minoristas, instituciones, desarrolladores, comerciantes y otros participantes en el mercado criptográfico. La empresa registró tres trimestres consecutivos de pérdidas en 2022, ya que los ingresos cayeron un 53 % a 576 millones de dólares en el tercer trimestre.

Precios de criptomonedas y activos relacionados como tokens no fungibles (NFT) se desplomó en 2022, erosionando los ingresos por transacciones para intercambios como Coinbase. Problemas de la cadena de suministro que han hecho que los equipos de criptominería sean caros y difíciles de conseguir, lo que deprime aún más las transacciones. Más recientemente, el colapso del intercambio FTX ha erosionado la confianza incluso en los intercambios de criptomonedas más establecidos.

• Rendimiento del año hasta la fecha: -82,6%
• Sector: Servicios de Comunicación
• Capitalización de mercado: $ 8.4B

La empresa de comunicaciones en la nube Twilio proporciona una plataforma que permite a los desarrolladores crear y administrar aplicaciones. Brinda infraestructura para que los desarrolladores operen la participación del cliente e incorporen capacidades de voz, mensajería, correo electrónico y video en las aplicaciones. Las pérdidas de Twilio se ampliaron en $225 millones a $457 millones en el tercer trimestre, mientras que los ingresos aumentaron un 33 % a $983 millones.

Las acciones de Twilio cayeron en 2022 mientras luchaba por obtener ganancias. Aunque ha logrado un crecimiento de ingresos del 43 % en los últimos 12 meses, las pérdidas de Twilio son significativas y potencialmente superan sus rápidas ganancias en ventas.

La línea de fondo

Los altos precios del petróleo y el gas causados ​​por una confluencia de factores geopolíticos son la razón por la cual la mayoría de los cinco principales pertenecen a la industria energética. Mientras que las cinco últimas eran más diversas, todas eran acciones de crecimiento susceptibles a la desaceleración económica y la consiguiente vuelo a la calidad.