¿Qué es un fondo protegido?
¿Qué es un fondo protegido?
Un fondo protegido es un tipo de fondo mutuo que promete devolver al menos una parte de la inversión inicial a un inversor. La inversión inicial protegida, más alguna ganancia de capital, se devolverá siempre que el inversor mantenga la inversión original hasta el final del plazo contractual.
La idea detrás de este tipo de fondo es que estará expuesto a los rendimientos del mercado porque el fondo puede invertir en el mercado de valores, pero tendrá la seguridad del capital garantizado.
Conclusiones clave
- Un fondo protegido es un fondo mutuo que se compromete a devolver una inversión inicial denominada "protegida" junto con alguna ganancia de capital al inversor después de un cierto período de tiempo.
- Para que el inversor reciba un rendimiento parcial de lo que puso inicialmente, el inversor debe mantener el fondo hasta el final de un plazo acordado.
- El fondo suele ser mixto, en el que las inversiones de renta fija se utilizan para garantizar parcialmente la inversión inicial y las acciones se utilizan para aumentar la rentabilidad.
- Si el inversor vende el fondo antes de que finalice el período de garantía, entonces debe absorber cualquier pérdida que haya registrado el fondo y deberá pagar las tarifas de reembolso anticipado que cobre el fondo.
Cómo funciona un fondo protegido
Un fondo protegido a menudo tiene una combinación de inversiones de renta fija y renta variable. La porción de renta fija de la cartera garantiza parcialmente la inversión principal, mientras que la porción de capital busca ganancias adicionales. El administrador de la cartera a menudo comprará una póliza de seguro adicional para proteger el capital, cuyo costo se transfiere al inversionista.
La inversión inicial solo se puede reembolsar una vez finalizado el período de garantía; si el inversor vende antes de este período, está sujeto a pérdidas, así como a posibles comisiones por reembolso anticipado. Este tipo de fondo tiende a tener índices de gastos más altos que otros tipos de fondos mutuos.
Ejemplos de construcción de fondos protegidos
Zurich Life ofrece una línea de tres fondos protegidos que pueden servir como ejemplo de cómo funcionan estos fondos:
- El fondo Protected 70 invierte hasta el 90% de sus activos en renta variable. El precio protegido es igual al 70% del precio unitario más alto durante el período de inversión.
- El fondo Protected 80 invierte hasta el 70% de sus activos en renta variable. El precio protegido es igual al 80% del precio unitario más alto durante el período de inversión.
Debe considerar lo siguiente antes de invertir en un fondo protegido:
- ¿Necesita su dinero en los próximos cinco a 10 años? Si liquida anticipadamente, puede perder su garantía principal, tener que pagar una multa por retiro anticipado y podría perder dinero si el precio de la acción ha bajado desde su inversión inicial.
- ¿Necesita algún ingreso de la inversión? La garantía se basa en no aceptar reembolsos durante el período de garantía y reinvertir todos los dividendos y distribuciones.
- A menos que esté en una cuenta de jubilación con impuestos diferidos, debe pagar el impuesto sobre la renta de EE. UU.
- Es posible que no obtenga ganancias por encima de su inversión inicial. En este caso, su rendimiento sería inferior al de los bonos del Tesoro comprados sin comisiones anuales.
- Solo recibirás el beneficio de la garantía en la fecha de vencimiento.
- ¿Qué tan buena es la garantía? La garantía que ofrece el fondo es tan buena como la empresa que la otorga. Si bien es poco común que los bancos y las compañías de seguros que generalmente respaldan estas garantías no puedan cumplir con sus obligaciones, sucede.